יום תנודתי בת"א הסתיים בעליות; מניות הבנקים צנחו

יום תנודתי בבורסת ת"א הסתיים בעליות שערים. בבורסה ניכרה היום (א') אווירה חיובית על רקע אירועים חיוביים שהפיחו תקווה בקרב המשקיעים בשווקים הגלובליים. הזירה הגיאו-פוליטית עמדה גם היא במוקד ומשפיעה על סנטימנט המשקיעים כאשר ההצבעה באו"ם על ההכרה במדינה פלסטינית עצמאית, תתקיים ביום חמישי השבוע.

כמו כן הזירה הגיאו פוליטית ממשיכה לגעוש נוכח ההצהרות הלוחמניות של ר"מ טורקיה ארדואן. מעבר לזה, בהמשך השבוע יעקבו המשקיעים בישראל בדריכות אחר הנעשה בשווקים מעבר לים לקראת הודעת ריבית דרמטית של הפדרל ריזרב ועל רקע ההתפתחויות במשבר החוב באירופה.

הבורסות באירופה ובארה"ב רשמו עליות בסוף השבוע ומדד הנאסד"ק עלה ב-3.5% בימים חמישי-שישי, תוך שהוא משלים זינוק שבועי של 6.3% - התשואה השבועית הגבוהה ביותר מאז יולי 2009. ביום חמישי, סמוך לסגירת המסחר בת"א, יצאה הודעה בדבר פעולה משולבת של הבנקים המרכזיים בארה"ב, אירופה, אנגליה ויפן, אשר יעניקו לבנקים באירופה קווי אשראי דולריים ל-3 חודשים. זוהי הפעם הראשונה בה הבנקים המרכזיים ברחבי העולם משלבים ידיים, מאז קריסת ליהמן ברדרס ב-2008. (לסיפור המלא)

השווקים הגיבו בעליות לפעולת הבנקים המרכזיים, וגם חוסר היכולת של שרי האוצר של האיחוד האירופי להגיע להסכמות בדבר הפעולות הפיסקאליות הנדרשות לטיפול במשבר לא הרס את החגיגה ביום שישי. השבוע יימשכו המגעים באירופה על הסיוע הדרוש ליוון ועל אופן הטיפול במשבר החוב, וזאת לקראת ההצבעה הגורלית בפרלמנט בגרמניה בסוף החודש בדבר אישור הסיוע ליוון. לעת עתה, הגרמנים מתנגדים להמשך הסיוע כיוון שלטענתם יוון אינה עומדת בתנאים שהציבו לה ולא מקצצת דיו בתקציב. אי-אישור מצד גרמניה לסיוע נוסף יוביל לפשיטת רגל של יוון, מה שעלול לזרוע הרס בשווקים.

אם לא יתרחשו אירועים מיוחדים, את ההצגה השבוע יגנוב יו"ר הפדרל ריזרב בן ברננקי. ביום ד' תפורסם הודעת הריבית של הפד ולפי ההערכות הוא צפוי להכריז על תוכנית מוניטארית חדשה להאצת הצמיחה בארה"ב. ההערכה היא כי הבנק המרכזי לא ירכוש אג"ח חדשות, אלא ישנה את תמהיל האג"ח אשר ברשותו בעודו רוכש יותר אג"ח המיועדות לפידיון בטווח בינוני-ארוך על מנת להוריד את הריביות בצד הרחוק של עקום התשואה, ובכך להוריד את הריביות על הלוואת רכב, משכנתאות ועוד. (לסיפור המלא)

"האפקט החיובי מתפוגג"

אלכס ז'בז'נסקי, כלכלן ראשי של דש ניירות ערך אמר היום בשיחה עם "גלובס" כי המגמה החיובית שנרשמת היום בבורסת ת"א נובעת רק מנספחים שעוד נותרו לאפקט החיובי מחדשות סוף השבוע. "רצף של אירועים כמו הבעת תמיכה של גרמניה וצרפת ביוון, הענקת הלוואות לבנקים באירופה מצד הבנקים המרכזיים והתקווה מצד סין - אירועים אלה יצרו אפקט חיובי ונראה כי זה די ממצה את עצמו", אמר. עוד הוסיף הכלכלן הראשי של דש כי קשה לקראת שהמגמה תימשך גם מחר היות וההשפעות החיוביות מתפוגגות", אמר.

להערכת ז'בז'נסקי השוק מונע בעיקר מההשפעות של חו"ל ופחות מהזירה הגיאו-פוליטית, "העדר פתרון באופק לבעיות החוב של אירופה מייצר אי ודאות שימשיך להוביל את השווקים", מעריך.

"מהלך מעל 1,085 נק' יאשר פריצה כלפי מעלה"

בזירה המאקרו-כלכלית פורסמה הקריאה שנייה שלנתוני התמ"ג למחצית הראשונה של השנה, האומדן השני מצביע על צמיחה של 5.1% זאת לעומת צמיחה של 5% באומדן הראשון. בנוסף פורסם גם הייצור התעשייתי שעלה ב-0.6% בין החודשים מאי עד יולי.

ביום חמישי לאחר הסגירה פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט, שעלה ב-0.5% בעוד הציפיות עמדו על 0.3%. סעיף הדיור המשיך להוביל את העליות במדד. (לסיפור המלא)

"מי שחושב שהמעו"ף ירד יותר מדי וצריך לעלות, יקבל אינדיקציה טובה לכך אם המדד יעלה מעל 1,060 נקודות", אומר זיו סגל, המנתח הטכני של "גלובס". "מי שחושב שהמדד צפוי לרדת עוד הרבה זמן, התנגדות ב-1,060 נק' וירידה מהרמה הזו יתנו לו אישור טוב למחשבה הזו. הנחת המוצא היא התנגדות. מהלך מעל 1,085 נק' יאשר פריצה של 1,060 נק' כלפי מעלה והמשך עלייה. מהלך מתחת ל-1,015 נק' יאשר התגלגלות במדרון".

בישראל ממשיכים המשקיעים לעקוב אחר ההתפתחויות בחו"ל מצד אחד, אך גם הנעשה בזירה הגיאו-פוליטית משפיע על השוק. ר"מ טורקיה ארדואן השלים השבוע ביקור ב-3 מדינות ערביות בצפון אפריקה ושיגר התבטאויות חריפות נגד ישראל, ובין היתר אמר שספינות מלחמה טורקיות מוכנות להפלגה. דברים אלה נאמרו יומיים לאחר פרסום בעיתון טורקי לפיו חיל הים הטורקי מתכנן לשגר 3 ספינות מלחמה למזרח הים התיכון, כדי להגן על משטים לעזה בהם ישתתפו ספינות אזרחיות טורקיות בעתיד, מה שעלול להוביל לחיכוך עם ישראל. במקביל ממשיכים הפלסטינים לקדם את ההכרה באו"ם במדינה פלסטינית עצמאית, כאשר הצבעה בנושא צפויה ביום שישי.

בית ההשקעות מיטב פרסם היום כי בסיכום שבועי רשמו קרנות הנאמנות המסורתיות פדיונות של כ-1.4 מיליארד שקל, הפדיון השבועי הגבוה ביותר מאז ראשית חודש אוגוסט, בהובלת קרנות הנאמנות הקונצרניות. בסיכום מתחילת החודש פדו המשקיעים כ-2.2 מיליארד שקל, שמביא את הספירה הנוכחית של הפדיונות, מאז פרוץ גל המשיכות בחודש מרץ השנה, על כ-24 מיליארד שקל.

עוד יום של ירידות חדות בבנקים

אפריקה ריכזה עניין לאחר שהודיעה הבוקר לבורסה כי הפסיקה את ההליך לקידום מכירת הזכויות בבניין מגדל השעון (Clock Tower) בניו יורק תמורת כ-170 מיליון דולר, בשל אי-יכולתה של הרוכשת הפוטנציאלית לעמוד בתנאי העסקה. (לסיפור המלא)

מניות הבנקים, כדוגמת לאומי , פועלים ודיסקונט , ריכזו עניין רב ורשמו ירידות חדות למרות העליות החדות שרשמו מניות הפיננסים בחו"ל בסוף השבוע, ובפרט מניות הבנקים באירופה. זאת, לאור הפעולה המשולבת של הבנקים המרכזיים כאמור.

מניות כור ודסק"ש הנמנות על קבוצת IDB עלו בעקבות הזינוק במניית קרדיט סוויס בבורסת שווייץ בסופ"ש. קרדיט סוויס היא ההשקעה הגדולה ביותר של כור במונחי שווי שוק ותנודתיות המניה משפיעה רבות על כיוון מניית כור והחברה האם דסק"ש. מניית קרדיט סוויס זינקה ב-4.7% ביום שישי בשווייץ והשלימה עלייה של 10.7% בימים חמישי-שישי. המניה נסחרת בשער של 22.7 פרנק שווייצרי, מרחק של 38.3% מה"קו האדום" שהציבור סיטי ומורגן סטנלי לכור, שער בו הבנקים ידרשו מהחברה לפרוע את ההלוואות שהעניקו לה לשם ההשקעה במניית קרדיט סוויס.

אלביט מערכות הודיעה היום כי קבלה ממשרד הביטחון חוזה לאספקת מערכות מסוג "קשת" בהיקף כספי של כ-40 מליון דולר עבור צה"ל. אספקת המערכות תתבצע במהלך 4 שנים.

בסקטור התרופות, טבע חזרה מוול סטריט עם פער ארביטראז' חיובי של 1% ולמרות זאת סגרה בירידה. ביום שישי דיווחה חברת ספלון, אותה רכשה טבע ב-6.8 מיליארד דולר במאי האחרון (העסקה טרם נסגרה), כי היא תובעת את סאנדוז בגין הפרת פטנט לכאורה של תרופה המיועדת לטיפול בכאבים בקרב חולי סרטן. מניית טבע עלתה ב-2.3% מאז השפל האחרון שרשמה לפני חודש.

בסקטור הנדל"ן בלט השלד הבורסאי מיינרום בצל חשש לפיצוץ העסקה למכירת השלד ליזמית הנדל"ן ענבל אור, המתכוונת למזג לתוכו את פעילות חברת אור סיטי נדל"ן. במיינרום דורשים מאור להודיע על עמידה בהתחייבויותיה לרכישת מיינרום עד יום א'. (לסיפור המלא)

[לאתר האג"ח][לאתר המעו"ף][לפורטל הפיננסי]