תיקון דרמטי בבורסה: מאז שעות הצהריים, עת נכנסו שחקנים מוסדיים ושחקני מעו"ף לפעולה, קיזזו מדדי המניות המובילים את הירידות במהירות ועברו לעליות. מדד המעו"ף, שנפל בכ-4% בפתיחה, מחק את הירידה וזינק בסיום ב-1.3%, תנודה תוך יומית אלימה של 5.3%. המסחר היום התנהל במחזור כבד יחסית ליום ראשון, של יותר מ-1.6 מיליארד שקל. מדד המעו"ף לא לבד בתיקון החד ולצידו נציין גם את מדד מניות חברות הביטוח ואת מדד הנפט-גז שמזנקים ביותר מ-2%, לאחר שבתקופה האחרונה היו הם מהמדדים שבלטו בנפילות. במעו"ף בולטות בעליות של יותר מ-5% מניותיהן של שותפויות אבנר ודלק קידוחים.
"אין לחץ מכירות ויש פקיעת אופציות מעו"ף ביום חמישי, אנשים ראו שקרנות הנאמנות לא מוכרות מהצהריים - אז השוק מתקן", אומר לנו פעיל בכיר בשוק. "מי שרצה למכור כבר מכר. מוסדיים קנו גם היום".
הבורסה הגיבה בעיקר להתפתחויות בשוקי חו"ל, אך ברקע המשיכה לעמוד במרכז תשומת הלב של המשקיעים גם המתיחות הביטחונית עקב מתקפת הטרור המשולבת באזור אילת ביום ה', אשר גררה שרשרת תגובות מצד צה"ל וירי רקטות של חמאס לעבר ערי הדרום במהלך הסופ"ש והבוקר. בשעות הבוקר עוד ספגו ערי הדרום מטחים כבדים, מה שהשפיע לרעה על האווירה בבורסה, אך מאז שעות הצהריים נרשמה רגיעה בגזרת הדרום, זאת לאחר שדווח כי החמאס נמצא במגעים לסיום העימות, והשיפור בביצועים בבורסה התרחשו בד בבד עם פירסום זה.
מנתונים שפירסם היום בנק ישראל עולה כי השוק מתמחר האטה חדה, כאשר הציפיות לאינפלציה צנחו ל-2.5%. בנק ישראל הוריד את תחזיות האינפלציה מ-3%, אל מתחת לגבול העליון של הבנק המגדיר "יציבות מחירים".
מדד המעו"ף שנכנס ביום חמישי האחרון לטריטוריה הנחשבת כ"שוק דובי", לאחר שנפל ביותר מ-20% מהשיא שנרשם באפריל, אך הוא הצליח להתאושש מהמקום הקשה הזה והירידה בו מאז השיא מסתכמת כעת בכ-19.5%. נזכיר כי שוק דובי מוגדר כירידה של 20% לפחות, כאשר ירידה של עד 20% עדיין מוגדרת כתיקון.
המסחר היום החל למעשה כ"פתיחה אנגלית", כלומר עיכוב של 3-5 דקות בהתחלת המסחר עקב תנודה גבוהה מ-2.5% במדד המעו"ף. אם תנודת המדד הצפויה לאחר ההארכה נשארת גבוהה מ-2.5%, יוארך שוב שלב טרום הפתיחה אוטומטית בכשלוש עד חמש דקות נוספות, בסיומן יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה.
וול סטריט סגרה בסוף השבוע רצף של 4 שבועות שליליים, מה שסולל את הדרך לירידות בפתיחת המסחר בת"א. מדד הנאסד"ק נפל ב-6.8% בימים חמישי-שישי והשלים נפילה של 18.5% מאז השיא האחרון ב-29 באפריל. וול סטריט, אם כן, עדיין לא מוגדרת כשוק דובי באופן רשמי. הירידות נובעות מחשש המשקיעים כי ארה"ב גולשת למיתון נוסף וכי משבר החוב באירופה יעיק גם הוא על צמיחת הכלכלה העולמית. חששות אלה קיבלו השבוע משנה תוקף עם הורדת תחזיות הצמיחה לכלכלת ארה"ב ולכלכלה העולמית ע"י גולדמן זאקס, מורגן סטנלי ו-JP מורגן.
מדד S&P 500 נפל ב-4.7% בשבוע החולף ובכך ירד מכפיל הרווח של החברות במדד ל-12.2 בלבד - המכפיל הנמוך ביותר מאז חודש מארס 2009, אז החל גל העליות הגדול בשווקים. המכפיל הממוצע עמד על 16.4 מאז שנת 1964. המכפיל הנמוך הוא הסיבה לכך שאסטרטגית ההשקעות אבי ג'וזף-כהן מבנק ההשקעות האמריקני גולדמן זאקס טוענת כי מדובר בהזדמנות קנייה וכי השוק מתמחר "מיתון מכוער" שלטענתה לא יתרחש. (לסיפור המלא - לחצו כאן)
הנפילות בחו"ל משפיעות כמובן על המסחר בת"א; המניות הדואליות, למשל, חזרו מוול סטריט עם פערי ארביטראז' שליליים. טבע חזרה עם פער שלילי של 0.7%, אודיוקודס עם 8%, מלאנוקס עם 11%, נייס עם 5% וסרגון עם 5.5%.
"תמחור המניות היום דומה לזה של תחילת שנת 2009, וכולנו יודעים מה קרה מאז", אומר אלדר גנזל, מנכ"ל בית ההשקעות אסטרטג. "בפעם האחרונה שמניות הבנקים הגדולים נסחרו מתחת ל-80 אגורות לשקל בהון העצמי, הן זינקו בלמעלה מ-150% בתוך שנתיים. מי שינסה לאתר היום את נקודת התחתית של המשברון הנוכחי עשוי לפספס את הראלי משולל המעצורים שיהיה כאן ביום שאחרי".
ממתינים לברננקי
ומה צפוי בהמשך השבוע? ובכן, בישראל יפורסמו מספר נתוני מאקרו כגון המכירות ברשתות השיווק בחודש יולי או רכישות בכרטיסי אשראי ביולי, אשר יש בהם כדי להעיד על הצריכה הפרטית בתקופה בה ישנו חשש כי הצמיחה רושמת האטה. אך עיקר תשומת הלב תוקדש כמובן לשוקי חו"ל ולנעשה שם, כאשר בוול סטריט משוועים להצלה של יו"ר הפדרל ריזרב בן ברננקי, אשר יישא דברים בכנס המסורתי בג'קסון הול ביום שישי. המשקיעים מייחלים ל"דז'ה-וו" משנה שעברה, אז סבלה ארה"ב מהאטה וברננקי הכריז על כוונתו להשיק תוכנית תמרוץ שנייה (QE2), מה שסלל את הדרך לראלי בשווקים שנמשך עד אפריל.
זיו סגל, המנתח הטכני של "גלובס" מסביר מדוע דווקא עכשיו יש לשקול כניסה מחודשת להשקעה במניות: "מההיבט הטכני ישנן 2 סיבות בגינן ראוי לחשוב על מניות כאפשרות השקעה דווקא עכשיו. הסיבות הן תמיכה ומצב מכר קיצוני. במקרה של המעו"ף, התמיכה באזור ה-1,060 נקודות היא תמיכה משולבת של שפל היסטורי ויעד פיבונאצ'י. המשמעות: מעל 1,060 נק' אפשר וראוי לבחון חשיפה מנייתית, אולי מוגברת ואגרסיבית. מתחת ל-1,055 נק' עדיף להמתין להזדמנות הבאה. למרות הדעה הרווחת, ניתוח טכני הוא לא תחזית שוק אלא תחזית פעולה בהתאם לשוק. הולכים אם השוק ובודקים בכל פעם את כוונותיו מחדש".
ירידות חדות במניות הבנקים, כור ודסק"ש
מבין המניות שבלטו היום בבורסה נציין את מניות כור ודסק"ש ו-IDB שריכזו עניין רב בעקבות התחדשות נפילת מניית הבנק השווייצרי קרדיט סוויס בסוף השבוע. קרדיט סוויס נפלה ב-10% בימים חמישי-שישי ונסחרת בשער של 20.9 פרנק. כור, המושקעת בקרדיט סוויס, נמצאת במרחק של 13.8% מ"הקו האדום" - 18 פרנק למניה - אז היא תחויב לפרוע את ההלוואה שנטלה מסיטי ומורגן סטנלי על מנת לבצע את ההשקעה בקרדיט סוויס. כור משילה היום נפילה של 67% מהשיא האחרון שנרשם ב-9 בפברואר.
חברה מרכזית אחרת בקבוצת אידיבי, סלקום , דיווחה הבוקר לבורסה על תוצאות הנפקותיה לציבור של שתי סדרות אג"ח (ד' וה'). סלקום מדווחת כי נהנתה מביקושים בהיקף כולל של 2 מיליארד שקל, תוך שהיא משלימה את הגיוס במלואו, בהיקף כולל של 1.13 מיליארד שקל.
יצרנית הדשנים הישראלית כיל הודיעה היום כי מועצת המנהלים של המיזם המשותף שלה בהודו, "זוארי רותם דשנים מיוחדים", החליטה לפתוח בהליכים לאיתור שטחים מתאימים לבניית שני מפעלים נוספים לדשנים מורכבים מסיסים בצפון ובמזרח הודו.
בסקטור הפיננסים ניכרה פעילות ערה במניות הבנקים והביטוח - דוגמת לאומי , הפועלים , מגדל וכלל - בעקבות הירידות החדות במניות הפיננסים בחו"ל. כידוע, מניות הבנקים והפיננסים נמצאות בחזית הירידות עקב החששות ממיתון והנפילות בשווקים.
אפריקה מגורים , זרוע פעילות הנדל"ן בארץ של אפריקה ישראל , מוכרת את חלקה במגרשים בגבעת שמואל תמורת 25.7 מיליון שקל. כך הודיעה היום החברה בדיווח לבורסה.
חברת אפריקה נכסים דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות למחצית הראשונה של שנת 2011. הרווח המיוחס למחזיקי ההון של החברה בחצי הראשון הסתכם בכ-18.1 מיליון שקל לעומת הפסד של כ-600 אלף שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השני של השנה נרשם הפסד המיוחס למחזיקי ההון של החברה בסך של כ-1.1 מיליון שקל לעומת הפסד של כ- 15.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
חברת פרוטרום דיווחה על רכישת 100% מהון המניות של חברת ארומקו (Aromco Limited) האנגלית בתמורה לתשלום במזומן של כ-25 מליון דולר (15 מיליון לי"ש). בכך משלימה פרוטרום רכישה של חברה רביעית בתחום הטעמים מאז תחילת 2011.
דלק נדל"ן הודיעה היום לבורסה כי הצעתה לדחיית תשלומי הקרן למחזיקי אג"ח כ"ה ב-21 חודשים, נדחתה באסיפת בעלי האג"ח שקיימה החברה ב-25 ביולי 2011. במקור, ביקשה דלק נדל"ן לדחות את תשלומי הקרן על האג"ח בגובה של כ-300 מיליון שקל, מה-5 בספטמבר 2011 עד ל-31 בינואר 2012. אולם, לאחר שסורבה ביקשה לדחות את התשלום ב-21 ימים בלבד - בקשה אשר כאמור, נדחתה גם כן.
[לאתר המעו"ף][לאתר האג"ח][לאתר קרנות]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
