הבורסה צנחה בצל המשבר בעולם והורדת תחזית הצמיחה

המסחר בתל אביב התנהל היום (ה') למן הפתיחה בירידות חדות לאחר "פתיחה אנגלית" (עיכוב של מס' דקות בפתיחת המסחר עקב ירידות חדות), והכל בצל האווירה השלילית בשוקי העולם שנובעת ברובה מאכזבה מתוכנית ה'פד' שהוצגה אמש בארה"ב. בשעות הצהריים חתך בנק ישראל את תחזית הצמיחה של המשק לשנת 2012, מה שהחריף את המגמה.

מדד הבנקים נפל בחדות על רקע הורדת דירוג הבנקים בארה"ב והחששות מפני חדלות פירעון ביוון. החוזים על מדדי וול סטריט אותתו לקראת הסיום בת"א על צפי לירידות של כ-2.4% בפתיחת המסחר בניו-יורק. מחזור המסחר היום נותר נמוך יחסית והסתכם בכ-1.32 מיליארד שקל. בסיכום שבועי רשם מדד המעו"ף ירידה של כ-2.1% ומדד ת"א 100 נסוג בכ-2.2%.

ידיעות מרכזיות בנושא הטלטלה בשווקים:

■ בנק ישראל חותך את תחזית הצמיחה ל-2012

■ הטוויסט של הפד: יקנה אג"ח ממשלתיות ב-400 מיליארד דולר

■ המשבר מתפשט לארה"ב: מודי'ס חותכת דירוג 3 בנקים אמריקנים גדולים

■ כלכלנים בארה"ב: ה"טוויסט" של הפד לא יוריד את האבטלה

■ ג'ורג' סורוס: "המשבר הנוכחי - גרוע ממשבר ליהמן ברדרס ב-2008"

■ הפאניקה בשיאה: הבנק המרכזי באירופה מתערב בשווקים

■ בכיר בסיטי על משבר החוב: "עכשיו כבר מאוחר מדי"

כאמור, הפדרל ריזרב הודיע על תוכנית לרכישת אג"ח ארוכות טווח ומכירת אג"ח קצרות טווח בהיקף של 400 מיליארד דולר עד סוף יוני 2012. נציין כי הריבית במשק האמריקני נותרה כצפוי ברמה אפסית וללא כל שינוי.מחירי המניות והסחורות ירדו אחרי ההודעה, הדולר התחזק. שוק האג"ח הגיב בהתאם לפעולות הפד - עליית התשואות לטווח קצר וירידה לטווח ארוך.

אלכס זבז'ינסקי, כלכלן המאקרו של דש בית השקעות, אמר כי "הבנק המרכזי האמריקני אמר שקיימים איומים משמעותיים לצמיחה, ושהוא נוקט בצעדים כדי לסייע לכלכלה. תגובת השווקים להודעה מראה שהם מאמינים יותר לאמירה הראשונה של הפד, אך לא רוכשים אמון רב ליכולת הצעדים, עליהם הודיע הבנק המרכזי, לחולל שינוי בכלכלה. למעשה, כל התגובות ל-QE3 היו הפוכות בדיוק מתגובת השוק לתוכנית QE2, וזה אומר דרשני. פעולת הפד עושה גם קצת עבודה בשביל בנק ישראל, כאשר היא אמורה להשפיע על הורדת ריבית ארוכת טווח גם בשוק המקומי", מעריך כלכלן המאקרו של דש.

בנוסף להכל, לבורסה המקומית "צרות משלה": נשיא ארה"ב ברק אובמה אומנם נשא אתמול נאום פרו-ישראלי מובהק, ואף ציין באוזניו של אבו מאזן כי יטיל וטו על רעיון המדינה הפלסטינית במועצת הביטחון של האו"ם, אך עדיין לא ניתן לומר כי הסכנה הביטחונית-מדינית-מקומית חלפה. מחר ינאמו בנימין נתניהו ואבו מאזן, והדריכות של כוחות הביטחון הישראליים בשיאה.

בהתייחס לטווח הקצר, צופים בברקליס תנודות בולטות בבורסת ת"א הנובעות מחוסר ודאות וממליצים על חשיפה לסקטור ההיי-טק בטווח הקצר. בברקליס קפיטל מתייחסים לזירה הגיאו פוליטית בישראל, בברקליס צופים רמה גבוהה מאוד של חוסר ודאות שתכביד על השוק המקומי בשבועות הקרובים. "הסיכון המשמעותי לשוק המניות הישראלי הוא עימות עם הרשות הפלסטינית", מציינים בברקליס קפיטל.

זיו סגל, המנתח טכני של "גלובס", כתב הבוקר כי מדד המעו"ף סגר אתמול בדיוק על נקודת המבחן - 1,085 נקודות - שהיא יעד תיקון פיבונאצ'י.

"עלייה מ-1,085 נקודות תלמד שמהלך העליה האחרון הוא יותר מאשר תיקון ולפיכך צפוי להימשך. היעדים במקרה הזה יהיו: 1,100, 1,135 ו-1,165 נקודות. התנגדות ב-1,085 נקודות ומהלך מחודש מתחת ל-1,060 נקודות ילמדו על סיכוי למהלך ירידה משמעותי".

סגל מסכם וכותב כי "ללא קשר למסחר בוול סטריט אמש, ההוכחה היא על הקונים כאשר האינדיקטורים הטכניים של המדד מפגינים חולשה. העלייה עד 1,085 נקודות, שכללה פריצה כלפי מעלה של 1,060 נקודות מתחה את היכולת של הקונים עד הקצה. לא נראה שיש להם כוח מעבר לזה אבל אם יפתיעו, תידרש תגובה מתאימה".

הבנקים הישראליים בעקבות עמיתיהם בארה"ב

הבנקים הישראליים - פועלים , לאומי , דיסקונט , מזרחי טפחות והבינלאומי - הגיבו היום להורדת הדירוג של בנק אוף אמריקה, וול ס פארגו וסיטי אמש על ידי סוכנות הדירוג מודי'ס, וגם לירידות החדות במניות הבנקים באירופה.

כיל והחברה לישראל רשמו ירידות חדות, בין השאר על רקע הורדת תחזיות רווח על ידי כלכלני מריל לינץ' והודעת אודי אנג'ל על פרישתו מדירקטוריון החברה לישראל. ברקליס פרסם היום המלצה מעודכת על מניית כיל והפחית את מחיר היעד למניה ל-62 שקל מ-68 שקל, תוך שהוא משמר המלצת "משקל יתר". האנליסטים מתייחסים לסוגיית העלאת התמלוגים האפשרית ע"י המדינה וסבורים כי גם אם תתבצע ההעלאה, היא לא תהיה כה חריפה כפי שהשוק מתמחר.

כלל ביטוח הוסיפה להיסחר בצל נפילת עסקת רכישתה על ידי קרן פרמירה. תנאי השוק ומסקנות ועדת הריכוזיות היו הגורמים שגרמו לקבוצת IDB להפסיק את המו"מ למכירתה.

חברת מובייל מקס , המפתחת פתרון "תקשורת אחודה" (Fixed Mobile Convergence) לטלפונים סלולאריים, דיווחה היום כי קיבלה הזמנה ראשונית מחברת Fujitsu לרכישת רישיון התוכנה של החברה וכן עבור תמיכה לשנת הפעילות הראשונה.

[לפורטל הפיננסי][לאתר המעו"ף][לאתר האג"ח]