הבורסה בתל אביב ננעלה היום (א') במגמה חיובית מובהקת כשמדד המעו"ף נמצא על סיפו של רף ה-1,100 נקודות לאחר "פתיחה אנגלית", והכל לאור מגמה חיובית שחתמה את שבוע המסחר בוול סטריט ובאירופה בסוף השבוע. בשבוע שעבר, נזכיר, היה שבוע שהפעילים ירצו לשכוח במהרה - שבוע בו צנח מדד המעו"ף בכ-10%, השבוע הגרוע ביותר מאז 2008. בסיכומו של השבוע, ירדו הבורסות המובילות בניו יורק בכ-1% בלבד, ולכן גם הבורסה המקומית "מדביקה פערים".
"מדד המעוף הגיע אל היעד הבא לירידה שלו: אזור ה-1,060 נקודות", סבור המנתח הטכני של "גלובס", זיו סגל. "לפחות לטווח הזמן הקצר, ניתן לצפות לתמיכה מעל האזור הזה. אם לא תעבוד, תתחילו לחשוב על המספרים 990 ו-900 נקודות. 900 נקודות זו הזדמנות קניה, חשוב לציין. אם תעבוד התמיכה ב-1,060 נקודות, יכול המדד לטפס עד 1,190 נקודות והדבר עדיין יחשב תיקון למהלך הירידה".
(קציר דמים בת"א: 70 מיליארד שקל נמחקו תוך שבוע).
השבוע הקשה במיוחד שעבר על הבורסה בא לידי ביטוי בתעשיית הקרנות, שרשמה יותר פדיונות מאשר במשבר 2008 ועל פי נתונים שפורסמו היום נרשם פידיון שבועי ענק בשבוע החולף שהסתכם בכ-3.8 מיליארד שקל - יותר מאשר בשבוע בו קרס ליהמן ברדרס. נכסי הקרנות המסורתיות צנחו מתחילת אוגוסט בכ-10 מיליארד שקל.
"הבנקים המקומיים אינם במצב בו היו ב 2008" כתב עידן אזולאי, מנכ"ל אפסילון קרנות נאמנות בסקירה השבועית של בית ההשקעות שפורסמה היום והוסיף, "גם נפילה של אחד מהלווים הגדולים לא תצליח לגרום לנזק שגרם המשבר מלפני שלוש שנים. וכאשר אגרות החוב של הבנקים נסחרות במרווח של 1.3% מעל האגרות הממשלתיות, זוהי הזדמנות קנייה, לא מכירה!!! כאשר אגרות החוב של חברת חשמל נסחרות במרווח של 2.6%, זוהי נקודת כניסה מצויינת למשקיע הסולידי. העובדה שהאגרות האלו נסחרות במדד התל בונד לצד אגרות של חברות אחזקה ממונפות, לא אומרת שרמת הסיכון בהן זהה. רכישה בררנית של אגרות חוב מקרב התל בונד 20 שאינה כוללת חלק מחברות האחזקה, תניב מרווח של 2.4% (!!!) מעל אגרות חוב ממשלתיות. בהנחת אינפלציה של 2%, תיק קונצרני "מנוטרל סיכונים נקודתיים" יניב תשואה נומינלית שנתית של כ 6%. המכירות חסרות ההיגיון בשוק הקונצרני יצרו הזדמנות קנייה נפלאה בשוק הסולידי: קנו אגרות חוב מקרב התל בונד 20".
ברקע המסחר העצבני בשבוע החולף, מעריכים בבנק הפועלים כי שינוי כיוון בבורסה המקומית ייתכן רק כאשר תשוב הרגיעה לשווקים הגלובאליים והאופק הכלכלי המקומי והעולמי יתבהר.
למרות זאת, מזכירים בבנק הפועלים כי המשק המקומי מפגין ביצועי יתר ביחס למרבית המשקים המערביים: "אין ספק כי למרבית הלקוחות, בעלי פרופיל של שנאת סיכון נמוכה עד ממוצעת, בתקופה הקרובה לא מומלץ להחזיק ברכיב מנייתי מלא. רמת התנודתיות בשווקים גבוהה, והיא צפויה להמשיך להיות כזו בטווח הקרוב", כותבים כלכלני הבנק. "אי הודאות בשווקים הגלובאליים, בהובלת ארה"ב ואירופה, הביאה לירידות תלולות גם בבורסה המקומית, ובטווח הנראה לעין אין אנו מבחינים בגורם שיביא למפנה חד בשוק".
לאומי: "בטווח הארוך - רמות המחירים נוחות להשקעה"
בבנק לאומי מעריכים כי בטווח הקצר ימשיך המסחר בשוק המניות המקומי להתאפיין בתנודתיות גבוהה, על רקע מגמת המסחר מעבר לים. "בטווח ארוך יותר, רמת המכפילים נראית אטרקטיבית להשקעה, אך אם נדרדר למיתון גלובאלי, ייתכן שיחלוף זמן רב עד שנחזור למגמה חיובית", נכתב בסקירה.
בזירת המאקרו הישראלית, פורסם ביום ה' האחרון מדד הייצוא התעשייתי, שלפי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה נפל בחודשים מאי-יולי בכ-9% בשיעור שנתי. זאת, לעומת עלייה של כ-5% בחודשים פברואר-אפריל. הייצוא של תעשיות ההיי-טק, המהווה כמחצית מכלל הייצוא התעשייתי, ירד בשלושת החודשים האחרונים בכ-11% בחישוב שנתי, בהמשך לירידה של כ-1% בפברואר-אפריל.
ראלי בשווקים הגלובליים בסוף שבוע המסחר
ומעבר לים, ימשיכו המשקיעים לשאת את עיניהם לעבר המסחר בשווקים הגלובליים. בתוך כך, נזכיר כי בימים ה' ו-ו' נהנו המדדים המרכזיים בוול סטריט מעליות שערים, שקיזזו את הירידות מתחילת השבוע והובילו לירידה של כ-1% בלבד בחתך שבועי.
גם המסכים באירופה נצבעו בירוק בוהק בימי המסחר האחרונים של השבוע, ככל הנראה גם עקב ההודעה כי הרגולטורים ברחבי היבשת אסרו מסחר בחסר ("שורט") בצרפת, ספרד, איטליה ובלגיה בניסיון להרגיע את השווקים הגועשים. בנוסף לכך, ביום ו' הכריז רה"מ איטליה ברלוסקוני על הרחבת צעדי הצנע במדינה, תוך שהוא מעביר לאישור הפרלמנט קיצוצים נוספים בהיקף של 45.1 מיליארד אירו. (לסיפור המלא)
אמפל באזהרה מהנאסד"ק; דלק נדל"ן רוכשת אג"ח
מניית דלק נדל"ן חזרה מהפסקת מסחר למן הפתיחה, לאחר שנחתם מזכר הבנות לכניסתה של קרן השקעות זרה לדלק נדל"ן, אשר תתחייב להזרים לחברה הלוואה נחותה לכל חובות החברה, בסכום של 500 מיליון שקל. העמדת ההלוואה תיעשה כנגד העברה ללא תמורה של מניות השליטה בדלק נדל"ן, וכן ויתור הזכויות של בעל השליטה יצחק תשובה בחברה לטובת המשקיע הזר, בהיקף שלכ-120 מיליון שקל. (לסיפור המלא)
עוד נציין כי מחזיקי אג"ח ה' שלחו הבוקר מכתב לתשובה ובו הם דורשים:"שלם תשלומי הקרן והריבית" ומזהירים: "העמדת אמצעי פירעון לאחת מסדרות האג"ח האחרות ולא לנו - תוביל לנקיטת הליכים ופעולות".
"מניות הטייקונים" - דסק"ש (שצנחה ב-39%), קבוצת דלק (22%) ופרטנר (20%) - ריכזו עניין רב לאחר צניחה של עשרות אחוזים בשבוע שעבר.
חברת אמפל ריכזה עניין לאחר שדיווחה כי בעקבות הצניחה בערך מנייתה - קיבלה מכתב מבורסת הנאסד"ק, המתריע כי אינה עומדת בכללי הרישום והמסחר של הבורסה. למרות זאת, תמשיך החברה לבינתיים להיסחר בנאסד"ק. על פי המכתב מבורסת הנאסד"ק, על אמפל לעמוד בתנאי הרישום עד ה-7 בפברואר, 2010 (תקופת זמן של כ-180 יום). על פי התנאים, מחיר הנעילה של מניית אמפל חייב במהלך תקופת הזמן המדוברת להיסגר על מעל לדולר בודד (או יותר), למשך 10 ימים לפחות ברציפות, ולא במצטבר.
בשל עליות השערים בשווקים הגלובליים בסיום שבוע המסחר החולף, זינקה מניית קרדיט סוויס בבורסת שווייץ ובוול סטריט. מדובר בבשורות טובות לכור , אשר מרכזת באחרונה עניין רב בגין החזקותיה במניות הבנק השוויצרי. נזכיר כי כור חוייבה על ידי הרשות לני"ע להכיר בהפסדיה כתוצאה מההחזקות במניות הבנק, אשר צפויות להסב לחברה הפסד של כ-1.8 מיליארד שקל בדוחותיה הכספיים לרבעון השני.
טבע ריכזהעניין כהרגלה, לאור צניחתה בשבוע המסחר החולף ולאחר שזכתה להמלצה חמה באתר הפיננסי מוטלי פול: "במהלך השבוע החולף הייתי נרגש למדי לרכוש את מניות טבע, ששמתי את העין עליהן כבר מזמן", כתב מאט קופנהפר (Matt Koppenheffer) לאתר. "כיוון שאני לא חושב שתחזיות החברה השתנו משמעותית בתקופה האחרונה, התרגשתי מאד לרכוש כמות גדולה של מניות החברה בשבוע החולף".
חברת טאו תשואות , בשליטת אילן בן דב, שוקלת מחדש את הצעת הסדר החוב שלה למחזיקי האג"ח, נוכח המפולת בשווקים והצניחה במניית פרטנר . כך הודיעה החברה בדיווח ליילי לבורסה. הסיבה לבחינה מחדש של ההצעה נובעת מהצניחה של מניית פרטנטר בשבוע החולף, בעקבות הדוחות החלשים שפרסמה החברה.
[לאתר המעו"ף][לאתר האג"ח][לפורטל הפיננסי]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
