האם שוק הנאסד"ק חוזר לימי הבועה העליזים של תחילת שנת 2000? ייתכן, לפחות על פי מדד אחד חשוב. טיילר דרדן כותב באתר Zero Hedge על מדד היחס Rydex Nasdaq 100 bull/bear שטיפס בתקופה האחרונה לרמות שלא נראו מאז שנת 2001.
הסוחרים והמשקיעים הפועלים באמצעות קרנות Rydex הזרימו כספים לקרן המשקיעה במדד הנאסד"ק 100 (לונג) כספים בהיקפים הגדולים ביותר מפי 30 לעומת הכמויות שזרמו לקרן ההפוכה (שורט), שמתנהגת הפוך לכיוון השוק (כלומר עולה כשהשוק יורד, ולהיפך).
כלומר, למרות כל האזהרות ותרחישי האימה שהושמעו בחודשים האחרונים חדשות לבקרים על ידי גורואים למיניהם, האופטימיות נמצאת ברמות שיא של 9-10 השנים האחרונות.
התלהבות לא רציונלית
כפי שניתן לראות מהגרף, ב-2000-2001 רמות הקיצון היו גבוהות אף יותר אבל אם המגמה תימשך לתוך 2011, היחס צפוי להגיע לשם ואולי אף לטפס לשיאים היסטוריים. אחת הסיבות העיקריות היא, ככל הנראה, היעדר אלטרנטיבות השקעה אולם התשואות לטווח ארוך בארה"ב ובכל העולם רשמו עלייה חדה בשבועות האחרונים ואם גם כאן המגמה תימשך אז ייתכן ויהיה בכך איתות רב עוצמה לסוחרי המניות לנקוט משנה זהירות.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
