השבוע בוול סטריט: הדוחות והמשבר באירופה ינתבו המסחר

שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט, המהווה גם השבוע השני של עונת הדוחות הכספיים לרבעון השלישי שהחלה בוול סטריט, צפוי להיפתח על רקע החדשות בדבר פיתרון אפשרי למשבר החוב באירופה, אשר יוצג בשבוע הבא. כמו כן, העליות החדות במדדים בשבועיים האחרונים שזכו לכינוי "ראלי אוקטובר", וכן שטף של נתוני מאקרו חשובים דוגמת מדד המחירים לצרכן, ספר הבז' ונתוני האבטלה השבועיים, צפויים להשפיע על המסחר.

במוקד שבוע המסחר בארה"ב, כאמור, עומדת הזירה האירופית: עיקר החדשות נוגעות לכך שצרפת וגרמניה קרובות לגיבוש תוכנית לפתרון משבר החוב באירופה. זאת, לאחר שנשיא צרפת ניקולא סרקוזי הבטיח להציג פתרון כולל למשבר עד סוף החודש והפיח אופטימיות בשווקים.

גרמניה וצרפת צפויות להציג את התוכנית ב-23 באוקטובר בעת פסגת האיחוד האירופי, אשר תכלול "תספורות" גדולות למחזיקי האג"ח היווניות והזרמת הון לבנקים. עם זאת, ייתכן שהמשקיעים יתאכזבו מהתוכנית שתוצג כיוון שאינה רחבה מספיק כדי לענות על שני החששות העיקריים של המשקיעים היום: ספרד ואיטליה, אשר נקלעו גם כן למשבר חוב. בנוסף, עומדת על הפרק הגדלת קרן הסיוע של אירופה בחודשים לכ-440 מיליארד אירו. השבוע הושגה הסכמת כל 17 מדינות גוש האירו לכך, אך הערכות רבות בשוק גורסות כי הישג הרחבת הקרן מהווה רק חלק מהפיתרון הכולל, ולא מספק כשלעצמו.

ובחזרה לארה"ב, על רקע פתיחת עונת הדוחות בוול סטריט צפויות השבוע לפרסם את דוחותיהן מספר ענקיות טכנולוגיה, דוגמת אפל, IBM ויאהו. בסך הכל, יותר מ-20% מהחברות במדד ה-S&P500 יפרסמו את תוצאותיהן השבוע.

האנליסטים בוול סטריט צופים כי הדוחות הקרובים יצביעו על רבעון חזק מבחינה פיננסית, כנגזרת של המשך התאוששות המערכת הפיננסית ממשבר 2008 והחזרה לנתיב צמיחה ביפן לאחר אסון רעידת האדמה במארס. גם נתוני מאקרו חזקים המעידים על גידול בקצב יצירת המשרות במשק האמריקני והמשך הצריכה הפרטית (המהווה 70% מהצמיחה בארה"ב), כמו גם תחזיות הפדרל ריזרב כי נתוני הצמיחה במחצית השנייה של 2011 יהיו טובים יותר מבתחילתה - מרמזים על דוחות חזקים.

בכירי ה'פד' ישאו דברים; שפע נתוני מאקרו

בזירת המאקרו, נציין כי השבוע צפויים נאומים רבים של בכירי הבנק המרכזי בארה"ב, ובראשם יו"ר ה'פד' בן ברננקי, שצפוי לשאת דברים ביום שני, ולהעניק התייחסות פרטנית לתרחיש של מיתון עמוק והשפעתו על המערכת הפיננסית. על פי מתווה הנאום ה"שגרתי", ברננקי צפוי למסור הצהרה כתובה מראש במשך חצי שעה, ולאחר מכן לענות לשאלות הכתבים - שאינן נמסרות מראש. עוד באותו עניין, צפויים מספר בכירים ב'פד', ביניהם ראשי שלוחות הבנק המרכזי במינוסטה ומיניאפוליס, לשאת דברים באשר לכלכלת ארה"ב - נאומיהם יתפרשו לאורך כל שבוע המסחר.

■ ביום שני יפרסם הבנק הפדרלי של ניו יורק את מדד הייצור של ניו יורק, שצפוי לעמוד על מינוס 3.9 נקודות, לעומת מינוס 8.8 נקודות בספטמבר. עוד באותו היום, יפורסם מדד הייצור התעשייתי, שצפוי לעלות באוקטובר בכ-0.2%, כאשר עלה בשיעור זהה גם בחודש החולף.

■ ביום שלישי יפורסם מדד המחירים ליצרן, שצפוי לעלות ב-0.2% בחודש אוקטובר, כאשר בספטמבר נותר המדד ללא שינוי.

■ ביום רביעי, יפורסמו מספר נתונים חשובים כאינדיקטורים לשוק הדיור בארה"ב: נתון אישורי הבנייה שיתפרסם צפוי לעמוד על 610 אלף אישורים בשיעור שנתי, לעומת 630 אלף אישורים בשיעור שנתי על פי אומדן חודש ספטמבר. התחלות הבנייה באוקטובר צפויות לעמוד על 590 אלף בשיעור שנתי, לעומת 570 אלף התחלות בנייה לפי אומדן החודש החולף.

■ ביום רביעי יפורסם מדד המחירים לצרכן, שצפוי לעלות בכ-0.2% באוקטובר, לאחר שעלה בכ-0.4% בספטמבר. עוד באותו היום יפורסמו מדדי ספר הבז', בו מרכזים נגידי 12 המחוזות של ה'פד' נתונים המעידים על הסביבה הכלכלית בכל מחוז שתחת אחריות הבנק המרכזי.

■ ביום חמישי יתפרסמו נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה (נתון שבועי), שצפויות לעמוד על 405 אלף תביעות, לעומת 404 אלף בשבוע החולף. עוד באותו היום, יתפרסם נתון מכירות הבתים הקיימים, שצפוי לעמוד על 4.94 מיליון בתים בשיעור שנתי לפי אומדן אוקטובר, לעומת 5.03 מיליון בתים לפי אומדן ספטמבר.

גוגל הציגה דוחות חזקים; אפל ו-IBM הבאות בתור

גוגל צפויה לרכז עניין השבוע, לאחר שפרסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הפיננסיות לרבעון השלישי, כשהיא מכה את התחזיות בשורה העליונה, ומציגה הכנסות של 7.5 מיליארד דולר, עלייה של 29% לעומת הכנסותיה ברבעון המקביל בשנה שעברה, וכן מעל התחזיות בשוק - עת ציפו האנליסטים להכנסות של 7.2 מיליארד דולר בלבד.

אפל צפויה להמשיך ולעמוד במוקד, בזמן שהאייפון 4S - אותו השיקה זה מכבר לפני שבועיים - ממשיך לשבור שיאים בימי המכירה הראשונים. בשבוע שעבר דווח כי מספר ההזמנות עבר את רף ה-4 מיליון, אולם נציין כי מדובר בנתונים ראשוניים - היד עוד נטוייה, והשיא עוד עשוי להישבר. כמו כן, צפוייה ענקית הטכנולוגיה לפרסם את דוחותיה.

מניות הבנקים ימשיכו לרכז עניין כמדי יום בשבוע האחרון. נציין בין היתר את JP מורגן (שפרסם דוחות בשבוע שעבר), ואת את הבנקים סיטיגרופ , גולדמן זאקס , ובנק אוף אמריקה .

יאהו צפוייה להמשיך ולעמוד במוקד לאור פרסום דוחותיה הכספיים, ועל רקע הדיווחים כי החברה הפכה מטרה להשתלטות, לאחר פיטוריה של מנכ"לית החברה, קארול בארץ. "החדשות הטובות הן שכולם מכוונים נמוך, ובגלל זה אנו אופטימיים", אמר דן ג'נטר, מנהל ההשקעות הראשי של RNC Genter Capital, בהתייחסו לתוצאות הפיננסיות של החברה.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]