בלאומי שוקי הון יוצאים היום (ד') בסקירה על סקטור הגז נפט, תוך שהם ממליצים על מניית דלק אנרגיה כאיכותית ביותר בסקטור. החברה מקבלת מלאומי מחיר יעד של 1,579 שקל, המשקף פרמיה של 25% על מחירה כיום בבורסת ת"א.
"החברה נהנית למעשה ממלוא סל האופציות על פיתוח סקטור הגז, למרות תשתיות ההולכה שיועברו במלואן אליה, כנראה רק עם הפיכתה לחברה פרטית", כותבת אלה פריד, אנליסטית בלאומי שוקי הון. "המחיקה מהמסחר של החברה היא רק עניין של זמן, ואתו זמן הוא רק עניין של מחיר".
עוד ממליצה פריד על החלופות המועדפות עליה - השותפויות מקבוצת דלק : דלק קידוחים ואבנר , המקבלות ממנה מחירי יעד של 14 ו-2.4 שקל למניה בהתאמה. "מחירי היעד מבוססים על שווי האופציות הטמונות בנכסים אלה, גבוהים בהרבה ממחירי היעד הקונבנציונאליים - אך הסיכון הטמון בנכס בעל מאפיינים של אופציה מחייב דיסקאונט כאשר הוא נסחר כמניה".
באשר לרציו , מעניקים בלאומי שוקי הון למניה מחיר יעד של 0.36 שקלים, תוך שהם מציינים כי מדובר ב"השקעה הבינארית ביותר בענף - עם יחס תשואה-סיכון המתאים למשקיעי High yield". בלאומי מסבירים כי הגנה חלקית ניתן להשיג באמצעות סל מניות המורכב משילוב של רציו וישראמקו - המבטיח כי במקרה של כשל או עיכוב משמעותי בפיתוח מאגר "לוויתן", יוותרו המשקיעים עם 50% מהנכסים.
באשר לישראמקו, מציינים כי היא "ההשקעה הסולידית ביותר בענף", וממליצים עליה ב"תשואת יתר", "למרות היעדר אפסייד מיידי בשלב זה".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
