שייר (Shire, סימול: SHP.L בבורסת לונדון), הינה חברת ביו-פארמה המפתחת, מייצרת ומשווקת תרופות ומוצרים רפואיים שונים. החברה פעילה ביותר מ-25 מדינות ברחבי העולם ומשווקת ליותר מ-50 מדינות.
שייר מתמקדת בשני סגמנטים עיקריים: מוצרי ביו-פארמה 'מתמחים' (תרופות למחלות כרוניות שהטיפול בהן מורכב ועלותו גבוהה), בעיקר בתחום הפרעות הקשב, ריכוז והיפראקטיביות (ADHD), וכן למחלות בדרכי העיכול, ובסגמנט של ריפוי גנטי (HGT). תרופות הדגל שלה: Elaprase .Vyvanse ,Adderall XR.
שייר היא מהחברות האטרקטיביות ביותר בתחומה וממוצבת היטב ברשימת המניות לטווח הארוך שלנו. לחברה פרופיל צמיחה מצוין, עם שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 17% ביחס לרווח למניה בשנים 2010-2015.
אנו מעלים את תחזיות הרווח שלנו לחברה לשנים 2011-2015 ב-2%-3%, על רקע גידול בשוק ה-ADHD האמריקני. מדובר על הערכה שמרנית שאינה מניחה תרומה משמעותית משוקי ADHD חוץ-אמריקניים, אך כוללת אפשרות להאטה מסוימת בצמיחה ב-2011. זאת, בעקבות דוח של המכון לחקר הבריאות, לגבי הסיכון הבריאותי שבתרופות ADHD.
בנוסף, ב-2011, צפויים להתקבל עדכונים על מוצרים עתידיים הנמצאים בצנרת הפיתוח. אלו עשויים לספק בהירות בנוגע לצמיחתה ארוכת הטווח, ולזרז העלאת דירוג מצדנו. אנו ממליצים על המניה ב"קנייה" במחיר יעד של 21 פאונד - כ-16% מעל מחירה הנוכחי. להערכתנו, שייר אטרקטיבית ביותר לרכישה או מיזוג, לנוכח הצמיחה הגבוהה, החזרי מזומנים גבוהים, גודל מתאים ונכסים ארוכי-טווח, מה שעשוי להוסיף למחיר היעד 2-4 פאונד נוספים.
* נכתב על ידי מחלקת המחקר של גולדמן זאקס
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
