מניות בעידן פוסט ג'ובס

בשבוע שעבר התייחסתי כאן להשקעה בגוגל גם בפני עצמה, וגם בהשוואה לאפל. ההשוואה לאפל מתבקשת ועולה גם בכל פעם שאני נמצא בחברת חברים או אנשי עסקים, שחלקם מחזיקים סמארטפון מבוסס מערכת הפעלה של גוגל (אנדרואיד), וחלקם מחזיקים אייפון. ממחקר לא מדעי, נראה שהאייפון זוכה ליותר "לייקים", אבל נראה לי שעם סגירת הפערים הטכנולוגיים, ואולי אף עקיפת הטכנולוגיה של אפל בנושאים מסוימים, הכל יכול לקרות בתחרות הזו. ולראיה מספרם העולה של המכשירים מבית גוגל.

כתבה שהתפרסמה בירחון המצוין SmartMoney, תחת הכותרת "עולם ללא סטיב", מציפה שורה של חברות שהרוויחו מנסיקתה של אפל ובוחנת מה צפוי לקרות להן עכשיו.

צריך לשבח את הירחון ולציין שאת השורה התחתונה בו מקבלים בצורה ויזואלית וברורה: העמוד מחולק לשניים, כשבצד שמאל חברות שעתידן עגמומי ובצד ימין חברות שעתידן בהיר.

כמובן שהדבר הראשון שמיהרתי לעשות היה לבדוק האם יש בתיק שלנו חברות שמתויגות כבעלות עתיד עגמומי. ובכן: אין כאלה! ודרך אגב, אם אתם מחזיקים את מניית HP, היא כן נמצאת בצד הזה. הדבר השני היה להסתכל על הצד הבהיר ולראות האם יש לנו מנצחות בתיק, ואיזה עוד רעיונות שווים ניתן לקחת משם. מסתבר שיש לנו מספר מנצחות, וזה מה שנכתב עליהן:

Corning: עתיד מבטיח בשל פעילות הייצור של מסכים ל-iPad ומוצרי סלולר נוספים.

Disney: המניה החלה להמריא לאחר שהחברה קנתה את פיקסאר מג'ובס ועבורה העניינים עדיין נראים בכיוון למעלה.

Google : הנתונים תומכים בניתוח שלנו מהשבוע שעבר.

Intel: מכירות ה-PC נפגעו מההצלחה של אפל, ולפיכך גם מכירות השבבים של אינטל, אבל אנליסטים סבורים שאינטל עושה מהלך משמעותי בכיוון הטלפונים החכמים.

יפה לנו, ארבע מניות שנמצאות בצד החיובי של המפה הפוסט ג'ובסית. ואלה הרעיונות החדשים שלקחנו מהכתבה:

STMicroelectronics: חברה שהצ'יפים שהיא מייצרת מאפשרים את הסיבוב של האפליקציות במכשירים הניידים. החברה לא הייתה במודעות שלנו, לפחות בזמן האחרון, אבל נראה כי היא מעניינת מאוד מהיבטים שונים של פעילותה. במכפיל 6, תשואת דיבידנד של 5.7% ואחרי ירידה מ-13 דולר ל-5.72 דולר (נכון למועד כתיבת הטור), המניה נראית מעניינת מאוד, אולי ברמה שממחישה את השאלה האם שוק המניות נמצא בפאניקה מוגזמת או שהוא חוזה שוב את סוף העולם, כמו ב-2008-2009.

ARM Holdings: עוד חברה מעניינת מאוד. אבל לאחר שעלתה מ-3.33 דולר ל-31 דולר, ונתקלה בהתנגדות חזקה, כל שניתן לומר הוא שחבל שלא עלתה בבית ספרנו.

Qualcomm: חברת התקשורת המוכרת בתחום התקשורת הדיגיטלית. על פי המאמר, לחברה יש הכנסות של מיליארד דולר ברבעון מזכויות על פטנטים הקשורים בסמארטפונים. צריך לחכות להזדמנות טכנית.

Electronic Arts : על פי Smart Money החברה הוציאה מיליארדים בשביל להיכנס לשוק המשחקים הסלולריים אותו החמיצה. בכלל, עד כה, לא רווינו בדרך כלל נחת מהשקעה בחברות המשחקים, למרות שהן מתאימות לפרמטרים שלנו להשקעה. בשביל לתת בכל זאת סיכוי ל-ERTS, צריך לחכות להזדמנות טכנית מושלמת כדי לפחות לנסות להרוויח מהמסחר. יכול להיות שבקרוב היא תגיע. נעקוב.

ומה עם אפל עצמה?

עמוד אחד ב-Smart Money והרבה תובנות וכיוונים. בשילוב ניתוח טכני ניתן להוציא מהם פוזיציה אחת או שתיים, בנוסף לחמש שיש לנו. אחד הדברים שעולים מקריאת ההסברים של המגזין הוא שאנחנו נמצאים בסוג של גל שני. אפל פרצה והניעה, רכבו עליה מספר חברות שאולי יפגעו עכשיו, אבל גל שני, חזק יותר ומבוזר יותר של התפתחות טכנולוגית, צפוי להגיע. ומה זה אומר ביחס לאפל? ימים יגידו. בינתיים היא לא בתיק הקניון אבל אני עדיין מתעדכן ביחס למניותיו באייפון ובאיפד שלי. אז מה זה אומר? תשובות אתם יכולים לשלוח ל-Gmail שלי.

זיו סגל, A level 2 Chartered Market Technician. שותף-מייסד ואסטרטג השקעות ראשי בחברת Green Ocean. אין לראות בטור המלצה לרכישה/מכירה של ניירות ערך ו/או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם