וול סטריט נעלה במגמה מעורבת; סנטימנט שלילי מאירופה

וול סטריט נעלה במגמה מעורבת, לאחר שפתחה את יום המסחר הראשון לשבוע (ב') בטריטוריה שלילית בעקבות אירופה שהכבידה היום על המסחר. נראה כי הסנטימנט השלילי שב לוול סטריט היום וחיבל באופטימיות לקראת פתיחת עונת הדוחות. אירופה חזרה להכביד על השווקים הגלובליים ונסחרה בירידות שערים חדות על רקע חזרתם של החששות מפני פורטוגל שמא עלולה המדינה לפשוט רגל. פורסם כי גרמניה וצרפת דוחקות בפורטוגל לקבל סיוע כדי לא לדרדר את אירופה למשבר חוב.

חברת אלקואה נתנה יריית פתיחה מוצלחת לעונת הדוחות, מייד עם תום המסחר, עם דיווחה על מעבר לרווח של 258 מיליון דולר ברבעון הרביעי לעומת הפסד ברבעון המקביל אשתקד. בהיעדר נתוני מאקרו, החששות באירופה והציפייה הדרוכה לפתיחת עונות הדוחות נתנו את הטון לכיוון המסחר.

היום דווח כי למרות הביקושים שמזרים הפד' לשוק האג"ח נרשמו בתקופה האחרונה עליות חדות ברמות התשואה לאחר שהבנקים הגדולים כמו גם משקיעים רבים נוספים החליטו לממש החזקותיהם ולמכור אג"ח ממשליות בעקבות התחזקות הכלכלה הגדולה העולם וצפי להעלאת הריבית.

באירופה, כאמור, משבר החובות הריבוניים חזר לקדמת הבמה ופורטוגל היא ה"כוכבת" התורנית. רבים חוששים כי המדינה קרובה לפשיטת רגל ולכן גרמניה וצרפת, 2 הכלכלות החזקות בגוש האירו, מפצירות בה לבקש סיוע כספי, כדי למנוע התרחבות של משבר החובות למדינות גדולות יותר. הערב אנגלה מרקל הכחישה כי גרמניה לוחצת על פורטוגל לקבל סיוע.

עפ"י דיווחים, גורמים ממשלתיים בשתי הכלכלות חוששים שליסבון לא תוכל בקרוב לממן את חובותיה בריביות סבירות, אחרי שעלויות גיוסי ההון שלה עלו מנובמבר בעקבות המשבר החוב האירי. השבוע תקיים פורטוגל את מכרז הנפקת האג"ח הראשון שלה בשנה החדשה, ותוצאותיו עשויות לאותת אם היא אכן תזדקק לסיוע חירום.

רוח אופטימית: עונת הדוחות נפתחת היום

כאמור, כמיטב המסורת, ענקית האלומיניום, אלקואה, פתחה את עונת הדוחות לרבעון הרביעי,עם תום המסחר היום.

הרווח המצרפי למניה של החברות הנסחרות ב-S&P 500 צפוי לצמוח ב-27% ברבעון הרביעי, כשכל 10 המגזרים שהמדד עוקב אחריהם צפויים לתרום. הערכות בתומסון-רויטרס צופות שיעור צמיחה גבוה אף יותר, של 32%, מה שיהווה את הרבעון החיובי החמישי ברציפות לאחר רצף של תשעה רבעונים שליליים.

"אנו נכנסים לעונת הדוחות ברוח אופטימית, לאחר מהלך עליות חזק של ארבעת החודשים האחרונים", אמר סרגיי וסצ'ונוק מאופנהיימר. בהמשך דבריו הוסיף "כפי שזה נראה כעת, המשקיעים אינם מצפים לאכזבות בתוצאות החברות שיפרסמו בקרוב, והדבר נתמך גם בצד החברות עצמן, שלא הוציאו עד כה אזהרות רווח, בשונה מהתקופות הקודמות. גם בקרב המניות הישראליות לא שמענו על אזהרות רווח, וניתן לצפות לתוצאות טובות בהתאם לתחזיות האנליסטים, ואולי גם מעבר לצפי", אמר.

לעומת זאת, הוסיף כי מצב רוח שמח בוול סטריט עלול להצביע גם על שאננות מסויימת בקרב המשקיעים, ובכך להוות סכנה לשינוי פתאומי בסנטימנט השוק, במידה שהדוחות לא יביאו את הבשורות הצפויות, או שהתחזית לשנת 2011 תאכזב בהשוואה הציפיות הגבוהות כעת. "גם במקרה שהכלכלה האמריקנית תמשיך להתאושש בקצב גבוה, ציפייה זו עשויה לקבל ביטוי מסויים בשוויין של החברות, ובכך להגביל את הפוטנציאל להמשך העליות", מוסיף וסצ'ונוק. יחד עם זאת, אומר האנליסט, "חשוב לזכור כי עדיין מדובר בשוק מניות זול הן ביחס לתמחור העבר, וגם בהשוואה לתשואות הנמוכות באפיקי האג"ח".

אלקואה: הרוויחה 24 סנט למניה לעומת צפי ל- 19 סנט

לאחר הנעילה, אלקואה דיווחה על רווח נקי של 258 מיליון דולר ורווח של 24 סנט למניה ברבעון הרביעי לעומת הפסד נקי של 277 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ועומת הפסד של 28 סנט למניה. הכנסות החברה עלו ב-4% לסכום של 5.65 מיליארד דולר ברבעון הרביעי לעומת 5.43 מיליארד דולר ברבעון המקביל. אלקואה העלתה תחזית צמיחה של 12% בביקוש האלומיניום וכי הביקוש יוכפל עד שנת 2020.

ענקית הכימיקלים האמריקנית, דופונט , הודיע כי תרכוש את Danisco הדנית בעסקה שהיקפה 6.3 מיליארד דולר.

עקב דליפת נפט, קונוקו-פיליפס , אקסון מובייל ו-BP נאלצו לסגור את Trans Alaska Pipeline System שאחראי ל-15% מתפוקת הנפט בארה"ב.

BP המשיכה לרכז עניין לאחר האירוע בבוקר שבת שבו הופסקה 95% מהפעילות של קו צינור הנפט של אלסקה בעקבות דליפה, אשר כעת עמלים על תיקונה אך מועד החזרה לפעילות עדיין אינו ברור. "בעבור BP הדליפה באלסקה היא מנה נוספת של חדשות רעות, לאחר שבשבוע שעבר האשימה את החברה הועדה המפקחת על דליפת הנפט במפרץ מכסיקו בכך שלקחה חלק בכל הטעויות שנעשו" אמר היום אנליסט האנרגיה של חברת המחקר JBC.

מפעילת הסלולר, וריזון וויירלס, שלחה ביום ו' הזמנות לאירוע שיתקיים השבוע בניו-יורק, בו היא צפויה להכריז על זמינות האייפון של אפל ברשת שלה.

מניות הבנקים עשויות להיות מחר תחת לחץ מחודש, לאחר שבית משפט במסצ'וסטס פסק נגד וולס פארגו ו-US בנקורפ בשני תיקי עיקול בתים.

ענקית הגנריקה הישראלית טבע העלתה בשבוע שעבר את מחיר הקופקסון ב-14.9%. בעקבות העלאת המחיר של תרופת הדגל של החברה לטיפול בטרשת נפוצה, האנליסטים לא מאחרים להגיב, ובחיוב. יצוין, כי העלאת המחיר הנוכחית, היא אגרסיבית יותר מאלה שטבע נוהגת לעשות בשנים האחרונות. בסוף השבוע גם נודע כי בית משפט בארה"ב אסר על טבע למכור את הגרסה הגנרית של תרופה לטיפול במחלות כליות של אמג'ן עד שנת 2016. בנוסף תושפע טבע מהאפשרות התיאורטית כי בשבוע הבא תיחשף החברה לתחרות גנרית לקופקסון מצד מומנטה וסנדוז עם תום תקופה בת 30 חודשים שבה לחברות הגנריות אסור להשיק גרסה גנרית לתרופה. תחרות גנרית לתרופה תוריד משמעותית את מחיר התרופה ותנגוס בנתחי השוק של טבע. עם זאת, הסיכוי להשקה - מזערי.

צחי אברהם, אנליסט בכלל פיננסים ברוקראז', מוריד המלצתו למניית אלביט מערכות ל"תשואת חסר" במחיר יעד של 54 דולר למנייה. אברהם מציין כי המניה מתומחרת באופן מלא עם מכפיל 14 על שנת 2011, ולדבריו, הלחץ על המניה צפוי להימשך.

ריטליקס הודיעה על השקת סוויטת הפתרונות החדשה Retalix 10, המיועדת בעיקר לרשתות קמעונאיות גדולות הפועלות בסביבות עבודה מורכבות. לדברי החברה, מספר קמעונאים מובילים כבר הביעו עניין במוצר.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]