חברת אוטודסק (Autodesk, סימול: ADSK) האמריקנית עוסקת בעיצוב, ייצור ושיווק תוכנות שרטוט, הנדסיות ואדריכליות, ותוכנות עיצוב מדיה ועריכת תוכן דיגיטלי, הכוללות פיתוחים שונים בתחום הסלולר. אוטודסק זוכה על ידנו להמלצת "תשואת יתר" תחת מחיר יעד של 48 דולר - כ-21% מעל מחירה הנוכחי בשוק.
לאור התחזית להמשך השיפור בסביבת המאקרו, אנחנו מוצאים את אוטודסק כאחת החברות הממוצבות היטב כדי להרוויח מהתקופה הזו. הערכתנו היא, כי החברה תציג עלייה של 30% בהכנסותיה, לכ-3 מיליארד דולר, ושיפור של כ-40% ברווח הגולמי.
זאת בעקבות הצטרפותם של מנויים נוספים ב-4-5 השנים הבאות. לצורך השוואה, נזכיר כי Adobe (חברת נוספת בתחום) הגיעה ל-3 מיליארד דולר ב-2007, כשהיא מציגה עלייה של 42% ברווח הגולמי, ומגיעה לשווי שוק של 27 מיליארד דולר. אוטודסק עומדת היום על שווי שוק של 9 מיליארד דולר, ומכך ניתן לקבל סימוך נוסף לפוטנציאל האפסייד שלה.
הסתמכותה של החברה על Windows (שנמצאת בכל פלטפורמת תוכנת עיצוב שלה), יחד עם מחירה הנמוך ונפח המסחר הגבוה שלה - הופכות אותה, לדעתנו, בטווח הארוך למנצחת בתחום העיצוב.
בנוסף, נציין את ההערכות הגורסות, כי השווקים המתעוררים יעמידו את הוצאותיהם על תחום התשתיות על 6 טריליון דולר בשלוש השנים הבאות; וכן את ההוצאה המתוכננת של הממשל האמריקני בתחום זה, 100 מיליארד דולר. שתי ההערכות הללו תומכות למעשה בצפי לגידול בהכנסות החברה.
* נכתב על ידי מחלקת המחקר של מריל לינץ'
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
