אפריקה מרחיבה את הסדר החוב: אופציות נוספות לגיוס הון

חברת אפריקה ישראל מכנסת אסיפה כללית מיוחדת של בעלי מניות החברה, במטרה לאשר שינוי בהסדר החוב שנחתם עם הבעלים, לב לבייב, שנחתם בחודש מאי 2010.

לפי ההצעה יזרים לבייב, במהלך 4 שנים, כ-450 מיליון שקל בנוסף ל־300 מיליון שקל אותם הזרים אשתקד במסגרת הסדר החוב. כלומר, אחרי ההזרמה של כ-100 מיליון שקל בחודש מאי יעמדו לרשות החברה אופציות נוספות לגיוס הון.

במסגרת הסדר החוב, שבמסגרתו נמחקו כ-3 מיליארד שקל מחובותיה של אפריקה למשקיעים, התחייב לבייב להזרים לאפריקה ישראל 750 מיליון שקל במספר שלבים כדי לשמור על השליטה בחברה. לבייב ירד מהחזקה של 75% באפריקה ישראל ל-47%, וזאת לאחר הזרמת הון ראשונית של 300 מיליון שקל במסגרת ההסדר (בחודש הבא צפוי לבייב להזרים 100 מיליון שקל נוספים, ועוד 250 מיליון שקל בתוך שלוש שנים).

עם השלמת הסדר החוב של אפריקה ישראל, נמחקו 13 סדרות האג"ח של החברה, שהיקפן הסתכם כאמור ב-7.4 מיליארד שקל, ובמקומן הונפקו שתי סדרות: אג"ח בינונית בהיקף של כמיליארד שקל שכבר נפרעה, ואג"ח ארוכה (כ"ו) בהיקף של 3.6 מיליארד שקל, שתיפרע עד שנת 2025. בנוסף, קיבלו מחזיקי האג"ח מניות בחברות הבנות: 18% ממניות אפי פיתוח (הנסחרת בלונדון) ו-12% ממניות אפריקה נכסים.

כעת מבקש לבייב לאפשר לו לבצע את ההזרמה גם במסגרת הנפקה לציבור, הצעת רכש חליפין להחלפת אג"ח של החברה במניות החברה או רכישת אופציות אם תהיה הנפקה. כלומר, למעשה מבקש לבייב לחזור, בדרך כזו או אחרת, ולהגיע להחזקה של יותר מ-50% מהון מניות החברה.

נזכיר כי בשבוע שעבר פרסמה אפריקה ישראל את הדוחות לשנת 2010 שאותה סיימה ברווח של 1.7 מיליארד שקל, לעומת הפסד של 674 מיליון שקל ב-2009, והפסד ענק של 4.9 מיליארד שקל ב-2008. מלבד רווח חשבונאי עצום של 1.45 מיליארד שקל הודות להסדר החוב עם נושיה, רשמה אפריקה ישראל גם רווח חשבונאי משערוך נכסים (נטו) בהיקף של 225 מיליון שקל.