ערב של מימושים בוול סטריט בעקבות נתונים מאכזבים

המסחר בוול סטריט התנהל הערב (ג') בירידות שהושפעו מעומס של נתוני מאקרו ושטף דוחות כספיים, כאשר הנתון המרכזי היום - המכירות הקמעונאיות איכזב כשרשם עלייה מתונה מהצפי והדבר משפיע לרעה על כיוון המסחר. בין המדווחות נציין את הדו"חות הטובים שפרסמה היום נייס ובסיום המסחר תפרסם דל את תוצאותיה. "האווירה הכללית היא של לקיחת אוויר, לאחר העליות החדות שנרשמו במהלך החודשים האחרונים" ציינו סוחרים בשוק. נציין כי גם הערב המשיך מחירו של הנפט לרדת ונקבע בשפל של 11 שבועות במחיר של 84.32 דולר לחבית.

המסחר גם הושפע מפעילות מיזוגים ורכישות, כאשר את מירב תשומת הלב מושכת עיסקת מיזוג הענק בין הבורסה הגרמנית שחלקה במיזוג עומד על 60% שתרכוש את מפעילת הבורסות NYSE Euronext, בתמורה ל-9.53 מיליארד דולר. מיזוג זה יצור את קבוצת מפעילות הבורסה הגדולה בעולם בה יהיו רשומות למסחר מניות של חברות ונכסים בהיקף של כ-15 טריליון דולר. כ-37% מהכנסות הגוף הממוזג יגיעו מפעילות בשוק הנגזרים וסליקתם. עסקת רכישה ענקית נוספת שייכת לענף התרופות והביוטק בו עתידה סאנופי אוונטיס לרכוש את ג'נזיים לאחר שהעלתה את המחיר.

בשווקים הגלובליים ניכרה היום מגמה מעורבת על רקע נתוני מאקרו שהתפרסמו היום באירופה ובאסיה. הצמיחה במרחב האירו אכזבה מעט לאחר שעלתה ב-0.3% ברבעון הרביעי, פחות מהתחזיות המוקדמות. בבריטניה דווח על עלייה באינפלציה לרמה שנתית של 4%.

על האווירה השלילית משפיעים גם דבריו של נביא הזעם, רוביני שלא מאמין בכוחו של ממשל אובמה להתמודד עם הגידול בגירעון. זאת יום לאחר שהנשיא האמריקני הציג את הצעת התקציב לשנת 2012 בהיקף של 3.73 טריליון דולר, שכולל תוכנית לקיצוץ הגרעון ל-1.1 טריליון דולר. לדברי רוביני "אף מפלגה בארה"ב לא תהיה מוכנה לקבל את ההחלטות הדרושות כדי לקצץ את הגירעון בתקציב בארה"ב".

המאקרו משפיע על תשואות האג"ח

נתוני מאקרו חוזרים היום לקדמת הבמה, בכלל פיננסים מציינים כי כמות ההפתעות החיוביות בפרסומי המאקרו בארה"ב, ביחס לציפיות המוקדמות, היא הגדולה ביותר מזה שנה, עוד מציינים כי להפתעות בפרסומים השפעה על תשואות אג"ח ובעיקר לאג"ח הארוכות. "הפתעות חיוביות מאותתות על אינפלציה ועל העלאות ריבית, שמעלות את התשואות באג"ח, ודוחפות משקיעים מאג"ח אל אפיקי הסיכון", מציין אמיר כהנוביץ', הכלכלן הראשי של כלל פיננסים.

"מדד סיטי-גרופ לשקלול ההפתעות בפרסומי המאקרו נמצא במתאם גבוה מאד מול התשואה ל-10 שנים בארה"ב. מעניין לשים לב שההפרש בין מדד ההפתעות לתשואת האג"ח ל-10 שנים בארה"ב נפתח לאחרונה בצורה כזאת שמאותתת על עליה של התשואות ל-10 שנים לכיוון ה-4%", כותבים בכלל פיננסים.

המכירות הקמעונאיות נמוכות מהציפיות

בזירת המאקרו, היום בשעה 15:30 (שעון ישראל) פורסם נתון מכירות קמעונאיות שעלו זה החודש השביעי ברצף, אך העלייה הסתכמה ב-0.3% לעומת הצפי שהיה לעלייה של 0.6% והנתון גרם לאכזבה בשוק ולחששות ביחס להתאוששותם האמיתית של הצרכנים בארה"ב. נציין כי עיקר העלייה במכירות נבע מעליית מחירי הדלק בתחנות.

באותה העת פורסם גם מדד הפעילות היצרנית באיזור ניו יורק, הנקרא גם מדד האמפייר סטייט, לחודש פברואר שעלה ל-15.4 נקודות לעומת צפי כי יעלה ל-15 נקודות לעומת 11.92 נקודות בחודש הקודם. עוד פורסמו בטרם פתיחת המסחר, מחירי יבוא ויצוא אשר עלו בינואר ב-1.5% וב-1.2% בהתאמה.

בשעה 17:00 פורסם נתון המלאים העסקיים לחודש דצמבר שעלה ב-0.8% לעומת צפי כי יעלו ב-0.6%. המכירות בעסקים האמריקנים עלו ב-1.1%, כך שיחס המלאי למכירות נותר 1.25 בדצמבר.

מדד NAHB לחודש פברואר נותר בשפל של 16 נקודות זה החודש הרביעי ברציפות והצביע על כך שהסנטימנט של קבלני הנדל"ן שפוף במיוחד וכי למרות ניצנים של התעניינות ברכישת בתים מכיוון הרוכשים, אלה מתקזזים ע"י שטף הבתים המעוקלים והתנאים הקשוחים ללקיחת משכנתא בארה"ב.

יפה לנייס

נייס עלתה לאחר שפרסמה תוצאות טובות לרבעון הרביעי ולשנת 2010 כולה עם עלייה של 14.8% בהכנסות הרבעוניות ל-186.9 מיליון דולר, טוב מהתחזיות המוקדמות בוול סטריט להכנסות בגובה 180 מיליון דולר. ההכנסות השנתיות רשמו עלייה של 18.1% לעומת 2009 ל-695.3 מיליון דולר, לעומת ציפיות להכנסות שנתיות של 688.35 מיליון דולר. הרווח הנקי על בסיס non-GAAP הסתכם ברבעון הרביעי ב-32.7 מיליון דולר או 51 סנט למניה, טוב מהצפי לרווח של 49 סנט למניה. הרווח השנתי עמד על 112.1 מיליון דולר או 1.75 דולר למניה - הצפי עמד על רווח שנתי למניה של 1.73 דולר.

נציין עוד כי נייס הודיעה על רכישה חוזרת של מניותיה בהיקף של 100 מיליון דולר . בנוסף הודיעה נייס לפני פרסום הדוחות כי היא רוכשת את מתחרתה, סייברטק בעסקת מזומן בסך של כ-60 מיליון דולר, כאשר הרכישה צפוייה להוסיף כ-25 מיליון דולר להכנסות (non-GAAP) בשנת 2011 ותתרום לעלייה ברווח למניה (non-GAAP).

אמדוקס הודיעה היום כי חברת PrimeTel PLC מקפריסין פרסה את תוכנת Amdocs Compact Convergence המבצעת חיוב בזמן אמת, שירות לקוחות ושירותי ערך מוסף, כדי לתמוך בהשקת פעילותה כמפעילת רשת סלולרית וירטואלית (MVNO).

גיוון אימג'נינג תפרסם את דוחותיה לרבעון הרביעי בתום המסחר, צפויה לדווח על רווח של 0.06 דולר למניה לעומת רווח של 0.17 דולר למניה ברבעון הקודם.

בבית ההשקעות Rodman&Renshaw האמריקני מריעים לחברת מג'יק . האנליסט Ashok Kumar ממחלקת הטכנולוגיה התחיל לסקר את מניית החברה בהמלצת "תשואת יתר" עם מחיר יעד של 11 דולר למניה, הגבוה ב-20% על מחיר הנעילה אמש בוול סטריט - 9.16 דולר למניה.

פדקס המשיכה לרכז עניין לאחר שחתכה אמש את תחזית הרווח לרבעון הפיסקלי השלישי שלה שמסתיים ב-28 בפברואר, וזאת עקב עליית מחירי הדלקים ומזג האוויר החורפי ששיבש במקצת את המשלוחים בארה"ב ובאירופה. מיד לאחר ההודעה בסיום המסחר בוול סטריט המניה צנחה אך בסיום המסחר המאוחר היא סיימה ללא שינוי.

במניית אודיוקודס נרשמו ירידות לאחר שהחברה הודיעה כי היא מתכננת גיוס של 150 מיליון דולר בהנפקת מניות. המשמעות: דילול בעלי המניות הקיימים, בפרט בהתחשב בשווי השוק הכולל של החברה שעומד על כ-300 מיליון דולר. ההחלטה התקבלה לאחר שהמניה זינקה ב-173% בחצי השנה האחרונה, כך שבאודיוקודס החליטו לנצל את המומנטום החיובי ולגייס הון לקופת החברה.

אורכית , המפתחת ציוד תקשורת נתונים להעברת נתונים בפס רחב, דיווחה על הכנסות של 6.6 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2010, בטווח התחזית שמסרה בסוף הרבעון השלישי, המהווה צמיחה של 120% לעומת ההכנסות ברבעון המקביל אשתקד. החברה סיפקה תחזית הכנסות לכל שנת 2011, ובה היא מעריכה כי ההכנסות יגיעו לכ-25 מיליון דולר, צמיחה של 71.2% ביחס להכנסות שרשמה בשנת 2010. עם זאת, המניה סיימה את המסחר בבורסת ת"א בירידה של 3.4%.

הערב דווח בכלי התקשורת כי סנופי אוונטיס הגיעה להסכם רכישה עם ג'נזיים , ענקית הביוטכנולוגיה האמריקנית. לפי ההסכם, סנופי אוונטיס תרכוש את החברה לפי מחיר של 74 דולר למניה המשקף עיסקה בהיקף של 19.2 מיליארד דולר, מה שיהפוך את העסקה לשנייה בגודלה בהיסטוריה של ענף הביוטק העולמי. נזכיר כי בקיץ האחרון דחתה ג'נזיים הצעה נמוכה יותר של סאנופי לפי 69 דולר למניה. המחיר הסופי של העסקה תלוי יהיה בביצועים שתרשום התרופה הניסיונית של ג'נזיים לטיפול בטרשת נפוצה, ה-Lemtrada, (מה שהופך אותה למתחרה לקופקסון של טבע). נזכיר כי לג'נזיים גם תרופה המתחרה בתרופה של פרוטליקס לטיפול במחלת הגושה.

[לטבלת ישראליות בעולם][לארביטראז]