האם חברת החשמל מתקשה בגיוס חוב של 2 מיליארד שקל? המונופול הממשלתי בעל הר החובות של 62 מיליארד שקל מנסה זה שבועיים לגייס את החוב מהציבור באמצעות איגרות חוב, אך ההצבעה על אישור הגיוס נדחתה אתמול (ג') למועד בלתי ידוע.
בשיחות עם "גלובס" הביעו גורמים מוסדיים דאגה בהגדלת החשיפה שלהם לחוב של חברת החשמל והסתייגו מהגיוס המתוכנן.
ב-6 באוקטובר אישר דירקטוריון חברת החשמל להנהלת החברה לגייס מימון בסך 2 מיליארד שקל באמצעות הנפקת איגרות חוב, או הלוואה בנקאית. מדובר באישור חריג, שניתן על מנת למנוע מהחברה להיקלע למצוקה תזרימית קשה. הסיבה למצוקה היא הצורך לרכוש סולר לייצור חשמל במקום הגז המצרי, שהזרמתו לישראל סובלת משיבושים קשים.
חשש בקרב המוסדיים
גיוס החוב היה אמור להתבצע באמצעות הרחבה של איגרות החוב מסדרה 22 בהיקף של עד 1.5 מיליארד שקל. ב-30 באוקטובר התקיימה אסיפה של מחזיקי האג"ח, במטרה לאשר את הרחבת הסדרה, אך ההצבעה לא התקיימה בשל היעדר מניין חוקי.
חששם העיקרי של מחזיקי האג"ח הוא מפגיעה במחיר האג"ח כתוצאה מהרחבת הסדרה. מדובר בסדרת האג"ח היחידה של חברת החשמל הנסחרת כיום בבורסה. האג"ח הצמודות למדד נסחרות כיום במחיר המשקף תשואה של 3.3%.
מועד ההצבעה על ההרחבה נדחה להיום (ד'), אך אתמול הודיעה החברה כי ההצבעה נדחתה, ושמועד חדש ייקבע בהמשך. ההודעה לא נימקה את הסיבה לדחייה. במקביל נודע ל"גלובס" כי החברה סיכמה עם בנק הפועלים על לקיחת הלוואת חירום במקרה שגיוס האג"ח ייתקל בקשיים.
היקף ההלוואה ותנאיה ייקבעו סופית רק לאחר שתתבהר התמונה בזירת האג"ח. יצוין כי מדובר בהלוואה בנקאית ראשונה שהחברה נוטלת לאחר שנים.
בכיר באחד הגופים המוסדיים המרכזיים המחזיקים באג"ח של החברה אמר ל"גלובס" כי להערכתו "קרבה שעת ההכרעה" בנוגע לחובותיה של חברת החשמל. "מדובר בסכום גדול מדי, והחברה מתקשה ותתקשה עוד יותר למחזר אותו. כבר היום אין ממש ביקוש והמדינה תצטרך להחליט כיצד לפעול. אני חושש שימתינו למשבר ורק אז יחלו לבחון כיצד פותרים את בעיית החוב של חברת החשמל", אמר.
עיקר חובה של חברת חשמל הינו באג"ח - בעיקר למוסדיים הישראליים, שלאורך שנים התייחסו לאג"ח הללו ככאלה שמובטחים בפועל על-ידי המדינה. חובה של החברה הסתכם נכון לסוף יוני השנה בכ-62 מיליארד שקל, מתוכם 51 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח (ציבוריות ופרטיות), 7 מיליארד שקל לבנקים בישראל ו-4 מיליארד שקל לבנקים בחו"ל. מיחזור החוב והמשך הגיוס בשוק ההון מאפשרים את המשך פעילות החברה.
"עניין שבשגרה"
לפני מספר ימים דיווחה החברה כי "באסיפה הכללית הנדחית של בעלי אג"ח מסדרה 22, שעל סדר יומה תיקון לשטר הנאמנות באופן שיאפשר להרחיב את סדרת האג"ח, ביקשו מחזיקי האג"ח שנכחו באסיפה לקבל ארכה לצורך גיבוש עמדתם בנושא שעל סדר היום", תוך שציינה כי למחזיקי האג"ח, שאינם מרוצים מהמשך הרחבת הסדרה כ"עניין שבשגרה", ניתנה אורכה עד ל-9 בחודש.
לפי שעה, החברה אינה יכולה לגייס סכום נוסף בסדרה האמורה והיא ממתינה למחזיקי האג"ח, שמצדם ממתינים לסימני טיפול בסוגיה החשובה, המסובכת ואדירת ההיקף.
מחברת החשמל נמסר בתגובה כי היא "בוחנת כל העת חלופות שונות לגיוס החוב לצורך פיתוח והפעלת משק החשמל ועמידה בהתחייבויותיה. החברה בוחרת על-פי הצורך את האמצעי המתאים למימון".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
