קצת קשה להאמין אבל גם מדינת ישראל מצטרפת לגל הסדרי החוב של חברות שהנפיקו אג"ח לציבור. חברת אגרקסקו, הנמצאת בשליטת המדינה, מציעה "תספורת" של 35% מהחוב למחזיקי האג"ח שלה, כך נודע ל"גלובס".
השבוע נחשף ב"גלובס" כי בכוונת אגרקסקו לפנות להסדר חוב בעקבות הפסדים כבדים שרשמה אשתקד, והערת "עסק חי" שהצמידו רואי החשבון לדוחות החברה.
חברת היצוא החקלאי חייבת 32 מיליון אירו (כ-150 מיליון שקל) לגופים מוסדיים שלהם הנפיקה אג"ח ב-2007, והיא מציעה להם כעת להמיר כ-35% מהחוב ל-10% ממניותיה, ואת יתרתו לפרוס לטווח ארוך. בתמורה תזרים המדינה לחברה הון ותבצע תשלום חלקי במזומן.
אגרקסקו סיימה את 2010 עם יציבות בהכנסות סביב רמה של כ-490 מיליון אירו, אך בשורה התחתונה נרשם הפסד עצום של 33 מיליון אירו. הסברי החברה להפסדים: איבוד של נתח שוק באירופה, היחלשות האירו ואירועי אקלים בארץ.
נוסף להפסדים מפעילות, רשמה אגרקסקו אשתקד הפחתות חד-פעמיות של 16.7 מיליון אירו, בעיקר בגין הפחתת מקדמות ששולמו להבטחת תוצרת חקלאית. לאלו נוספה הפרשה של 2.6 מיליון אירו בגין מחיקת מסים נדחים.
לחברה יש גירעון של 13 מיליון אירו בהון העצמי וגירעון של 49 מיליון אירו בהון החוזר. לדוחות החברה צירפו רואי החשבון הערת "עסק חי" מחשש לחדלות פירעון. יתרת החוב הפיננסי עומדת על 83 מיליון אירו, והיא אינה עומדת באמות המידה הפיננסיות בהתאם לשטר הנאמנות למחזיקי האג"ח.
עופר נחלצה לעזרה
מלבד החוב למחזיקי האג"ח ישנם חובות לבנקים ולספקים בישראל, וכן חוב גדול לבנק זר בצרפת. ל"גלובס" נודע כי לחברה גם חוב של כ-60 מיליון אירו למשפחת עופר, בגין חוזה חכירה של ספינות עם חברת עופר ספנות. מדובר בשתי אוניות קירור, שתוכננו, הוזמנו ונבנו על-ידי ועבור חברת אגרקסקו, במימונו של בנק גרמני, ללא קשר לעופר ספנות.
לאחר שנתיים של הפעלת האוניות, פנתה החברה לעופר ספנות בבקשה כי תרכוש את האוניות ותפעיל אותן עבורה, זאת בשל חוסר שביעות רצון של אגרקסקו מאופן הפעלת האוניות על-ידי חברה זרה (לעופר ספנות ניסיון מוצלח קודם עם אגרקסקו של הפעלת אוניות קירור במשך כ-18 שנה).
עופר ספנות נחלצה לעזרת אגרקסקו, וניאותה לרכוש ולהחכיר את האוניות לתקופה של 14 שנה, שמסתיימות בדצמבר 2019. הכספים המשולמים מאגרקסקו לעופר ספנות משמשים ברובם לפירעון ההלוואה מהבנק הגרמני, כשהיתרה משמשת לכיסוי הוצאות התפעול.
מעופר ספנות נמסר, כי "הצטערנו לשמוע על בעיותיה הפיננסיות של אגרקסקו ואנו למדים כעת את הודעתה של החברה בעניין. אנו מקווים מאוד שהבנק הגרמני והחברה ימצאו את הדרך המתאימה לעזור בתוכנית ההתייעלות ובהמשך פעילותה החשובה של אגרקסקו. אנו, עופר ספנות, נתמוך בכל סיכום שיושג בין אגרקסקו לבנק הגרמני".
אגרקסקו היא חברה ממשלתית מעורבת שמניותיה מוחזקות על-ידי המדינה (30.3% ושליטה בדירקטוריון), מועצת הצמחים 55.3% ותנובה 11%. עיקר פעילותה במתן שירותי יצוא, שיווק ושינוע של תוצרת חקלאית (400 אלף טונות בשנה) בעיקר לאירופה, באמצעות 130 מרכזי הפצה. הסחורה הנרכשת מ-2,200 מגדלים בישראל נמכרת בחו"ל תחת שני מותגים: Carmel ו-Alesia.
50% מהיצוא
בעת הקמתה בשנת 1956 קיבלה אגרקסקו מונופול ממשלתי על היצוא החקלאי הטרי, למעט פירות הדר, והצלחת החברה הייתה מובטחת. אלא שבמהלך השנים היצוא החקלאי נפתח לתחרות, וכיום היא מייצאת רק כ-50% ממנו. המדינה מתכננת להפריט את החברה, ובסוף 2010 היא הזרימה לתוכה 55 מיליון שקל בעקבות אי-עמידה בתנאים של הון עצמי.
נתונים מלאים על ההידרדרות במצב החברה התקבלו רק בתחילת השבוע, כשחברת מידרוג הורידה את דירוג האג"ח של החברה בשבע דרגות, מ-A3 ל-Bs עם אופק שלילי.
האג"ח זכתה בתחילת הדרך לדירוג גבוה של A2, בין השאר בגין הזהות של בעלי השליטה, ולכן המוסדיים החליטו לא לוותר כעת, ולצאת למלחמה.
"כשהשקענו באג"ח לקחנו בחשבון שהמדינה היא בעלת השליטה, והציפייה היא שהיא תעמוד בהתחייבויות שלה כפי שהיה בשנים האחרונות. אנו לא מוכנים לוותר על אף שקל, כי אם נוותר אז מה יהיה עם חבות הענק של חברת החשמל ומקורות? הם משחקים משחק לא הוגן, ולא נשתוק", אמר היום ל"גלובס" מוסדי בכיר.
אחת הצרות של החברה ה"סמי" ממשלתית היא מבנה הוצאות קשיח, שכן היא מעסיקה 380 עובדים בישראל ועוד 150 עובדים בחו"ל. יו"ר החברה, יצחק לידור, חבר קיבוץ מגל, מונה לאחרונה על-ידי שרת החקלאות, אורית נוקד, והמנכ"ל דוד בונדי נכנס לתפקידו בנובמבר אשתקד, במקומו של שלמה תירוש שכיהן בתפקיד במשך כ-16 שנה.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
