יום המסחר הראשון בוול סטריט לאחר הורדת דירוג החוב לארה"ב על ידי S&P נפתח באופטימיות מסוימת, לפחות באירופה - אך נחתם בפאניקה ובירידות חדות, על רקע אכזבה בשוק מנאומו של נשיא ארה"ב ברק אובמה.
כל שלושת המדדים המובילים - הדאו, הנאסד"ק וה-S&P 500- חתמו בירידה היומית החדה ביותר שלהם מה-1 בדצמבר 2008, בעיצומו של המשבר הגדול הקודם בשווקים.
המסחר נפתח היום (ב') בירידות שערים של כ-2%, בתגובה ראשונית מתונה יחסית להורדת הדירוג ההיסטורית של חברת S&P לאג"ח של ממשלת ארה"ב. אלא שככל שהתקדם המסחר, החריפו הירידות. S&P הורידה בתום יום המסחר האחרון (ו') את הדירוג של האג"ח ברמה אחת מ-AAA ל-(AA+) בעקבות הגירעון התופח של ארה"ב.
מחירי הסחורות גם הן היו היום במוקד. מחיר הנפט רשם ירידה חדה של יותר מ-7% ל-80.5 דולר לחבית, מחיר זהב עלה בכ-4% לשיא של 1,718 דולר. במקביל, ה-VIX, "מדד הפחד" זינק בעוד 45% ל-46 נק' - שיא של שנה. בזירת המאקרו לא פורסמו היום נתונים, עם זאת מחר תפורסם הודעת הריבית של הפדרל ריזרב ומיד לאחר מכן יכנס יו"ר ה'פד', בן ברננקי, מסיבת עיתונאים.
הורדת הדירוג המפתיעה הגיעה בשבוע שבו אישר הקונגרס להעלות את תקרת החוב של ארה"ב מעבר ל-14.3 טריליון דולר, תוך קיצוצים של 900 מיליארד דולר במשך 10 השנים הבאות. לא מיותר להזכיר, כי שבוע המסחר הקודם ננעל כשמדדי וול סטריט רושמים את שיעור הירידות החד ביותר מנובמבר 2008.
אם לא די בהורדת הדירוג, S&P ממשיכה לשמור על תחזית דירוג "שלילית" לארה"ב, מה שמשאיר את הדלת פתוחה להורדות דירוג נוספות. כלכלני S&P מעריכים כי הקונגרס יאריך גם בסוף השנה את תוכנית הטבות המס שהושקה עוד בתקופת ממשל בוש, מה שיקשה על צמצום הגירעון. "הורדת הדירוג משקפת את הערכתנו כי הקיצוצים עליהם הוסכם בקונגרס לא יספיקו כדי לייצב את הגירעון בטווח הבינוני", נכתב בסקירת S&P.
גם סוכנות מודי'ס הזהירה היום פעם נוספת מפני הורדת דירוג לאג"ח של ממשלת ארה"ב לפני 2013, אם מצבה של הכלכלה הגדולה בעולם לא ישתפר. עם זאת, ציינו במודי'ס, כי קיים פוטנציאל להסכם נוסף בין הרפובליקנים לדמוקרטים על קיצוצים נוספים בתקציב.
"כדי שהדירוג המושלם יישמר, אנו צריכים לראות מאמצים נוספים מצד המחוקקים שיביאו לקיצוצים נוספים תוך האצת הצמיחה", כתב האנליסט סטיבן הס בדוח של מודי'ס. "ההסכם של שבוע שעבר מצביע על כך שהגעה להסכם שעומד בקריטריונים אלה עד 2013 יהיה מאתגר, אך לא בלתי אפשרי".
הורדת הדירוג גררה גם תגובות רבות מצד בכירים בממשל אובמה בנוסף לבנקים המרכזיים וכלכלנים בכירים מסביב לעולם. שר האוצר האמריקני, טימותי גייתנר, אמר כי "כלכלני S&P גילו יכולת שיפוט גרועה במיוחד והתנהלו באופן שגוי, הפגינו חוסר ידע משווע לגבי המתמטיקה של ניהול התקציב של ארה"ב. הם הסיקו מסקנות שגויות מהסכם הפשרה". לפי גייתנר, האג"ח הממשלתיות של ארה"ב מהוות עדיין אפיק השקעה בטוח.
עם זאת, לא כולם חושבים כך: בדוח שפרסם מייקל הרטנט (Michael Hartnett), אסטרטג של בית ההשקעות מריל לינץ', הוא טוען כי הורדה הורדות נוספות בדירוג ארה"ב צפויות עוד השנה. בנוסף, התייחס הרטנט גם לבעייתיות התגובה של הממשל האמריקני להחלטה להוריד את הדירוג, שבמקום לראות בה "נורת אזהרה" ולפעול על מנת לתקן את המצב, החליטו דווקא לתקוף את S&P.
"בשנים 2011-2020 צפוי גיהנום כלכלי בארה"ב", סבור פול פארל, הפרשן הכלכלי של האתר מארקטווץ', שמבקר קשות את התנהלות הממשל בוושינגטון, שצפוייה לדעתו "לרסק לחתיכות את הכלכלה של ארה"ב". לטענתו של פארל, "הדמוקרטים סובלים מהיעדר מנהיגות, ומנגד הרפובליקנים ואנשי 'מסיבת התה' טוענים שרק הרס של הכלכלה הוא הדרך להציל את ארה"ב" - וצפויים להוביל את ארה"ב לקריסה.
אובמה: "היינו ותמיד נהיה מדינת AAA"
נשיא ארה"ב, ברק אובמה, נאם היום בתגובה להורדת הדירוג - ורק החמיר, כאמור, את המצב בשווקים. אובמה אמר כי "ב-S&P החליטו להוריד את דירוג האשראי של ארה"ב בגלל המחלוקות הפוליטיות ולא בגלל היכולת שלנו לשלם חובות. זה לא אומר שאין לנו בעיות. יש לנו ואנחנו צריכים לפתור אותן. המשקיעים, בינתיים, מעניקים לנו דירוג AAA".
אובמה הוסיף: "יש הרבה בעיות בעולם אבל החדשות הטובות הן שניתן לפתור אותן. חייבים לבצע רפורמה במערכת המיסוי שלנו ובמקביל לבצע שינויים בתקציב ובהוצאות שלנו. לא צריך שינויים קיצוניים אבל צריך לבצע".
לאחר הנפילות היום, המשקיעים דרוכים לקראת נאומו של יו"ר הפד ברננקי שצפוי מחר עם הכרזת הריבית שאמורה להישאר על שיעור אפסי של 0%-0.25%. בפדרל ריזרב הקפידו לשדר כי "העסקים מתנהלים כרגיל" למרות הורדת הדירוג של S&P, וכי לא יהיה שינוי במדיניות. הנאום של ברננקי עשוי לקבוע את המגמה בשוק לטווח הקצר של הכלכלה והמטבע האמריקני.
על רקע הזעזוע בשווקים והציפיה כי הריבית בארה"ב לא תעלה עוד זמן רב ממשיכה התשואה על האג"ח ל-10 שנים בארה"ב ליפול לרמה של 2.36%, הרמה הנמוכה ביותר שנרשמה בשוק מאז אוקטובר.
"רבים אומרים כי הורדת דירוג החוב של ארה"ב עלול להוסיף 'קנס ריבית' בסך של 20 נקודות בסיס על האג"ח הממשלתיות. המשמעות היא שאם המניות (במדד הדאו ג'ונס) יפלו היום ב-500 נקודות, התשואה על האג"ח ל-10 שנים תיפול ל-2.3% ולא ל-2.1%" - כך מעריכים האסטרטגים של RBS בתחום האג"ח.
טבע נפלה מתחת ל-37 דולר; סלקום צנחה
ולמניות עצמן. חברת התקשורת הישראלית סלקום הציגה הבוקר הכנסות בהיקף של 1.58 מיליון שקל, ירידה של 6% בהשוואה ל-1.69 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורת הרווח הנקי, הציגה סלקום ירידה של 25.2% - עם רווח של 244 מיליון שקל או 2.45 שקל למניה, בהשוואה ל-326 מיליון שקל או 3.3 ש' למניה ברבעון השני ב-2010.
סוכנות הדירוג מעלות S&P שינתה היום את תחזית הדירוג לחוב של סלקום ל"שלילית".
Berkshire Hathaway של המשקיע האגדי וורן באפט ריכזה עניין לאחר שהציעה לרכוש את חברת Transatlantic Holdings (סימול: TRH) תמורת 3.25 מיליארד דולר. זאת, לאחר ש-Transatlantic Holdings כבר הגיעה להסכם עם חברה אחרת.
AIG ריכזה עניין לאחר שפורסם היום כי בכוונתה לתבוע את בנק אוף אמריקה וכל זרועותיו ברחבי ארה"ב, על כך שהציגו באופן מטעה את שווי המשכנתאות שמכרו לחברת הביטוח. עוד נציין בסקטור הפיננסים את סיטיגרופ .
סרגון דיווחה היום על תוצאות הרבעון השני. הכנסות הרבעון זינקו ב-81% ל-110.4 מיליון דולר. זאת, לעומת 60.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד(רבעון שני של 2010). הכנסות הרבעון צמחו ב-10%, לעומת 100.3 מיליון דולר בהכנסות ברבעון הקודם (רבעון ראשון של 2011).
טבע ריכזה עניין ורשמה ירידה חדה לאחר שהגישה מסמכים למינהל המזון והתרופות האמריקני (FDA) בבקשה לאשר את התרסיס לטיפול בנזלת אלרגית שפיתחה החברה. במידה ויאושר התרסיס, זה יאפשר לטבע להוריד את תלות שלה בקופקסון כתרופה המקורית היחידה שפיתחה. לפי הודעה של החברה שפורסמה היום, יש מעל 60 מיליון תושבים בארה"ב שסובלים מנזלת לאלרגית. מניית טבע נסחרת במחיר הנמוך מ-40 דולר, לראשונה מאז אוקטובר 2009.
טאואר רשמה ירידה חדה. בית ההשקעות רודמן & רנדאו פרסם היום סקירה על טאואר עם מחיר יעד של 1.5 דולר למניה.
מניות הבנקים בארה"ב הובילו הערב את הירידות בשוק, שכללו למעשה את כל החברות הכלולות במדד ה-S&P 500. בלטה לרעה מניית בנק אוף אמריקה עם קריסה של יותר מ-17%.
[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
