אילן בן-דב עובר להתקפה: טאו מאיימת לתבוע את נציגות מחזיקי האג"ח

ההגנה הכי טובה היא התקפה? חברת טאו שבשליטת אילן בן דב משיבה מלחמה לנציגות מחזיקי האג"ח של החברה, בעיצומו של הסדר החוב שמנסה בן דב להעביר בטאו. במכתב, שנשלח לעו"ד ליפא מאיר (המייצג את מחזיקי האג"ח) בסוף השבוע, טאו טוענת כי הנציגות מנסה לנהל עימות מול בן דב על חשבון טאו, ומאיימת "למצות את הדין" עם הנציגות.

הסיבה למכתב החריף הינה פיצוץ במגעים בין בן דב לנציגות מחזיקי האג"ח, פיצוץ שהוביל לכך שבן דב הזרים 10 מיליון שקל כנגד חוב של טאו לבית ההשקעות אקסלנס, וזאת לאחר שאקסלנס העמיד הלוואה של 16 מיליון שקל לפירעון מיידי. כתוצאה מההזרמה ביטל אקסלנס את הבקשה לפירעון מיידי. בן דב ביקש ממחזיקי האג"ח להעביר כסף מקופת טאו לאקסלנס, אך הנציגות דחתה הבקשה בטענה שמדובר בהעדפת נושים. בן דב נדחק לפינה, הזרים 10 מיליון שקל - ויוצא למתקפה מול הנציגות.

"למרבה הצער, חרף נכונות ורצון טוב של טאו לשם הגעה להבנות עם הנציגות, אשר יקדמו את טובתם של כל הצדדים המעורבים, הנציגות, פעם אחר פעם, העלתה דרישות בלתי לגיטימיות בעליל, חסרות היגיון ונעדרות כל בסיס משפטי, שחלקן אף עולות כדי התערבות בניהולה השוטף של טאו אגב חציית קווים אדומים אשר סיכלו את היכולת להגיע להבנות, ויצרו מצב בו טאו עלולה לספוג נזקי עתק עקב מימוש חפוז וטרם זמנו של בטוחות שבידי צדדים שלישיים, וזאת בניגוד גמור אף לאינטרס של מחזיקי האג"ח אותם היא מתיימרת לייצג", כותבת טאו לנציגות, במכתב שפרסמה היום החברה בדיווח לבורסה.

אותן "דרישות בלתי לגיטימיות", כדברי טאו, כוללות בין היתר דרישה של מחזיקי האג"ח שהחברה תממן להם העסקת איש יחסי ציבור והתערבות בניהול השוטף של החברה, מה שלראות טאו לא עומד על הפרק, מה שגרם לפיצוץ בין בן דב לנציגות מחזיקי האג"ח שגרם לו להזרים 10 מיליון שקל לאקסלנס.

טאו הציעה למחזיקי האג"ח להמיר את מלוא החוב, בהיקף של 423 מיליון שקל, לכ-24% ממניות טאו, כאשר במקביל יעביר בן דב לחברה את החזקותיו בחברת סאני, בעלת השליטה בפרטנר. עם זאת, בשל הירידה החדה בשער מניית פרטנר והתנגדות של המוסדיים בשיחות סגורות להצעת טאו, החברה שוקלת מחדש את הצעתה.

טאו ממשיכה לתקוף בחריפות את נציגות מחזיקי האג"ח במכתב: "תמוה, בלשון המעטה, כי מי שסבור כי הוא פועל כשורה ומייצג נאמנה את מי שהוא מתיימר לשמש כשלוח שלו, עומד על רגליו האחוריות בדרישה משוללת בסיס לפטור מאחריות משפטית לכל התנהגות, בה בעשה שהוא עומד על כך שהחברה תממן את כל הוצאותיו ללא הגבלה בסכום".

טאו מאשימה את הנציגות בכך שהיא מבקשת "לנהל על גבה של טאו עימות אל מול בעל השליטה, עימות שטאו ביקשה בכל מאודה להימנע ממנו, במיוחד שעל הפרק עומדת הצעת הסדר של בעל השליטה. יודגש שבעל השליטה עומד מאחורי החברה בגיבוי מלא".

אך כאמור, טאו לא מסתפקת בתקיפה מילולית אלא גם באיום משפטי: "היה וייגרמו לטאו נזקים כתוצאה מדרך הילוכה, האחריות המלאה לכל נזקים אלה תרבץ באופן אישי על שכמה של הנציגות ועל שכמו של כל מי שהנציגות או מי מטעמה היה רגיל לפעול לפי הנחיותיו, וטאו תנקוט בכל האמצעים העומדים לרשותה לשם מיצוי הדין וזכויותיה".

עו"ד ברוריה לקנר, דח"צ ויו"ר ועדת הביקורת בדירקטוריון טאו, מסרה בשיחה עם "גלובס" כי "חרף ישיבות מרתוניות שהתקיימו אל תוך הלילה, לא הצליחו הנציגות והחברה להגיע להסכמות על כל הנושאים, כך שלטאו לא התאפשר לסלק את החוב לאקסלנס בדרך המתווה המקורי - מימוש אופציות ה-PUT. במצב שנוצר עמדה טאו בפני תוצאה אפשרית הרסנית, שכן סילוק החוב לאקסלנס אמור היה לשחרר משעבוד גם כ-70 מיליון שקל אג"ח ב' ו-ג' שהחזיקה אקסלנס כבטוחה לחוב טאו, אשר שחרורם לשוק היה פוגע אנושות בחברה ובכלל נושיה, לרבות במחזיקי האג"ח.

"בניסיון למנוע פגיעה בטאו ובנושיה ביצעה החברה פנייה בעל השליטה וביקשה ממנו להעמיד לה מקורות מימון לפתרון שתי בעיות בוערות: גם סילוק החוב לאקסלנס וגם העמדת בטחונות נוספים לבנק הבינלאומי. אילן בן דב נענה לדרישת החברה והסכים לסלק את חוב החברה לאקסלנס בסך 10 מיליון שקל, מכוח ערבותו, וכן להעמיד מקורות מימון נוספים בסכום כולל של 11.5 מיליון שקל מכיסו. במצב החדש, אין ספק שנוצרה תשתית מתאימה יותר להמשך ניהול המשא ומתן עם נציגות בעלי האג"ח עד להשגת הסדר חוב הוגן ומוצלח לשביעות רצון הצדדים כולם".