קיירן אנרגיה (Cairn Energy) הבריטית (סימול בלונדון: CNE) עוסקת בחיפוש ופיתוח מאגרי נפט וגז ברחבי העולם, אך ממוקדת במאגר הגדול והמוכח ברג'סטאן שבצפון הודו, וכן בגרינלנד, שם היא מבצעת קידוחים הנחשבים לקידוחי ספר (Frontier Exploration) - הראשונים באי מעל לעשור.
באוגוסט 2010 הודיעה החברה על מכירת עד 51% מהחזקות חברת הבת קיירן הודו ל-Vedanta Resources הבריטית, תמורת 9.6 מיליארד דולר. העסקה, המהותית לחברה, כפופה לאישור ממשלת הודו.
בשיחת אנליסטים, סיפקה CNE מידע אודות הפוטנציאל הקיים בארבעה קידוחים בחופי גרינלנד, עם מאגרים אפשריים של כ-12 מיליארד יחידות שוות ערך חבית נפט (barrel of oil equivalent, BOE). השוק טעה, לדעתנו, בעקבות תוצאות קידוחים ראשוניים ב-2010, בייחסו לגרינלנד פוטנציאל נמוך.
החברה מסרה בנוסף, שהיא בטוחה בהשלמתה החיובית של עסקת Vedanta, עם אישור ממשלת הודו עד ה-15 באפריל. העסקה תספק לבעלי המניות הון משמעותי ברבעון הראשון של 2011.
קיירן אוחזת במאגר זיכיונות איכותי ביותר. אנו ממליצים על המניה ב"קנייה" עם מחיר יעד של 51.5 פאונד (אפסייד של כ-11%), הלוקח בחשבון מחיר של 90 דולר לחבית נפט מסוג ברנט, השלמת העסקה בהודו ופוטנציאל של כ-4 מיליארד BOE מקידוח גרינלנד. בתחזית השורית שלנו, הצלחה גדולה יותר של פי 2.5 בקידוחי החברה, עשויה להעלות את מחיר היעד ל-66.8 פאונד למניה - אפסייד של כ-44%, שהוא אחד הגבוהים בסקטור.
* נכתב על ידי מחלקת המחקר של מורגן סטנלי
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
