האם סוגיית כרית הביטחון לחוסכים הוותיקים תגיע לבג"ץ?

לקראת פרסום המאזנים השנתיים של קרנות הפנסיה הוותיקות המאוזנות ל-2010, מתעצם הוויכוח בין כמה ממנהלי קרנות אלה לאוצר. הוויכוח נסוב סביב דרישת המנהלים להבטיח לעמיתים כרית ביטחון לתנודות בריבית, באופן שימנע מהם לקצץ בזכויות מקבלי הקצבאות. זאת, בדומה למנגנון שמקדמת המדינה לטובת קרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר, שהולאמו ב-2003.

בהמשך השבוע יתקיים דיון בוועדת העבודה, רווחה ובריאות בכנסת בנושא כרית הביטחון להגנה על עמיתי הקרנות מפני תנודתיות עקום הריבית חסרת הסיכון. מצד אחד ניצבים אנשי האוצר שאינם מתכוונים לצרף את הקרנות הוותיקות המאוזנות שלא הולאמו, ומהצד השני ראשי קרן הפנסיה הוותיקה עתודות, שנערכים לפנייה לבג"ץ כנגד עמדת האוצר.

מהלך משפטי

לתנודות בריבית חסרת הסיכון, שבה משתמשים בקרנות הפנסיה לחישוב האיזון האקטוארי שלהן, יש חשיבות משמעותית מבחינה חשבונאית, גם אם מבחינה ממשית מדובר בתנודות זמניות ולא קבועות. זאת, משום שלצורך חישוב הפער בין הנכסים להתחייבויות של הקרן עושים בקרן היוון לפי ריבית של 4% לשנה. אם הריבית חסרת הסיכון נמוכה יותר מרמה זו בחישוב שנתי, אזי התחייבויות הקרן לעמיתים גדלות בשיעור חד יותר מאשר נכסי הקרן - וכך עשוי להיווצר גירעון. עד כה האוצר מצא פתרון לסוגיה זו רק בקרנות הוותיקות שבהסדר.

נכון לדוחות הרבעון השלישי ב-2010, לכמה מקרנות הפנסיה הוותיקות המאוזנות היה גירעון אקטוארי גבוה, שנבע אך ורק מירידה בווקטור הריביות. לפי הערכות, במרבעון הרביעי המצב השתפר מבחינת הקרנות הללו, והן עשויות שלא להציג לבסוף גירעון שיוביל לגריעת זכויות בפועל למקבלי קצבאות.

כך או כך, בקרב הבעלים של קרן עתודות הוותיקה - 50% בידי ביטוח חקלאי ו-50% בידי כלל ביטוח - מצפים כי האוצר ירחיב כבר עתה את מטריית ההגנה שסיפק לקרנות הפנסיה הוותיקות שהולאמו על-ידו, כך שגם עמיתי הקרנות המאוזנות יוכלו ליהנות מכרית הביטחון מכאן והלאה.

דורון סט, יו"ר ביטוח חקלאי ויו"ר עתודות הוותיקה, אמר כי "הממשלה מפלה בין עמיתים, כשהיא מאמצת את המלצות ברנע למתן כרית ביטחון רק לקרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר. אגב, לא מדובר רק באפליה בין הקרנות המאוזנות ללא מאוזנות - אלא גם בין עמיתים מבוגרים לבין עמיתים צעירים באותן קרנות מאוזנות". הוא הוסיף ואמר כי "אם לא תהיה לנו ברירה, הקרן ערוכה ומוכנה למהלך משפטי".

ההמלצות האמורות בעניין כרית הביטחון לקרנות הוותיקות שבהסדר צפויות לקבל אישור, ולפיו עמיתי הקרנות הוותיקות שבהסדר יקבלו כרית ביטחון בהיקף של 11.32 מיליארד שקל צמוד לריבית שנתית של 3.48% לטובת שינויים הנובעים מירידה בעקום הריבית. באוצר מגדירים שכרית הביטחון "אינה תוספת סיוע בגלל גירעונות אקטואריים 'רגילים'".