שרם למחזיקי האג"ח: "אמן שהחברה תפורק"

אס.אר אקורד טכנולוגיות (לשעבר שרם-פודים טכנולוגיות - שרפ"ט) מנהלת מו"מ עם מחזיקי האג"ח שהנפיקה לציבור, במטרה להגיע לפשרה במחלוקת שהביאה להשעיית המסחר באג"ח, כך נודע ל"גלובס".

בשבוע שעבר קיבלו המוסדיים, מחזיקי האג"ח של החברה, החלטה להעמיד את החוב (כ-20 מיליון שקל) לפירעון מיידי. המוסדיים המחזיקים באג"ח שהנפיקה החברה טוענים שהיא חדלת פירעון, ולכן אסור לה להקדים תשלומים לחלק מהנושים (מחזיקי אג"ח פרטיות שהנפיקה החברה). הפשרה המסתמנת כוללת פיצוי למחזיקי האג"ח הציבוריות.

יצחק שרם, מלווה בעוה"ד של החברה, הילה זיסאפל, הגיע לאסיפת האג"ח ב"אווירת קרב". הוא דחה על הסף את טענות מחזיקי האג"ח: "אם יוחלט על פירוק החברה אומר אמן. תרשמו - אני לא משלם לכם גם בפברואר", אמר בקול רם, לאחר שמחזיקי האג"ח הצליחו לעורר את חמתו. אס.אר אקורד טכנולוגיות צריכה לשלם למחזיקי האג"ח מהציבור 4 מיליון שקל בחודש הבא.

התשלום לפרטיים הוקדם

תחילת הפרשה בחודש שעבר. חברת ההשקעות שבשליטת שרם ויאיר פודים הודיעה על הקדמת תשלום של כ-4 מיליון שקל לדורון שטייגר (לשעבר מנכ"ל החברה הישראל ובכיר בקבוצת דוברת-שרם), לעופר ירקוני ולניר טרלובסקי, המחזיקים אג"ח פרטיות שהנפיקה. המוסדיים, ובראשם מגדל שוקי הון ומיטב, גייסו את משרד קליר-בנימיני ויצאו למאבק נגד מהלך של "העדפת נושים" שנקטה החברה לטענתם, בגלל הקשרים העסקיים ששררו עד לאחרונה בין החברה לשטייגר ולירקוני.

שנה קודם לכן, בדצמבר 2009, נחתם הסדר חוב עם מחזיקי האג"ח הפרטיות (סה"כ חוב של 18.5 מיליון שקל) שבמסגרתו קיבלו שטייגר והאחרים תמורה במזומן, מניות של חברת פריורטק ואג"ח חדשות (סדרה ד') בהיקף של 8.5 מיליון שקל. כעת, כאמור, מבקשת החברה לפרוע כמחצית מהקרן. אגב, מניות פריורטק זינקו בשיעור ניכר זמן קצר לאחר שהוענקו למחזיקי האג"ח הפרטיות, בעקבות כניסת משקיעים מוסדיים לחברה.

לשטייגר ולירקוני קשר עסקי ארוך שנים עם אס.אר אקורד טכנולוגיות, באמצעות קרן הפרייבט אקוויטי ארט פי.אי שניהלו השניים, ושבה הייתה החברה שותפה. הקרן הוקמה בשנת 2006 וגייסה התחייבויות השקעה של 120 מיליון שקל, אך בעקבות הפסדים שספגה הוחלט על סגירתה בסוף 2009.

עו"ד גיא גיסין, המייצג את מחזיקי האג"ח הפרטיות, טען באסיפה כי "יש הכפשות על סף הוצאת דיבה וזה מיותר", והתייחס בכך לטענות על קשרים עסקיים בין בעלי השליטה בחברה למחזיקי האג"ח הפרטיות. למרות האווירה הקשה, הצדדים כאמור מנהלים כעת מו"מ לפשרה.

עבור שרם, המשמש כיו"ר אס.אר אקורד טכנולוגיות, ועבור פודים, אין זאת הפעם הראשונה בשנים האחרונות שבה הם מתמודדים עם מחזיקי אג"ח זועמים. כך גם איבדו השניים את השליטה ברוב עסקיהם, שהיו מרוכזים בעבר תחת חברת לידר השקעות, ושבמסגרת הסדר חוב הועברה השליטה בה אשתקד לידי דן דוד.

גם מצבה של אס.אר אקורד טכנולוגיות, העוסקת בהשקעות בחברות היי-טק ובקרנות הון סיכון, רחוק מלהיות מזהיר. החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2009 בהפסד של כ-8 מיליון שקל, בהמשך להפסד של 22 מיליון שקל ב-2009 כולה. רואי החשבון של החברה צירפו הערת "עסק חי" לדוחות הכספיים. לחברה תזרים מזומנים שלילי וגירעון של כ-5 מיליון שקל בהון העצמי.

"לא חדלת פירעון"

הקדמת התשלום לאג"ח הפרטיות התאפשרה לאחר כמה מימושים שהזרימו וצפויים להמשיך להזרים מזומנים לקופתה של אס.אר אקורד טכנולוגיות. בין היתר כללו הללו את מכירת ההחזקות בחברת פרסיי (תמורת 8.6 מיליון שקל) ובקרן BCS, וכן מימושים של הקרן המוחזקת פלטינום ונצ'ר (27.4%) בחברת וולטייר ואחרות, תמורת 29.8 מיליון שקל.

"החברה יודעת לממש נכסים. אם תחליטו שאתם יודעים לעשות זאת טוב יותר, תביאו ונציג זאת להנהלה. אני עובד בחינם", אמר שרם. "החברה לא חדלת פירעון", הוסיפה עו"ד זיסאפל, המשמשת משנת 2000 היועצת המשפטית ומזכירת החברה, והחל משנת 2006 כסמנכ"לית החברה.

עו"ד זיסאפל משמשת משנת 1991 יועצת משפטית ומזכירה בקבוצת שרם-פודים (לפנים דוברת שרם). מאז 2003 היא משמשת גם כמשנה למנכ"ל החברה.

בתחילת החודש אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה השתתפות בפוליסת ביטוח שנתית חדשה שרכשה החברה האם, המשלבת כיסוי אחריות דירקטורים ונושאי משרה שאינם בעלי שליטה, בגבול של 15 מיליון דולר.