חברת שלאמברגר היא ספקית טכנולוגיה, ניהול פרויקטים ופתרונות מידע לתעשיית הנפט והגז. החברה, הפעילה בכ-80 מדינות, מספקת שירותי אקספלורציה, קידוח והפקה, בינוי וגימור בארות, ומוצרים טכנולוגיים מתקדמים לתעשייה זו.
החברה-הבת WesternGeco מספקת שירותי אבחון פעילות סיסמולוגית והדמיה תת-קרקעית. ב-2010 רכשה שלאמברגר את חברת הקידוחים סמית אינטרנשיונל תמורת כ-11 מיליארד דולר.
תוצאות החברה לרבעון השני היו לא רעות, והיא דיווחה על רווח נקי למניה של 87 סנט לעומת צפי של 84 סנט. התוצאות המשופרות נבעו מגידול בהכנסות וברווח התפעולי באמריקה הלטינית, המזרח התיכון ואסיה, אשר פיצו על שיעורי הרווח הנמוכים יותר באירופה, מדינות חבר העמים לשעבר ואפריקה.
אנו מאמינים כי שלאמברגר תיהנה מאוד משינוי המגמה החיובי בקידוחים במים עמוקים ובאקספלורציה, ומהגידול בהוצאות הגלובליות שהתעשייה מתחילה לעבור. אנו צופים גידול בביקושים במחצית השנייה של 2011, שיימשך לתוך 2012. אלו יהיו ניכרים בברזיל, קולומביה, עיראק וערב הסעודית.
בנוסף, גידול בהצגת חידושים טכנולוגיים בשנתיים הקרובות, ומעבר לחוזים מבוססי ביצועים, צפויים להוביל לגידול בשיעורי הרווח ולנטילת נתח שוק. רכישת חברת סמית תתרום לחברה רבות, ותגדיל את דריסת הרגל הבינלאומית שלה.
אנו ממליצים על המניה "משקל יתר" במחיר יעד של 110 דולר, המבוסס על מכפיל 19.5 לרווח הנקי למניה החזוי על-ידינו ל-2012 - 5.65 דולר. מחיר היעד גבוה בכ-16% ממחיר המניה הנוכחי.
**נכתב על-ידי מחלקת המחקר, ברקליס קפיטל
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
