האנליסט זיו טל מ-UBS מאמין כי מניית פרטנר עדיין זולה יחסית ומהווה במחירה הנוכחי הזדמנות קנייה. עם זאת, חותך טל את מחיר היעד למניה ב-20% ל-54 שקלים לעומת מחיר יעד קודם של 68 שקלים. נציין כי למרות הורדת מחיר היעד מדובר במחיר גבוה ב-45% לעומת מחירה הנוכחי של המניה.
טל מסביר כי פרטנר מחוייבת לקיצוצים מסיביים בחברה ואף מציין כי הופתע מההחלטה לא לחלק דיבידנד ברבעון השני של השנה. "מנייה נפלה ב-49% במהלך 12 החודשים האחרונים, ונסחרת כעת בדיסקאונט - לכן עדיין מדובר בהזדמנות טובה", כתב היום (ג') טל בסקירה על המנייה.
עוד מתייחס טל לבעל השליטה בפרטנר, אילן בן דב, ואומר כי הוא נמצא תחת לחצים להפוך את השקעתו. "בן דב רכש את פרטנר בעסקה ממונפת במיוחד ב-2009, ומאז המנייה צנחה ב-45% או 27% אחרי הדיבידנדים", כתב טל. "החלפת המנכ"ל הגיעה בזמן שהחברה פגועה, אך עדיין יש מספיק זמן לטפל בבעיות מפתח לפני אתגר התחרותיות האמיתי במחצית השנייה של 2012".
"התחרותיות הענף הסלולר הייתה אגרסיבית במיוחד במחצית הראשונה של 2011, ואנו מצפים לתחרות דומה עד המחצית השנייה של 2012", הוסיף טל. "בגלל הלחצים על שורת ההכנסות ומחירים פחות גמישים של הסמארטפונים, אנו צופים שההכנסות של פרטנר ייפלו ב-24% ב-2011".
טל מאמין כי תשואת הדיבידנד תעמוד על 9.8% ו-13% בשנים 2011 ו-2012 בהתאמה, כאמור משאיר את המלצתו על "קנה".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
