Jakks pacific
ממליצה: ליהי מעודה, אנליסטית במחלקת המחקר ביובנק
חברת Jakks pacific (סימול: JAKK) מפתחת, מעצבת, מייצרת ומשווקת מגוון רחב של צעצועים ומוצרים נלווים לילדים, לנוער ולחיות מחמד. החברה היא היצרנית השלישית בגודלה בתחום בארה"ב ומוצריה נמכרים ברשתות הצעצועים המובילות, רשתות קמעונאיות גדולות וחנויות מתמחות ברחבי העולם.
תחום הצעצועים בארה"ב מגלגל כ-23 מיליארד דולר בשנה במכירות קמעונאיות. התחום מאופיין בתחרות גבוהה על השגת רישיונות לשימוש בדמויות, לקוחות מהותיים והצורך לקלוע ללבו של הצרכן (הילד), ולכיסו של המשלם (ההורה).
לאחרונה רעננה Jakks pacific את קווי המוצרים שלה לקראת החזרה לביה"ס ותקופת החגים. מנועי הצמיחה העתידיים שלה כוללים את צעצועי דיסני, בובות אקשן ומשחקי מחשב. לחברה מאזן חזק הכולל 161 מיליון דולר נטו בקופה, ותחזית לרווח של 1.1-1.2 דולר למניה השנה.
המשביר לצרכן
ממליץ: שירן גיגי, אנליסטית ברמקו
פורטפוליו העסקים המגוון של קבוצת המשביר לצרכן - הכולל את תחום הקמעונאות, עם בתי הכלבו ורשת הניופארם, ותחום התיירות, עם קשרי תעופה - מאפשר לה לנצל את יתרונות הפעילות הסינרגטית וליהנות במיוחד בתקופת החגים, מעלייה בכמות המבקרים בחנויות ועלייה בפדיון.
לפני שנה, תקופת החגים התחלקה בין הרבעון השלישי והרביעי, אולם ניתן היה לראות כי התוצאות של הקבוצה בחציון השני היו טובות בהרבה מאשר בחציון הראשון. הכנסות המשביר לצרכן היו גבוהות בכ-21%, והרווח הסתכם בכ-21 מיליון שקל (בנטרול הוצאות בגין פעילות שהופסקה) לעומת הפסד של כ-4 מיליון שקל בחציון הראשון.
אנו סבורים כי המשביר תרשום צמיחה חד ספרתית גבוהה בחציון השני השנה ותשפר את שיעור הרווחיות ביחס לחציון המקביל (שעמד על כ-3.5%). להערכתנו, השיפור בתוצאות אינו מגולם כיום במחיר המניה.
פוקס
ממליץ: עומר ברוך, מנהל השקעות ראשי בפריקו
פוקס, באמצעות חברות הבת שלה בארץ ובחו"ל, עוסקת בעיצוב, ייצור ושיווק של בגדים ואביזרי אופנה. כמו כן היא מחזיקה ב-50% מרשת ללין (נרות וסבונים), והשיקה לאחרונה את רשת "פוקס הום". החברה פועלת בענף תחרותי מול רשתות בינלאומיות ומקומיות, אולם מרבית הייצור נעשה על ידי קבלני משנה במזרח הרחוק, דבר המקנה לה יתרון תחרותי בשל עלות הייצור הנמוכה.
הכנסות הקבוצה במחצית 2010 היו כ-319 מיליון שקל, לעומת 273 מיליון שקל במחצית המקבילה. הרווח הנקי עמד על 23.9 מיליון שקל לעומת 300 אלף שקל. החברה היא בעלת איתנות פיננסית טובה למדי, ונהנתה במחצית הראשונה של השנה מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 46.3 מיליון שקל.
שווי השוק בו נסחרת פוקס עומד על 248 מיליון שקל ומבטא סקפטיות יחסית של המשקיעים. אנו סבורים כי המיצוב, האיתנות והפריסה של החברה, מהווים הזדמנות השקעה ארוכת טווח.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
