השבוע בוול סטריט: דריכות לקראת ההצבעה על תקרת החוב

דריכות מורגשת לקראת פתיחת שבוע המסחר מחר (ב') בוול סטריט אחרי נעילה חיובית ביום ו'. עיני המשקיעים נשואות ליום שלישי, ה-19 ליולי, אזי תתקיים הצבעה בבית המחוקקים האמריקני על העלאת תקרת החוב המדיני ב-2.4 טריליון דולר. במקביל, אנחת רווחה נרשמה דווקא מכיוון איטליה, שם אושרה תוכנית הצנע הממשלתית בהיקף של 70 מיליארד אירו (99 מיליארד דולר). גזרת המאקרו גם היא תרכז השבוע עניין בעוד רצף נתונים משמעותיים צפויים להשפיע על המסחר. בין הנתונים שיתפרסמו, התחלות בנייה בחודש יוני, מדד הפילדלפיה פד והתביעות הראשוניות לדמי אבטלה.

האם תעלה תקרת החוב האמריקני?

כאמור, אחרי תקופה מתוחה בשווקים על רקע השיחות להעלאת תקרת החוב האמריקני, נראה שמתחילים לראות אור בקצה המנהרה: ביום שלישי תתקיים הצבעה בבית המחוקקים האמריקני על העלאת תקרת החוב ב-2.4 טריליון דולר.

ההצבעה מגיעה לאחר שנשיא ארה"ב ברק אובמה אמר בנושא זה כי "הזמן לגיבוש תוכנית קיצוץ בתקציב הולך ואוזל", זאת בעקבות העדר הסכמה בין הרפובליקנים לדמוקרטים בנושא התקציב. נזכיר כי עסקה בין הצדדים להעלאת תקרת החוב, העומדת כרגע על 14.3 טריליון דולר, צריכה להתגבש עד ה-2 באוגוסט, במידה ולא תתגבש תוכנית, ארה"ב תיכנס לחדלות פירעון.

"כרגע, ממש לא ברור שההצעה תעבור בהצלחה את ההצבעה", אמר רון אייכל, כלכלן ואסטרטג ראשי בבית ההשקעות מיטב בסקירה שבועית. "כפי שמסתמן כרגע, שני הצדדים צפויים להסכים על תוכנית צנועה יחסית בהיקפה שתאפשר את העלאת התקרה מבלי שאף צד לא ירגיש שהוא נכנע לאחר, דבר שלא נראה טוב אלקטורלית. סימנים להתגבשות תוכנית שכזו הביאו לעליות שערים במחירי המניות ביום ו', תוך אדישות במחירי אגרות החוב".

אירופה: אנחת רווחה מכיוון איטליה

במקביל, עיני המשקיעים יהיו נשואות גם לכיוון גוש האירו, שם נרגעו החששות באיטליה, הכלכלה השלישית בגודלה באירופה.

תוכנית הצנע הממשלתית של ראש ממשלת איטליה, סילביו ברלוסקוני, אושרה ביום שישי האחרון סופית בפרלמנט האיטלקי - תוך שהוא פותחת את הדלת לאפשרות לאיזון התקציב הממשלתי עד שנת 2014. נזכיר כי תוכנית הצנע היא בהיקף של 70 מיליארד אירו (99 מיליארד דולר).

"כשהמשקיעים בלחץ הם או מוכרים או ממתינים"

למרות הנעילה החיובית ביום המסחר האחרון בשיעור מירבי של 0.98% במדדים המובילים בוול סטריט, שבוע המסחר ננעל דווקא בירידה. מדד ה-S&P 500 נפל ב-2.1% בשבוע שעבר, שיעור הירידה הגדול ביותר מאז השבוע שהסתיים ב-10 ביוני.

"התגובה של השווקים היא מובנת לאור חוסר הוודאות שיש בעולם", אמר מייקל ישיקאמי, מנכ"ל ומייסד חברת ההשקעות YCMNet Advisors. "המניות האמריקניות נסוגו בשבוע שעבר לאור חוסר הוודאות מכיוון אירופה וחוסר הוודאות על תקרת החוב האריקני. המשקיעים בלחץ, וכשהמשקיעים בלחץ הם או מוכרים או ממתינים".

גם אייכל התייחס למצב בשווקים וציין שוק המניות העולמי נסחר בדיסקאונט משמעותי. "חרף הפסימיות לגבי הסביבה הכלכלית, התוצאות העסקיות של החברות הן טובות וצפויות להישאר כך גם בהמשך עונת הדוחות. יתר על כן, להערכתנו המחירים בהם נסחרות החברות הם נוחים למדי וצפויים להישאר כך כול עוד איום הריבית אינו ממשי. להערכתנו שוק המניות העולמי נסחר בדיסקאונט של כ-24% משוויו ההוגן", אמר אייכל.

מאקרו: רצף נתוני נדל"ן יתפרסמו במהלך השבוע

■ ביום ג' יפורסמו התחלות הבנייה בחודש יוני. הצפי בשוק הוא לעלייה בהתחלות ל-570 אלף לעומת 560 אלף בחודש הקודם. באותו יום יתפרסמו גם אישורי הבנייה לאותו חודש, אנליסטים בשוק מאמינים כי יתקבלו 609 אלף אישורים, מספר זהה לזה שנרשם בחודש מאי.

■ גם ביום ד' נתוני הנדל"ן האמריקני יהיו במוקד, בעוד יפורסם נתון מכירות הבתים הקיימים ביוני. הצפי הוא לעלייה ל-4.93 מיליון בתים לעומת 4.81 מיליון במאי. באותו יום יפורסם גם המלאי השבועי של נפט בארה"ב.

■ כמידי יום ה', התביעות הראשוניות לדמי אבטלה יפורסמו וירכזו עניין. בשוק צופים עלייה במספר התביעות הראשוניות ל-411 אלף לעומת 405 אלף בשבוע שעבר. באותו יום יפורסם מדד הפילדלפיה פד לחודש יולי שצפוי להישאר ללא שינוי והאינדיקטורים המובילים לחודש יוני שצפוי לעלות ב-0.3% לעומת עלייה של 0.8% בחודש הקודם.

נמשכת עונת הדוחות: אפל ויאהו יפרסמו

דוחות החברות מובילות בוול סטריט ימשיכו לרכז עניין. ענקית המחשבים אפל תדווח על דוחותיה לרבעון השני ביום ג'. אפל צפויה לדווח על רווח של 5.8 דולר למניה לעומת 3.51 דולר אשתקד, כמו גם על זינוק של 58.7% במכירות.

מנגד, בנק אוף אמריקה צפוי לפרסם דוחות מאכזבים לעומת הרבעון המקביל ב-2010. לפי תחזיות אנליסטים הבנק ידווח על רווח הפסד של 90 סנט למניה לעומת רווח של 27 סנט ברבעון המקביל אשתקד.

עוד יפרסמו במהלך השבוע: ענקית המשקאות קוקה קולה , יאהו , אינטל , אי-ביי ו-AT&T .

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]