יום תנודתי בבורסה בתל אביב: בורסת ת"א ננעלה היום (ב') בעליות חדות של למעלה מ-1%. נזכיר כי לאחר פתיחת מסחר חיובית, ועליות שערים חזקות, נמחקו העליות עד כדי מגמה שלילית כתוצאה מירידות שערים חדות בחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט אך המגמה התהפכה - והמדדים חזרו לעליות. נזכיר כי מחר לא יתקיים מסחר בבורסה המקומית עקב תשעה באב, ולכן המשקיעים יגיבו לכל אשר יתרחש ביומיים הקרובים בוול סטריט רק מחרתיים.
אין איום להורדת דירוג לישראל: סוכנות הדירוג העולמית S&P הותירה היום כצפוי, את דירוג האג"ח של ישראל על רמה A עם תחזית יציבה. בהתאם להורדת הדירוג לכלכלה הגדולה בעולם, כצפוי הורידה S&P את דירוג האג"ח הישראליות, המגובות בתמיכה של ארה"ב לדירוג AA+. נזכיר כי מדובר באג"ח מ-2003, הדירוג הקודם לאג"ח עמד על AAA.
קובי פלר, מנהל ההשקעות הראשי של כלל פיננסים, העריך אתמול כי "הפאניקה בשווקים תדעך בהמשך השבוע ויש לנצל את הירידות החדות כדי לרכוש מניות".
פלר סבור שהירידות החדות שפקדו את וול סטריט בסוף השבוע הן בבחינת "התאמה לירידה בתחזיות הצמיחה של ארה"ב", ולהערכתו לא צפויה מפולת היום כאשר שוקי חו"ל ייפתחו למסחר: "לא אמורה להיות תגובה משמעותית של השווקים מחר להורדת הדירוג; גם אם תהיה תגובה, היא צפויה להיות מתונה. אם בכל מקרה תהיה תגובה משמעותית אז הכדור יעבור לברננקי".
יניב פגוט, האסטרטג הראשי של קבוצת איילון, אמר ל"גלובס" כי "אתמול ראינו את הנכות של השוק הישראלי שנובעת מבעיית נזילות קשה. התנודתיות של השוק הישראלי גבוהה מאוד בשל היעדר קונים, אין שחקנים זרים וחסרה בשוק המקומי עשיית שוק. הדבר יוצר עיוותים, נכסים פחות טובים אי אפשר למכור, ולכן מוכרים את הנכסים הטובים. ברחבי העולם מגיבים במתינות להורדת הדירוג. סטיית התקן של השוק הישראלי תמשיך להיות גבוהה ביחס לשווקים אחרים שנובעת בעיקר ממחסור בנזילות".
פגוט הוסיף כי "בניגוד לצפי, קיבלו המשקיעים בחו"ל צפירת הרגעה - שערי האג"חים של ממשלת ארה"ב על פי המסחר בחוזים עולים, על פי ההתפתחויות הנוכחיות נראה שלא תהיה קריסה בשוק האג"ח הממשלתי בארה"ב. השוק מתנהל ביציבות והדבר חשוב לכל השווקים הגלובאליים, העובדה שהאג"חים יציבים ואף עולים קצת הוביל לירידות מינוריות וסבירות במדדי המניות ביחס להתפתחות הדרמטית בדרוג החוב של ארה"ב".
על פי הערכות בשוק לאזור שעות הצהריים, נרשמים פדיונות של כ-500 מיליון שקל בקרנות הנאמנות
שיינין: "הורדת הדירוג היא עזות מצח וטיפשות"
הפאניקה בשוק המקומי התחוללה, כאמור, כאשר במרכז עומדת הורדת דירוג האשראי של ארה"ב - לראשונה בהיסטוריה - מדירוג מושלם של "AAA" ל-"AA+", על ידי סוכנות דירוג האשראי הבינ"ל S&P. עם כל זאת לא מספיק, הצהיר אתמול מנכ"ל S&P כי קיים סיכוי של 1 ל-3 להורדת דירוג נוספת לארה"ב.
בתוך כך, ניסו אתמול כלכלנים רבים לשער מה יהיו ההשלכות של המהלך על השווקים הגלובליים בפתיחת שבוע המסחר היום, וכן לנתח את מהות ההחלטה עצמה. כך למשל יעקב שיינין, יו"ר מודלים שוקי הון, ציין אתמול כי "הודעת S&P נראית יותר כהענשה של ארה"ב, על רקע המחלוקות הפוליטיות. כלכלני S&P סבורים כי לליכטנשטיין, לוקסמבורג, סינגפור, פינלנד ונורבגיה סיכוי גדול מארה"ב להחזיר חובות? זו עזות מצח וטיפשות - ארה"ב לא תתקשה להחזיר את החוב שלה".
בהמשך לכך, נציין כי מחר צפוי הפדרל ריזרב, בראשות היו"ר בן ברננקי, לפרסם את החלטת הריבית ובה הודעת הריבית ומסיבת העיתונאים שתבוא אחריה. לראשונה צפוי ברננקי להתייחס גם להורדת הדירוג לארה"ב ולקריאות הגוברות להשיק תוכנית תמרוץ שלישית (QE3) - רכישת אג"ח ממשלתיות במאות מיליארדי דולרים, כדי לתמרץ את הכלכלה.
הבנקים שוב בפוקוס
סלקום הציגה הבוקר הכנסות בהיקף של 1.58 מיליון שקל, ירידה של 6% בהשוואה ל-1.69 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורת הרווח הנקי, הציגה סלקום ירידה של 25.2% - עם רווח של 244 מיליון שקל או 2.45 שקל למניה, בהשוואה ל-326 מיליון שקל או 3.3 שקל למניה ברבעון השני ב-2010.
מניות הבנקים הוסיפו לרכז עניין ברקע צניחתן במסחר אתמול, בהמשך לנפילת מניות סקטור הפיננסים בעולם. נציין את הפועלים , לאומי ודיסקונט .
כור ריכזה עניין, לאחר שדיווחה אתמול לקראת סיום המסחר מידע מהותי בנוגע להשקעת הענק שלה בבנק השוויצרי קרדיט סוויס . לדרישת ברשות לניירות ערך, הודיעה החברה כי לבנקים הזרים זכות לדרוש פרעון מיידי של ההלוואות שהעמידו לצורך מימון ההשקעה, אם מניית קרדיט סוויס תרד מתחת לשער של 22 פרנק שוויצרי - מחיר הנמוך ב-7.5% בלבד ממחירה כיום. בתוך כך, נזכיר כי כור הודיע אתמול בבוקר כי תקבל הלוואת גיבוש מקבוצת אי.די.בי, בהיקף של כחצי מיליארד שקל - לטובת חיזוק הבטחונות לבנקים הזרים.
■ טלטלה בשווקים? הירשמו לניוזלטר השבועי החדש ב"גלובס": טיפים למשקיעים
[לאתר המעו"ף][לאתר האג"ח][לפורטל הפיננסי]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
