וול סטריט תמשיך את הראלי? "המטרה להחזיק ריבית נמוכה"

שבוע המסחר הקרוב בשוק המניות האמריקני עשוי להיות רגוע יחסית לשבוע שעבר, לאחר עונת דו"חות יציבה, תמרוץ נוסף מהפדרל ריזרב, בחירות ביניים שהעבירו את הנהגת הקונגרס לידיים רפובליקניות והתייצבות בשוק העבודה.

נציין כי ארה"ב עוברת היום לשעון חורף, כך שהחל ממחר, ישוב המסחר בוול סטריט להיפתח ב-16:30, שעון ישראל.

יו"ר הפדרל ריזרב, ברננקי שוב שולח מסר מרגיע לשווקים ואומר "מטרת פ'ד' היא לשמור את הריבית נמוכה" אך מציין כי עלייה באינפלציה אינה יעד של הבנק המרכזי וכי העדיפות היחידה היא לעודד את הצמיחה. ברננקי הכחיש בשבת האחרונה כי בכוונתו להגביר את האינפלציה כאמצעי לעזור לכלכלה האמריקנית לגדול. לפני חודשיים נראה היה כי ה'פד', בהצהרתו רומז על כך שרמת האינפלציה נמוכה מדי. ברננקי אמר אתמול בפאנל שכלל גם את קודמו בתפקיד הי"ר, גרינספן, כי "ההחלטה של הבנק המרכזי השבוע לרכוש 600 מיליארד דולר באג"ח ממשלתיות היא רק במטרה לשמור על הריבית נמוכה על מנת לאפשר לכלכלה לצמוח".

"למרבה המזל, השבוע הקרוב יהיה שקט יותר. מרבית הדו"חות הרבעוניים התפרסמו, כאשר רוב השמות הגדולים שבכוחם להשפיע על המסחר כבר דיווחו. הקטליזטור בדמות הדו"חות מאחורינו, כך שכעת אנו מחפשים נתוני מאקרו שישמשו כקטליזטורים", אמר ברט הריב מ-MFC Global Investment Management.

אחד מהמנועים הפוטנציאליים הוא הפסגה הכלכלית של קבוצת ה-G20, במסגרתה יתכנסו נשיא ארה"ב, ברק אובמה, ו-19 מנהיגים נוספים בדרום קוריאה ליומיים של ישיבות, שיחלו ביום ה'. הכינוס עשוי להוות שלב חדש ב'מלחמת המטבעות', בייחוד לאחר שהפדרל ריזרב הודיע על סבב שני של רכישת נכסים.

ביום ו' ביטאה סין חששות שנשמעו ברחבי אסיה ואירופה לגבי החלטתו של ה'פד' לרכוש אג"ח נוספות במטרה להזריק הון לכלכלה האמריקנית, מה שיחליש את הדולר כנגד יתר המטבעות הגלובליים. מדינות שמטבעותיהן מתחזקים עשויים לחוות השפעה שלילית על הייצוא שלהן, כאשר חששותיהן עשויות להאפיל על תלונותיה של ארה"ב, לפיהם היואן הסיני מתומחר בחסר באופן משמעותי.

"תוכנית ה'פד' תעמוד בחודשים הקרובים בשני מבחנים: האחד, מידת השיפור בפעילות הכלכלית, כאשר אנו מעריכים כי השפעתה תהיה מוגבלת למדיי. השני, תגובת המדינות המובילות לצעדי ארה"ב ולהיחלשות הדולר - אנו מעריכים כי צעדי ארה"ב לא ייתקלו באדישות, כך שהתגובות ינועו בין מדיניות מרחיבה במקרה הטוב לבין מגבלות על תנועות ההון במקרה הרע", אומר רפי גוזלן, כלכלן המאקרו של לידר שוקי הון.

"לעולם לא נשתמש במטבע שלנו כנשק להשגת יתרון תחרותי", אמר אתמול (שבת) שר האוצר האמריקני טימותי גייתנר, לאחר פגישת שרי האוצר של APEC בקיוטו שביפן, לעומת זאת הוא חזר והדגיש את תמיכתו ב"דולר חזק" תפקיד מרכזי בכלכלה העולמית. שר האוצר האמריקני אמר כי לדעתו הדולר, האירו והין מתואמים למדי זה עם זה, והדגיש כי קובעי המדיניות בארה"ב מבינים את "האחריות המיוחדת" שיש לדולר על הכלכלה העולמית.

ציפיות לצמצום בגירעון המסחרי

■ ביום ג' יפורסמו המלאים הסיטונאיים לחודש ספטמבר והם צפויים לעלות ב-0.6%, בהמשך לעלייה של 0.8% באוגוסט.

■ ביום ד' יפורסם המאזן המסחרי של ארה"ב לחודש ספטמבר, כשהגירעון צפוי להצטמצם מ-46.3 מיליארד דולר באוגוסט ל-46.2 מיליארד דולר.

■ במקביל יפורסם מדד מחירי הייבוא והייצוא לחודש אוקטובר.

■ ביום ה', הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות ירידה ל-450 אלף תביעות מ-457 אלף בשבוע שלפני כן.

■ הנתון האחרון לשבוע זה - מדד הסנטימנט של אוניברסיטת מישיגן, נתונים מקדימים, לחודש נובמבר. הצפי הוא לעלייה ל-69 נקודות מ-67.7 נקודות באוקטובר.

שירת הברבור של עונת הדו"חות

ביום ד', רשת מייסי'ס צפויה להודיע על מעבר לרווח של 4 סנט למניה ברבעון השלישי. לאחר נעילת המסחר, סיסקו צפויה לדווח על רווח של 40 סנט למניה ברבעון הפיסקאלי הראשון של 2011, לעומת 36 סנט ברבעון המקביל.

ביום ה' צפויה וולט דיסני לדווח על רווח של 46 סנט למניה עבור הרבעון הפיסקאלי הרביעי שלה, בדומה לרבעון המקביל.

ברקשייר התאוויי חברת ההחזקות של וורן באפט, הודיעה בסוף השבוע כי הרווח ברבעון השלישי ירד ב-7.7% עקב הפסדים הקשורים לחוזים הקשורים למניות. הדו"חות הראו כי בשורה התחתונה, הרווח הנקי צנח ל-2.99 מיליארד דולר, או 1,814 דולר למניה, וזאת בהשוואה לרווח של 3.24 מיליארד דולר, או 2,087 דולר למניה, בתקופה המקבילה אשתקד.

מנכ"ל מיקרוסופט , סטיב באלמר, מכר בשלושה הימים האחרונים 49.3 מיליון מניות מיקרוסופט, שמהווים כ-12% מכלל החזקותיו, בסכום של כ-1.3 מיליארד דולר, כך מראים מסמכים שהוגשו ביום ו' לרשות ניירות הערך האמרקינית (SEC). באלמר עוד הצהיר כי הוא מתכוון להרחיב את המכירה ל-75 מיליון מניות, שמהווים כ-18% מהחזקותיו, עד סוף השנה.

אורכית תפרסם מחר את דו"חותיה לסיכום הרבעון השלישי. ביום ג' יהא זה תורה של פרטנר לדווח על תוצאות הרבעון אך צפי לא היה זמין. ביום ה', טאואר תפרסם את תוצאותיה לרבעון.

בבנק ההשקעות סיטיגרופ אופטימיים לגבי ענקית התרופות הישראלית טבע . בסקירה תחת הכותרת "המחשבות שלנו על הכינוס של טבע" כותבים האנליסטים האמריקנים כי הם מותירים את המלצת הקנייה למניה ואת הרווח הצפוי למניה וקובעים את מחיר היעד העדכני של טבע על 72 דולר - 42% יותר ממחיר הסגירה של המניה אתמול בוול סטריט.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]