הציבור בעד לבייב: ביקושים אדירים בהנפקת אפריקה נכסים

הציבור הביע אמון בלבייב: לאחר שהשלימה גיוס של 120 מיליון שקל בשלב המוסדי עם ביקושים של 400 מיליון שקל, אפריקה נכסים , מקבוצת אפריקה ישראל של לב לבייב, השלימה היום לשלב הציבורי בהנפקת האג"ח שלה וגייסה עוד 30 מיליון שקל מהציבור שהזרים לה ביקושים אדירים של כ-247 מיליון שקל - הנפקה ראשונה כידוע מאז השלמת הסדר החוב בקבוצת אפריקה , אשר אותה הובילה כלל חיתום.

אפריקה נכסים הציעה היום לציבור אג"ח מסדרה ה' בריבית מקסימלית של 6.7%, אך בשל הביקושים האדירים ירדה הריבית בשלב המכרז הציבורי ל-5.9%. מדובר באג"ח במח"מ של 4.8 שנים, כאשר תשלום הקרן תבוצע במספר תשלומים בשנים 2011-2016. הריבית תשולם פעמיים בשנה - בינואר וביולי - מיולי 2011 ועד שנת 2019.

מול האג"ח משעבדת אפריקה נכסים מניות של אפי אירופה, חברה בת של אפריקה נכסים, כאשר הביטחונות יהיו שוות 166% אל מול החוב (שווייה של אפי אירופה לצורך חישוב הביטחונות ייקבע על פי הונה העצמי ברבעון השלישי של 2010 - 196 מיליון אירו).

אפריקה נכסים פועלת במדינות מזרח אירופה, שם היא מחזיקה ב-24 נכסים מניבים בשטח כולל להשכרה של כ-402 אלף מ"ר (חלק החברה), ובכ-565 יחידות דיור. בחברת הדירוג מידרוג הגדירו את רמת הסיכון של החברה כבינונית עד גבוהה. כלכלני מידרוג ציינו כי השילוב בין המאפיין היזמי בפעילות החברה לבין האזורים שבהם היא פועלת מעלים את רמת הסיכון הטמונה בה.

מנגד, לפי מידרוג קיימים גורמים הממתנים את רמת הסיכון, וביניהם מצבת הנכסים הקיימת, המפיקים NOI שנתי של כ-380 מיליון שקל, ייזום פרויקטים באופן מדורג וגם ותק מטה הניהול, המשפר את סיכויי הצלחת הפרויקטים שלה.