10 עצות פשוטות: כיצד להשקיע עצמאית בלי ליפול לבורות?

אז החלטתם להתחיל ולנהל תיק השקעות. ראשית, מזל טוב. שנית, עצרו לרגע. גם אם כבר פתחתם חשבון השקעות אצל הברוקר המועדף עליכם (אחרי שבדקתם את העמלות כמובן), וקראתם את הביוגרפיה של וורן באפט כדי ללמוד הכל מהגדול מכולם, כדאי לכם להקשיב רגע לפול קליין, ראש ענף ייעוץ ההשקעות בבנק לאומי, לפני שאתם רצים לבצע את הרכישה הראשונה שלכם. בעזרתו, אנחנו מגישים לכם כאן מדריך מקוצר, בעשרה שלבים, שיעזור לכם להתנהל בצורה נכונה בשוק ההון.

משימה ראשונה:

הגדירו את היעדים

השלב הראשון עמו צריכים המשקיעים להתמודד, לדברי קליין, הוא הגדרת יעדי ההשקעה. השאלה שעל המשקיע לשאול את עצמו, אומר קליין, היא "מתי יצטרך את הכסף המושקע ולאיזו מטרה?". אם התשובה לשאלה הזו היא שיש לכם ייעוד ספציפי, הרי שכלל לא בטוח שמקומו של הכסף שלכם בשווקים הפיננסים. יתרה מכך, אם היעד המוצהר הוא רכישת דירה, למשל, מומלץ פשוט להצמיד את הסכום שמיועד לכך למטבע הרכישה, וממש לקחת את הכסף להרפתקאות.

אם טווח ההשקעה שלכם ארוך יותר, מתוך מטרה מוצהרת להגדיל את ההון שברשותכם ומבלי לייעדו למטרה גדולה בחמש השנים הקרובות, קליין מציע להגדיל את רכיב המניות בתיק ההשקעות. כמה להגדיל? "חשוב להבין שהמרכיב המנייתי צריך להוות את החלק המשמעותי ביותר בתיק", אומר קליין. "וככל שהאופק ארוך יותר, רכיב המניות צריך להיות גדול יותר".

משימה שנייה:

אבחון סיבולת התנודתיות

לאחר שקבעתם את אופק ההשקעה, מגיע אחד המבחנים החשובים ביותר שלכם כמשקיעים. "עליכם לדעת לאבחן את היחס הסובייקטיבי שלכם לתנודתיות", אומר קליין. המונח המקובל יותר לכך הוא "שנאת הסיכון" שלכם. כלומר, עד כמה תוכלו לסבול ירידת ערך בתיק ההשקעות שאתם מנהלים. "אם השוק נופל מחר ב-20%, האם תמכרו את תיק המניות שלכם?", שואל קליין. אם התשובה שלכם חיובית, ככל הנראה אינכם בנויים נפשית לחשיפה מהותית לשוק המניות, וכדי למזער את חששכם, ועל מנת לישון טוב יותר בלילה, עדיף שהיא תהיה קטנה. זאת, תוך הבנה שבטווח הארוך, סביר שהתשואות שיניב התיק יהיו נמוכות ביחס לתיק מוטה מניות.

משימה שלישית:

הקצאת הנכסים לפני הכל

לאחר שקבעתם את טווח ההשקעה ובחנתם את יכולת הסיבולת שלכם לתנודתיות, קליין ממליץ להתמקד בהקצאת הנכסים בתיק. גם בהליך הקצאת הנכסים, מזכיר קליין, המניות צריכות להיות אחד העוגנים המשמעותיים בתיק ההשקעות, אך שוב רק עבור משקיעים עם אופק השקעה ארוך מחמש שנים.

משימה רביעית:

בדקו את התיק רק פעם בשנה

אחת הנטיות הפסיכולוגיות של המשקיעים היא לבחון בכל נקודת זמן את מצב הניירות בתיק שלהם. הם עשויים לעשות זאת אחת לחודש, אחת ליום ואולי אף אחת לכמה שעות. אך גישה כזו עלולה להתברר כטעות, שכן משקיעים כאלה צפויים להתרגש מכל תזוזה בתיק, ועשויים לבצע בו פעולות שאין בהן היגיון לטווח הארוך.

"ככל שמתקרבים ליעד ההשקעה צריך להקטין את רכיב המניות", אומר קליין, "אבל זהו השינוי היחיד הנדרש בתיקים". הטריגר החשוב ביותר לבחינת הרכב הנכסים בתיק (מניות, אג"ח ומזומנים) הוא שינויים מהותיים בחיי המשקיע. כל אירוע בר השפעה, כגון חתונה, לידה או קניית דירה צריך לעורר בחינה מחודשת של הרכב התיק. אם אין לכם אירוע כזה באופק, בדקו את התיק רק אחת לשנה.

משימה חמישית:

פיזור, פיזור, פיזור

תיק ההשקעות חייב להיות מפוזר. המשקיע המתחיל צריך ללמוד לעומק את אפיקי ההשקעה השונים, אומר קליין, אך הוא ממליץ למשקיעים שלא לקנות ניירות ערך ספציפיים, אלא לעשות שימוש בקרנות נאמנות, קרנות עוקבות או תעודות סל, לשם יצירת החשיפה לאפיק המבוקש. פיזור גיאוגרפי חשוב מאוד גם הוא, אומר קליין, כשרוב החלק המנייתי בתיק צריך להיות מושקע בחו"ל באמצעות נכסים שעוקבים אחרי מדדים בחו"ל.

משימה שישית:

התייעצו עם האנשים הנכונים

זו עשויה להישמע כמו עצה בנאלית, אך למעשה זוהי פעולה חשובה במיוחד. התייעצות עם יועצי ההשקעות בבנקים מאפשרת לאדם נוסף ואובייקטיבי לבחון את הצרכים שלכם ולהתאים עבורכם את המוצרים הפיננסים הנכונים ביותר. גם מי שבטוחים בעצמם ובפעולות שהם עושים צריכים לשמור על ראש פתוח, וייתכן מאוד שהם יקבלו רעיונות נוספים וטובים יותר מהיועצים בסניפים.

משימה שביעית:

אל תחפשו ריגושים

"השקעה נכונה היא לא בשביל ריגושים, אלא כדי להביא נחת פיננסית למשקיע", אומר קליין. ההשפעה הפסיכולוגית של ריגוש מעליית וירידת מחיריהם של ניירות ערך, מטבעות או נכסים פיננסים אחרים עשויה להידמות להשפעה שפועלת על מהמר בקזינו. מי שמעוניין בריגושים, "סיבובים" רווחים מהירים וכדומה, אינו נמצא במקום הנכון, וייתכן שבאמת עדיף לו לבקר בקזינו. השקעה נכונה שתניב תשואות לאורך זמן כרוכה בהתמדה, יכולת נפשית להתמודד עם תנודתיות, והבנה כי השקעה אינה הימור, מדגיש קליין. זה נכון גם למשקיעים שמחפשים את הריגוש בצד ההשקעה.

משימה שמינית:

אף פעם לא מאוחר מדי ללמוד

"הכירו את סוגי הנכסים הפיננסים שנסחרים בשוק", אומר קליין, ומתכוון בכך שעל המשקיעים ללמוד היטב את ההבדלים בין ניירות ערך שונים, כמו למשל ההבדל בין קרן נאמנות לתעודת סל, או ההבדל בין סוגי איגרות החוב. הכרת המכשיר הפיננסי על בוריו מסייעת למשקיעים לאתר בורות אליהם הם עלולים ליפול, וכאלו לא חסרים. גם משקיעים שנסמכים אך ורק על יועצי ההשקעות צריכים להכיר ברמה מסוימת את סוגי הנכסים. בכל זאת, מדובר בכסף שלכם.

משימה תשיעית:

חפשו את היציבות

בבואכם לבחור מוצר פיננסי, דוגמת קרן נאמנות או תעודת סל, מחקר קצר יכול לסייע לחסוך מכם את כאב הלב בהמשך, אומר קליין. חפשו את הגופים היציבים יותר, אלו שמחזיקים בהיסטוריה ראויה של איתנות. אל תתפתו ללכת אחרי כוכבים זוהרים, שכן טיבם של אלה הוא להכות את השוק בטווח הקצר, ולא לספק ביצועים מוצלחים לאורך זמן.

משימה עשירית:

יקר ומורכב יותר אינו בהכרח טוב יותר

כמו בכל קנייה שאתם מבצעים, לא צריך לחפש מוצרים אקזוטיים. מוצרי המדף של ענף הפיננסים מספקים פתרונות מצוינים. חפשו את המנהלים שיעניקו לכם את מה שאתם מחפשים בעלות הזולה ביותר. דמי ניהול יקרים מקזזים את התשואה של תיק ההשקעות, וכאשר לוקחים בחשבון את אפקט הריבית דריבית, מדובר בסכום כסף משמעותי, שקשה להאמין שהייתם מוכנים לוותר עליו בקלות כה רבה.