נעילה מעורבת בוול סטריט בתום יום מסחר תנודתי

המסחר בוול סטריט ננעל היום (ה') במגמה מעורבת בסיומו של יום מסחר תנודתי. המדדים המרכזיים נטו לאורך כל היום לירידות שערים למרות נתון מאקרו מעודד של מדד מנהלי הרכש, שעלה הרבה מעבר לצפי ומצביע על התרחבות בייצור. נראה כי האווירה הכללית בשווקים הצטננה היום לאחר שפורסמו נתון מדד מנהלי הרכש באירופה ובסין, לאחר שאתמול נרשם ראלי מרשים בשווקים והמדדים המרכזיים בארה"ב ננעלו בעליות של כ-4%. אולם, לאחר הדחיפה האדירה שקיבלו אתמול הבורסות מהמהלך המתואם של הבנקים המרכזיים בעולם, נראה כי אפקט הפעילות בשווקים התפוגגה והמשקיעים פשוט לא הצליחו לשמור על הסנטימנט החיובי לאורך זמן. בסיום המסחר, ננעל הנאסד"ק בעלייה של 0.2%, בעוד הדאו ג'ונס וה-S&P500 השילו מערכם 0.21% ו-0.19% בהתאמה.

"הכלכלה האמריקנית מתנהלת בסטגנציה", מסביר דויד קוסטין, מנהל השקעות מגולדמן זאקס. "הסיכוי לראלי במדד ה-S&P500 בשנת 2012 מוגבל מאד, כאשר חוסר הוודאות הפוליטית והבעיות הפיסקאליות בכלכלה מבשרים למשקיעים להוריד ציפיות. צריך לצפות לגרוע ביותר ולקוות לטוב ביותר".

התמריץ של הבנקים המרכזיים אתמול ובהם הפדרל ריזרב להזרים נזילות ולהגן על מערכת הבנקים מפני משבר, הצליח ליצור התלהבות גדולה בקרב המשקיעים בניו-יורק המשוועים לכל צעד שיבלום את המשבר הבא. הפדרל ריזרב, הבנק המרכזי האירופי והבנקים המרכזיים של קנדה, אנגליה, יפן ושוויץ פרסמו הודעה משותפת על הפחתת הריבית על עסקאות החלף דולריות ב-0.5%, במהלך שנועד להגדיל את הנזילות בשווקים כדי למנוע משבר אשראי. אולם, כלכלנים רבים מיהרו להתבטא כי המהלך אינו מהווה פיתרון לבעיות האמיתיות של אירופה, וכבר היום המשבר ביבשת חזר לצנן את ההתלהבות שנרשמה אתמול.

נתוני מאקרו רעים באירופה

עוד בעניין אירופה: היום פורסם נתון מאקרו רע מאוד באירופה - מדד מנהלי הרכש הממחיש את הבעיות הקשות ביבשת. פעילות הייצור באיחוד האירופי בחודש נובמבר רשמה היום את הירידה החדה ביותר מזה 28 חודשים. המדד לחודש נובמבר נקבע על רמה 46.4 לעומת נתון של 47.1 בחודש אוקטובר, נזכיר שערך מתחת ל-50 מצביעה על התכווצות. עוד בזירת המאקרו בשווקים הגלובליים, גם בסין דווח היום כי מדד מנהלי הרכש של התעשייה רשם ירידה לרמה של 49 נק' בחודש נובמבר - זו הרמה הנמוכה ביותר מאז 2009 המאותת על התכווצות.

ועדיין אירופה - צרפת וספרד יצאו להנפקת אג"ח מוצלחות היום, צרפת גייסה 4.3 מיליארד אירו (5.8 מיליארד דולר) במכירת אג"ח ל-5 ול-30 שנים. ספרד הצליחה לגייס 3.75 מיליארד אירו בהנפקת אגרות עם מועדי פקיעה שונים. הממשלה הספרדית הצליחה לגייס 1.2 מיליארד אירו בהנפקת אגרות חוב לשנת 2015, 1.15 מיליארד אירו מאגרות חוב לשנת 2016 ו-1.4 מיליארד אירו מאגרות חוב לשנת 2017. התשואות על אגרות החוב לשנת 2015 עלו לרמה של 5.18% לעומת תשואות של 3.63% בהנפקה קודמת בחודש אוקטובר.

מאקרו: מדד מנהלי הרכש מפתיע לטובה

בזירת המאקרו, התפרסמו היום התביעות השבועיות לדמי אבטלה, שהצביעו על 402 תביעות נכון לשבוע שהסתיים ב-26 בנובמבר, לעומת 396 אלף תביעות בשבוע החולף. נציין כי הנתון מאכזב ביחס לציפיות האנליסטים בשוק, שציפו ל-393 אלף תביעות.

"המשקיעים מחכים לפיתרון קסם", טוען פיטר ינקוביץ', מנהל השקעות ב-Oakbrook, בהתייחס לנתוני התעסוקה. "דוח התעסוקה מפורסם מחר, ואנשים מצפים למספר טוב. זה כמובן ישפיע על השוק והכי הרבה - על הבנקים".

עוד בזירת המאקרו, מדד מנהלי הרכש הלאומי בארה"ב שעלה ל-52.7 נקודות בחודש נובמבר, לעומת צפי לקריאה של כ-52 נק' בחודש נובמבר ולעומת 50.8 נק' בחודש אוקטובר. מדובר בנתון הטוב ביותר מזה חצי שנה. העלייה בייצור עלתה הודות למרכיב הזמנות חדשות שעלה ב-4.3 נקודות ל-56.7%. כאמור, הציפיות הן להאצה בקצב ההתרחבות של התעשייה, מה שיאותת על האצת התרחבות הכלכלה האמריקנית כולה.

בהמשך פורסם נתון הוצאות בנייה שעלה ב-0.8% לעומת עלייה של 0.2% בחודש הקודם.

טבע ויאהו בלטו

טבע בלטה היום לאור כוונתה להשיק את הגרסה הגנרית לתרופת ה"בלוקבסטר" של פייזר, ה"ליפיטור" לטיפול בכולסטרול. מנכ"ל טבע הוא שלמה ינאי. אמש דיווחה החברה כי חתמה על הסכם עם רנבקסי ההודית לפיו חלק מהרווחים שינבעו לרנבקסי משיווק ה-Atorvastatin Calcium Tablets, הגרסה הגנרית לליפיטור, יועברו לטבע.

יאהו ריכזה עניין לאור דיווח כי ענקית האינטרנט אליבאבא או חברות אחרות ירכשו כ-20% ממניות החברה.

ג'נרל מוטורס ריכזה עניין בעקבות דיווח על עלייה של 6.9% במכירותיה בארה"ב בחודש נובמבר.

בארנ'ס אנד נובל (סימול: BKS) צנחה במהלך המסחר לאחר שדיווחה על צניחה במכירות הספרים ברבעון השני של השנה, ביחס לציפיות בשוק.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]