השבוע בוול סטריט: המשבר באירופה ונתוני המאקרו במוקד

שבוע המסחר המקוצר בוול סטריט צפוי להיפתח מחר (ג') כאשר המשקיעים ישובו להגיב בעיקר לחדשות מכיוון אירופה, שם נראה כי ניצת משבר החובות מחדש לאחר הורדת דירוג האשראי של 9 מכלכלות גוש האירו בסוף השבוע האחרון, על ידי סוכנות S&P. בין היתר נפגעו דירוגי האשראי של צרפת, איטליה וספרד. עוד ביבשת מוכת החובות, מודאגים המשקיעים מיוון, המוסיפה להתדיין לגבי תוכנית חילוץ שנייה עם המוסדות הפיננסיים הבינלאומיים - ולכל אלה מצטרפות גם שטף הנפקות אג"ח של ספרד, צרפת וקרן החילוץ האירופאית (EFSF) השבוע. ובארה"ב, המשקיעים יגיבו בעיקר לשטף נתוני המאקרו, חלקם מהותיים לגבי התאוששות שוק הנדל"ן המקומי.

כאמור, סוכנות הדירוג S&P נימקה את החלטתה בהורדת דירוג האשראי ל-9 מכלכלות גוש האירו, בכך שהסיכונים הניצבים מול היבשת הולכים וגוברים. "הסיכונים בגוש האירו עדיין מצביעים על מגמה שלילית" אמרו בסוכנות. בתחזית שלהם לשנתיים הקרובות נאמר שהורדות נוספות של דירוג האשראי בגוש האירו הינה אפשרות ריאלית ביותר.

בתוך כך, המשקיעים צפויים להתעודד מעט לאחר שהצמד "מרקוזי" הודיע כי השבוע ימשיך את סבב הדיונים שלו, הנועד לקבוע את הכללים של האיחוד הפיסקאלי שעליו הסכימו מדינות האיחוד. כמו כן, נשיא הבנק האירופי צפוי לנאום היום ולפרט את הצעדים החדשים שאותם הוא מתכנן על מנת לחץ את אירופה מהמשבר ובכך למעשה להבהיר מעט את האוירה העכורה בשווקים ולהחזיר את הביטחון של המשקיעים שאבד לאחר הורדת הדירוג.

בנוסף להורדות הדירוג, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר יוון, שרבים רואים את קריסתה האפשרית כסימן הראשון לקריסתו של גוש האירו. כזכור, בחודש מארס הקרוב יוון תיאלץ לפרוע או לגלגל חוב בהיקף של יותר מ-14 מיליארד אירו ובמידה והיא לא תצליח לעשות זאת היא תעמוד בפני חדלות פרעון. רה"מ יוון לוקאס פפדמוס הודיע היום כי "יוון בכל מקרה תיפרע את חובותיה ונגיע להסכם עם מחזיקי האג"ח בשבועות הקרובים".

שפע של נתוני מאקרו

בזירת המאקרו, צפויים להתפרסם השבוע שטף נתונים, רובם אינדיקטיביים לשוק הדיור המקרטע בארה"ב:

■ ביום שלישי, מדד האמפייר-סטייט המודד את הפעילות היצרנית באזור ניו-יורק, כאשר התחזיות צופות עלייה במדד לרמה של 10.7 נקודות, לעומת 9.5 נקודות בחודש החולף.

■ ביום רביעי, צפוי להתפרסם שלל נתונים חשובים - ביניהם מדד המחירים ליצרן לחודש דצמבר, כאשר התחזיות צופות עלייה חודשית של כ-0.1% לעומת עלייה של כ-0.3% בחודש החולף. בשיעור שנתי, צופים האנליסטים כי המדד יעלה בכ-2.8% לעומת החודש המקביל אשתקד. עוד באותו היום, יתפרסם מדד הייצור התעשייתי שצפוי לעלות בכ-0.5%, לעומת ירידה של כ-0.1% בחודש החולף. לבסוף, יתפרסם סקר הקבלנים בארה"ב לחודש ינואר כאשר התחזיות צופות קריאה של 22 נקודות לעומת קריאה של 21 נקודות בחודש החולף.

■ ואילו, ביום חמישי יפורסם נתון התחלות הבנייה לחודש דצמבר - כאשר האנליסטים צופים כי הנתון יישאר ללא שינוי לעומת החודש החולף ויעמוד, על רמה של 685 אלף יח"ד בשיעור שנתי. גם אישורי הבנייה לדצמבר יתפרסמו, כאשר בשוק צופים ירידה לרמה של 675 אלף יח"ד בשיעור שנתי, לעומת 681 יח"ד בקריאה קודמת.

■ עוד ביום חמישי, גם מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר יפורסם, כאשר התחזיות צופות עלייה של 0.2% בחודש זה, לעומת קריאה "שטוחה" (ללא שינוי) בחודש נובמבר. בשיעור שנתי, צופים בארה"ב כי המדד יצביע על עלייה של 3.1% ביחס לחודש המקביל אשתקד.

קרניבל קרוז במוקד

קרניבל קרוז , חברת הספנות של משפחת אריסון, שאמש אוניית התענוגות שלה "קוסטה קונקורדיה" עלתה על שירטון וטבעה מול חופי איטליה, סבלה היום מירידות חדות של כ-20% בבורסת לונדון. מאחר והמניה נסחרת גם בוול סטריט היא צפויה לרכז עניין גם מחר.

מניית חברת די מדיקל תרכז עניין לאחר שהחברה פרסמה הצעת מדף לקראת הנפקה נוספת שתביא לדילול של המשקיעים הקיימים.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]