השבוע בוול סטריט: הודעת ה'פד', בחירות ונתוני התעסוקה

המסחר בוול סטריט בשבוע הקרוב עשוי להיות תנודתי, כאשר אי ודאות באשר לתוכניות התמרוץ של הפדרל ריזרב עשויה להאפיל על התרחשויות אחרות, כגון בחירות מחצית הכהונה ונתוני התעסוקה החודשיים, ולתת את הטון.

ועדת השוק הפתוח של ה'פד' תכנס ביום ג' את ישיבתה השמינית השנה, על אף שבמקביל, האזרחים האמריקניים יילכו לקלפיות להצביע בבחירות שעשויות לשנות את מאזן הכוחות בקונגרס. למחרת, כשהמשקיעים יעבדו את תוצאות הבחירות, הוועדה תסיים את ישיבתה ותפרסם החלטת מדיניות. המשקיעים ינסו לאתר בהצהרה כמה הון חדש החליט הבנק המרכזי להזרים לכלכלה האמריקנית.

"אני צופה שה'פד' יודיע על תוכנית הרחבה מוניטרית בהיקף 500 מיליארד דולר עד טריליון דולר. סטייה משמעותית משני קצוותיו של טווח זה עשויה לאכזב את המשקיעים, שמעוניינים בתוצאות בטווח הקצר", אמר מייקל סאדוף, יועץ השקעות ב-Sadoff Investment Management.

צ'אנינג סמית', מנהל שותף ב-Capital Advisors Growth Fun, סבור שהמשקיעים עלולים להיות מודאגים אם תוכנית רכישת הנכסים של ה'פד' תהיה נמוכה מ-300 מיליארד דולר, בהתחשב בעובדה שתוכנית הרחבה גדולה כבר תומחרה לשוק בשבועות האחרונים. לדבריו, התוכנית צפויה להיות מדודה ושמרנית. אלא אם התוכנית של ה'פד' תראה תוצאות מוחשיות, הרי שלא משנה היקפה, הוסיף סמית', שציין כי הסיבוב הראשון של רכישת נכסים ע"י ה'פד', בהיקף 1.7 טריליון דולר, הביא לצמיחה של לא יותר מ-2% של הכלכלה האמריקנית.

השבוע יהיה עמוס גם בלו"ז המאקרו, כשהשיא יהיה דו"ח התעסוקה ביום ו', וגם בדו"חות של חברות, כולל של שתי חברות במועדון הדאו ג'ונס - קראפט ופייזרס. למעלה מ-300 חברות שנסחרות במדד ה-S&P 500, פרסמו דו"חותיהן בימים האחרונים, כאשר 77% מהן עקפו את צפי השוק ורק 17% פספסו אותו. מתחילת עונת הדו"חות הוסיף המדד 2% לערכו.

שטף נתוני מאקרו; הערכות: המשק יצר משרות באוקטובר

■ מחר (ב') יפורסמו נתונים בדבר הכנסה והוצאה פרטית לחודש ספטמבר. הכנסה פרטית צפויה לגדול ב-0.2%, לאחר עלייה של 0.5% באוגוסט, ואילו הוצאה פרטית צפויה לצמוח ב-0.4%, בדומה לאוגוסט.

■ בהמשך יפורסם מדד מנהלי הרכש למגזר היצרני לחודש אוקטובר, כשהוא צפוי לרדת ל-54 נקודות, מרמה של 54.4 נקודות בחודש ספטמבר.

■ במקביל יפורסם דו"ח בנוגע להוצאות בנייה בחודש ספטמבר. כלכלנים צופים ירידה של 0.7%, לעומת גידול של 0.4% באוגוסט.

■ ביום ד' יפורסם סקר ה-ADP למספר המועסקים במגזר הפרטי בחודש אוקטובר. הצפי הוא שהמגזר הוסיף 23 אלף משרות, לעומת גריעת 39 אלף משרות בחודש ספטמבר.

■ בהמשך יפורסם דו"ח אודות ההזמנות ממפעלים לחודש ספטמבר, כשכלכלנים צופים עלייה של 1.7%, לעומת ירידה של 0.5% בחודש אוגוסט.

■ במקביל יפורסם מדד מנהלי הרכש למגזר נותני השירותים לחודש אוקטובר. כלכלנים מעריכים שחל גידול קל במדד ל-53.4 נקודות מ-53.2 נקודות בחודש ספטמבר.

■ לקראת תום המסחר יפורסמו נתונים בדבר מכירת מכוניות לחודש אוקטובר.

■ מעט אחר כך תפורסם הודעת המדיניות של הפדרל ריזרב.

■ ביום ה', הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות עלייה ל-445 אלף תביעות מ-434 אלף בשבוע שלפני כן.

■ במקביל תפורסם הערכה מקדימה בדבר פריון העבודה ברבעון השלישי, כשהצפי הוא לעלייה של 1%, לעומת ירידה של 1.8% ברבעון השני.

■ כאמור, ביום ו' יפרסם הממשל את דו"ח התעסוקה לחודש אוקטובר. לפי הערכת כלכלנים, המשק האמריקני יצר 55 אלף משרות (לא חקלאיות) בחודש זה, לאחר גריעה של 95 אלף משרות בחודש ספטמבר. שיעור האבטלה צפוי להיוותר על 9.6%.

■ שכר העבודה הממוצע לחודש אוקטובר צפוי להראות גידול של 0.1%, לאחר קיפאון בספטמבר. שבוע העבודה הממוצע בארה"ב צפוי להיוותר על 34.2 שעות.

■ בהמשך יפורסמו נתונים בנוגע למס' מכירות הבתים הנמצאות בתהליך לחודש ספטמבר, הצפויים להראות עלייה של 2.5%, בהמשך לצמיחה של 4.3% באוגוסט.

■ הנתון האחרון לשבוע זה - האשראי הצרכני לחודש ספטמבר, אשר צפוי לרדת ב-4 מיליארד דולר, לאחר קיטון של 3.3 מיליארד דולר באוגוסט.

דו"חות רבעוניים - סקטור התרופות במרכז

Loews צפויה לדווח מחר מעל מעבר להפסד של סנט בודד למניה ברבעון השלישי.

ענקית התרופות, פייזר , תדווח ביום ג', והיא צפויה להציג רווח של 51 סנט למניה עבור הרבעון החולף, בדומה לרבעון המקבל.

טיים וורנר צפויה לדווח ביום ד' על רווח של 53 סנט למניה ברבעון השלישי, לעומת 49 סנט ברבעון המקביל. ניוז קורפ של רופרט מרדוק תדווח גם כן, אך הצפי לא היה זמין.

קראפט תדווח לאחר הנעילה ביום ה', כשהרווח למניה צפוי לרדת מ-55 סנטל-46 סנט.

ענקית האינטרנט גוגל הוציאה לפחות 1.6 מיליארד דולר בין ינואר לספטמבר 2010, במטרה לרכוש עשרות חברות קטנות יחסית, כך עולה מדו"ח שהגישה החברה ביום ו' לרשות לניירות ערך בארה"ב.

אורבוטק צפויה לדווח מחר על מעבר לרווח של 18 סנט למניה ברבעון השלישי.

ביום ג' יהא זה תורה של טבע להציג את תוצאותיה הכספיות, כשצפי הוא שהרווח יזנק ל-1.26 דולר למניה מ-89 סנט למניה ברבעון המקביל. רווחיה של פריגו ברבעון האחרון צפויים לעמוד על 77 סנט למניה, לעומת 66 סנט ברבעון המקביל.

לאחר הנעילה, אורמת טכנולוגיות תפרסם תוצאות לרבעון השלישי, כשהצפי הוא לרווח של 26 סנט למניה, לעומת 52 סנט ברבעון המקביל.

אלווריון צפויה להודיע ביום ד' על מעבר להפסד של 6 סנט למניה ברבעון השלישי. מנגד, רווחיה של אמדוקס ברבעון צפויים לגדול מ-53 סנט למניה ל-59 סנט. פרוטליקס , מג'יק ו-אקוויטי וואן ידווחו גם כן.

ביום ה' תדווח אלון USA , לאחר הנעילה. הצפי הוא לצמצום בהפסדיה ברבעון השלישי, מ-56 סנט למניה ל-51 סנט. גם קמטק תדווח ביום זה.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]