השבוע בוול סטריט: אירופה, התקציב ונתוני התמ"ג במוקד

שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח מחר (ב'), בעוד שבוע ש(כמעט) כולו אירופה: לאחר נסיקת תשואות האג"ח ל-10 שנים של איטליה וספרד בשבוע שעבר, יוסיפו המשקיעים להיאחז בחדשות מאירופה בדבר התקדמות גיבושה של תוכנית החילוץ ליוון, וצעדי הקברניטים לאישוש המערכת הפיננסית ביבשת.

ואולם, גם בארה"ב צפוייה התרחשות דרמטית, עת "ועדת העל" של ברק אובמה תפרסם את המלצותיה בדבר קיצוצים אפשריים בתקציב הפדרלי, עוד השבוע. כמו כן, בזירת המאקרו יתפרסם האומדן השני לשיעור הצמיחה בארה"ב, ברבעון השלישי של השנה, שצפויה לעמוד על 2.5% - ולהמשיך לאותת על התאוששות המשק האמריקני.

המשקיעים בארה"ב יוסיפו להתמקד השבוע באירופה, וישאו עיניהם לעבר הדיונים המתקיימים ביוון לטובת אישורה של תוכנית החילוץ השנייה שגובשה לה באוקטובר. התוכנית, שכוללת הלוואות חיצוניות בהיקף 130 מיליארד אירו ו"תספורת" של 50% על האג"ח היווניות, תינתן רק כתלות בהמשך החלתם של צעדי צנע וקיצוצים נוספים במדינה - אשר להם נראה כי חלק מהפוליטיקאים במדינה, מתנגדים.

עוד באשר לאירופה, צפויים המשקיעים בוול סטריט להגיב לשתי הודעות דרמטיות שפורסמו ביום ו' האחרון: הראשונה, על כוונת הבנק המרכזי האירופי להעניק הלוואות לכלכלות אירופה הפריפריאליות בתיווכה של קרן המטבע הבינלאומית; והשנייה, חשיפת ה"דיילי טלגרף" מסכמים של ממשלת גרמניה, המעידים כי האחרונה בוחנת אפשרות להקמת מוסד פוליטי-אירופי חדש, כהכנה לקריסתן של כלכלות נוספות באירופה בשל המשבר.

"ועדת העל" תפרסם המלצות

ובאשר לזירה האמריקנית, על המסחר יוסיפו להעיב אזהרותיהן של סוכנויות הדירוג S&P ופיץ', בצל המשבר, כי דירוג האשראי של הבנקים הגדולים בארה"ב עלול להיפגע בעקבות השלכות ההאטה באירופה - אליה חשופים גם המוסדות הפיננסים הגדולים באמריקה.

אולם, הסיפור המרכזי בארה"ב השבוע, נוגע למשבר התקציבי במדינה: "ועדת העל" (super committee) שהקים הנשיא אובמה לבחינת דרכים להורדת הגירעון של ארצות הברית, ושהוקמה מיד לאחר משבר העלאת תקרת החוב בקיץ האחרון, צפוייה לפרסם את המלצותיה ביום רביעי הקרוב.

האומדן השני לצמיחה ברבעון השלישי

בזירת המאקרו, יפורסמו שטף נתונים חשובים:

■ ביום שני, יתפרסם נתון מכירות הבתים הקיימים, שצפוי לעמוד על 4.82 מיליון יח"ד בשיעור שנתי, לעומת 4.91 מיליון יח"ד בשיעור שנתי - באומדן קודם.

■ ביום שלישי, יתפרסם נתון המאקרו החשוב ביותר של השבוע - האומדן השני לצמיחה בארה"ב לרבעון השלישי של השנה, שצפוי להצביע על צמיחה של 2.5% ברבעון. זאת, בדיוק בהתאם לאומדן הראשון. במידה והנתון המדובר יעמוד בצפי, הוא ימשיך להצביע על התאוששות הכלכלה האמריקנית במחצית השנייה של שנת 2011, כצפוי.

■ עוד יתפרסמו באותו היום, פרוטוקולי החלטת הריבית של ה'פד' - אשר ישפכו מעט אור על הדיונים בקרב הוועדה המוניטארית של הבנק המרכזי, אשר שמועות בדבר כוונתה להכריז על תוכנית רכישות אג"ח שלישית (QE3) מתגברות באחרונה.

■ ביום רביעי, יתפרסמו מספר נתונים חשובים - ביניהם התביעות השבועיות לדמי אבטלה, שצפויות לעמוד על 387 תביעות שבועיות, לעומת 388 תביעות שבועיות בשבוע החולף. כמו כן, יפרסמו נתוני ההכנסה וההוצאה הפרטית, שצפויים לעלות ב-0.3% וב-0.4% בהתאמה.

באשר למניות, הבנקים בארה"ב ימשיכו לעמוד במוקד לאור אזהרות הדירוג של פיץ' ו-S&P בדבר הורדת דירוג למוסדות אלה, בצל משבר החוב. נציין את בנק אוף אמריקה , וולס פארגו , גולדמן זאקס , JP מורגן , סיטיגרופ ומורגן סטנלי .

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]