השבוע בוול סטריט: התפתחויות באירופה ישפיעו על הסנטימנט

המסחר בוול סטריט ייפתח מחר (ב') לאחר שהיום מציינים בארה"ב 10 שנים לפיגועי ה-11 בספטמבר שהביאו למותם של מעל 3,000 אמריקנים. המסחר מחר יתנהל על רקע ירידות השערים החדות במדדים המובילים באירופה (בשיעור של כ-4%) ובארה"ב (בשיעור של כ-2.7%) ביום המסחר האחרון. נזכיר כי המדדים נפלו לאחר שהתגבר בשוק החשש מפני התרחבות משבר החוב בגוש האירו, ולאחר שבכיר בבנק האירופי המרכזי התפטר בגין מחלוקת ברקע המשך ההתערבות בשוק האג"ח על ידי הבנק המרכזי. עוד ישפיע על הסנטימנט בשוק, פגישת חברי ועידת ה-G-7 שנפגשו במהלך סוף השבוע והתחייבו לתמוך בסקטור הפיננסי בגוש במידה ויהיה בכך צורך.

כמו כן, המשקיעים ימשיכו להגיב לנאומו של נשיא ארה"ב ברק אובמה שחשף תוכנית כלכלית החדשה לצמצום האבטלה בהיקף של 477 מיליארד דולר. זירת המאקרו תרכז השבוע עניין רב, בעוד מספר רב של נתונים חשובים יפורסמו וצפויים להשפיע על סנטימנט המשקיעים. בין היתר יפורסמו מחירי הייצוא והייבוא, מדד המחירים ליצרן, המכירות הקמעונאיות, מדד המחירים לצרכן, התביעות ראשוניות לדמי אבטלה והייצור התעשייתי.

כאמור, עיני המשקיעים יהיו נשואות אל גוש האירו, שישפיע רבות על הסנטימנט בשוק כפי שעשה ביום ו'. שבעת שרי האוצר של הכלכלות החזקות בעולם בנוסף לנגידים של הבנקים המרכזיים, התחייבו במהלך סוף השבוע לתמוך בסקטור הפיננסי בגוש האירו במידה ויהיה בכך צורך. זאת, על רקע החששות הגוברות כי מדינות נוספות בגוש האירו, כמו ספרד ואיטליה, לא יוכלו לעמוד בגירעונות העצומים שלהם, בעוד שיוון צפויה לקבל בהמשך החודש את החלק השני של החילוץ שלה. שר האוצר האמריקני טימותי גייתנר אמר בהקשר זה כי "שמירה של גוש האירו הוא אינטרס אמריקני".

"אנו ננקוט בכל האמצעים הנדרשים כדי להבטיח את עמידותו של הסקטור הפיננסי והשווקים ברחבי הגוש", אמרו שרי האוצר וראשי הבנקים המרכזיים בהודעה בתום הפגישה. "דאגות בנוגע לקצב החלמת הכלכלה ממחישים את הצורך למאמץ עולמי כדי להבטיח צמיחה חזקה, קבועה ומאוזנת".

כמו כן, נזכיר כי בשבוע שעבר אחד מחברי דירקטוריון הבנק המרכזי האירופי (ECB), יורגן סטארק (Juergen Stark), התפטר בגין מחלוקת ברקע המשך ההתערבות בשוק האג"ח על ידי הבנק המרכזי.

"התוכנית של אובמה לא גדולה מספיק"

עוד ישפיע על סנטימנט המשקיעים, נאומו של נשיא ארה"ב ברק אובמה שחשף לאחר סיום המסחר ביום ה' תוכנית כלכלית חדשה בהיקף של 477 מיליארד דולר, לצמצום האבטלה ולדחיפת הצמיחה במשק האמריקני. עיקרי התוכנית: קיצוצים במסים, סיוע לרשויות ברמת המדינות, בניית תשתיות, מתן פיצויי אבטלה ועידוד יצירת משרות. רבים בשוק טוענים כי עד שלא יינקטו צעדים בפועל אי אפשר לשמוח מההודעה, אם בכלל תאושר בקונגרס.

בתוך כך, הדעות של אנליסטים בשוק חלוקות לגבי האפקטיביות של התוכנית. רוברט רייך, כלכלן באוניברסיטת ברקלי ולשעבר שר העבודה תחת הנשיא ביל קלינטון כתב בסוף השבוע בבלוג שלו כי התוכנית של אובמה "לא מספיק גדולה ולא מספיק אמיצה כדי ליצור שינוי משמעותי בשוק העבודה או להתניע מחדש את הכלכלה".

"היה עדיף שתהיה לממשל מדיניות גלויה ועקבית בתקופה זו של חוסר ודאות בכל מקום וחשש ממסים ורגולציה. לא צריך לטפל בבעיה עם פלסטר זמני", כתב רייך.

מאקרו: מדד המכירים לצרכן ומדד המחירים ליצרן

■ ביום ג' יפורסמו מחירי הייצוא והייבוא לחודש אוגוסט. נזכיר כי בחודש יולי מחירי הייצוא עלו ב-0.5% ומחירי הייבוא בשיעור מתון יותר של 0.4%. כמו כן, באותו היום יפורסם תקציב האוצר לחודש אוגוסט, כשהצפי בשוק הוא לגירעון של 132 מיליארד דולר לעומת גירעון של 90.5 מיליארד דולר ביולי.

■ יום ד' יהיה עמוס בנתוני מאקרו: המדד המחירים ליצרן לחודש אוגוסט צפוי להישאר ללא שינוי לאחר שביולי רשם עלייה של 0.2%. באותו יום יפורסם מדד המכירות הקמעונאיות באוגוסט שצפויות לעלות ב-0.2% לאחר עלייה של 0.5% ביולי. כמו כן, יפורסם מדד מלאים ומכירות בייצור באוגוסט ומלאי הנפט לשבוע שהסתיים ב-10 בספטמבר.

■ כמידי יום חמישי, תביעות הראשוניות לדמי אבטלה בשבוע החולף יפורסמו וצפויות לרדת ל-410 אלף תביעות לעומת 414 אלף תביעות בשבוע הקודם. כמו כן, יפורסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט שצפוי לעמוד על עלייה של 0.2% לעומת עלייה של 0.5% ביולי. הממד פילדלפיה פד בחודש ספטמבר.

■ ביום ו' יפורסם מדד האמון של אוניברסיטת מישיגן לחודש ספטמבר שצפוי לעמוד על 56.3 נקודות לעומת 55.7 נקודות באוגוסט.

בנק אוף אמריקה יכריז על מספר המפוטרים בגל הראשון

מניית בנק אוף אמריקה תרכז עניין לאחר דיווחים כי בבנק יפטרו ככל הנראה 40 אלף מעובדיו בגל הראשון של הפיטורים עליו הודיע במסגרת תוכנית ההתייעלות של הבנק. המספר המדויק של המפוטרים ייחשף מחר (ב').

מניית טבע תרכז עניין לאחר שבית משפט פדרלי בארה"ב קבע כי טבע, בנוסף לחברת Sandoz, הפרו את הפטנט על התרופה נגד גלאוקומה שפיתחה חברת אלרגן (Allergan), "לומיגן". נציין כי התרופה לא הושקה וטבע נתבעה על עצם הגשת הבקשה.