אקזיט ביטחוני: רפאל ואירונאוטיקס רוכשות את קונטרופ

אקזיט בטחוני על טהרת הכחול-לבן: בסוף השבוע החולף נחתם ההסכם לרכישת הבעלות בחברה הפרטית קונטרופ (‏CONTROP‏) במשותף על ידי החברה הביטחונית-ממשלתית רפאל וחברת אירונאוטיקס של אבי לאומי.

המוכרים בעיסקה הם ארבעת המייסדים - שלמה ניר המכהן גם כמנכ"ל, ששון בנדו, אלי בן אהרון ויחזקאל אמבר - שמחזיקים ב-82% ממניות קונטרופ. שווי קונטרופ בעסקה עמד על כ-300-350 מיליון שקל, כך שכל אחד מהארבעה ייפגש עם סכום מרשים של יותר מ-60 מיליון שקל.

ארבעת המוכרים, יוצאי חיל האוויר והתעשייה האווירית, הקימו את קונטרופ בשנת 1998. התמורה שהם מקבלים במסגרת העסקה נחלקת לשניים: תשלום עבור מניותיהם בחברה ודיבידנד - לפי הערכות של כ-50 מיליון שקל - שיחולק ע"י החברה בגין רווחיה הצבורים (אירונטאוקיס, המחזיקה כיום במניות מיעוט, תהנה מדיבידנד של כ-10 מיליון שקל). כחלק מהעסקה יזרימו הרוכשות לתוך קונטרופ 15-20 מיליון שקל.

שינוי במפת התעשייה הביטחונית

במסגרת העסקה הנוכחית רוכשת רפאל 50% ממניות קונטרופ ואילו אירונאוטיקס רוכשת 32% (לאחר שכבר החזיקה בכ-18% מהמניות - אותן רכשה ב-2004). השלמת העסקה תלויה בעמידה במספר תנאים מתלים בהם קבלת אישורים מהגורמים הרבלנטיים. ברפאל אישרו את הידיעה ומסרו כי "חברת רפאל נמצאת בהליכי רכש ושותפות חלקית בחברת קונתרופ, לה יכולות מתקדמות בתחומי האלקטרואופטיקה, וזאת כחלק ממדיניות החברה שנועדה להעמיק יכולתה הטכנולוגית ולהגביר פעילותה השיווקית בעיקר בשווקים הבינלאומיים".

קונטרופ הוקמה ב-1988 והיא פועלת מהוד השרון. החברה מפתחת ציוד אלקטרו-אופטי ומערכות הנעה מדויקות הכוללות מצלמות לכלים מוטסים על מזל"טים. לפי ההערכות מוכרת קונטרופ בכ-200 מיליון שקל לשנה. נציין שבעבר נקשר שמה של אלביט מערכות כמעוניינת נוספת ברכישת קונטרופ.

רפאל מפתחת ומייצרת מערכות ואמצעי לחימה בעבור צה"ל, מערכת הביטחון ולקוחות בינלאומיים והיא נמנית על שלוש החברות הביטחוניות הגדולות בארץ אחרי התעשייה האווירית ואלביט מערכות. מנכ"ל רפאל הוא ידידיה יערי ויו''ר הדירקטוריון הוא אילן בירן.

החברה מספקת פתרונות ביטחוניים באוויר, בים, ביבשה ובחלל. היא הוקמה לפני מעל ל-60 שנה תחת משרד הביטחון והפכה לתאגיד ב-2002. לרפאל מעל ל-5,000 עובדים והיא סיימה את 2010 עם רווח נקי של כ-633 מיליון שקל על מכירות בהיקף של כ-6.91 מיליארד שקל.

אירונאוטיקס (‏Aeronautics‏) - שלפי פרסומים שונים נחשבת לחברה החמישית בגודלה מבין החברות הביטחוניות בארץ (במרחק ניכר מארבע הגדולות) - ממוקמת ביבנה ומפתחת, מייצרת ומשווקת כלי טיס בלתי מאוישים עבור מדינות, צבאות וגופים אזרחיים בעולם והיא וספקית מערכות המל"טים (מטוס ללא טייס) השנייה בגודלה בארץ.

בבעלות החברה כמה חברות בנות, שמפתחות ומייצרות שורה של מוצרי הגנה וביטחון נלווים, בהם פתרונות תקשורת, מוצרי ניווט מתוחכמים ומערכות מודיעין חדשניות. החברה הוקמה ב-1997 ונמצאת בשליטת המייסד, אבי לאומי. על פי הערכות, לחברה היה ב-2010 מחזור הכנסות של כ-160 מיליון דולר.

לקראת חתימת ההסכם לרכישת 32% ממניות קונטרופ לצד רפאל, אירונאוטיקס חתמה לאחרונה על הסכם לגיוס הון משתי קרנות מנוף - בראשית ו-‏kcps‏ - שהעמידו לה אשראי בהיקף של כ-35 מיליון דולר (כ-120 מיליון שקל). ככל הידוע חלק ניכר מהמימון - כ-70 מיליון שקל - שימש את אירונאוטיקס להגדיל את חלקה בבעלות בקונטרופ.

התעשייה הביטחונית בישראל נמנית על הצמרת העולמית. לפני כחודש פורסם דוח התעשיות הביטחוניות לשנת 2010 של היועצת הכלכלית למערכת הביטחון ממנו עלה שהיקף המכירות של כל החברות הביטחוניות בישראל עמד על 9.6 מיליארד דולר, עלייה של 3% מהיקף המכירות ב-2009‏‏‎.‎‏ או אז נמסר כי התעשייה הישראלית מהווה בסה"כ כ-7.1% מהשוק הביטחוני בעולם. במשרד הביטחון ציינו אז כי אחד הענפים המרכזיים שהפך את התעשיות הביטחוניות בישראל למובילות בתחומן הוא תחום המל"טים (מטוסים ללא טייס).