ביקושים חזקים בהנפקות האג"ח של צרפת וספרד

הכלכלה הצרפתית עברה בהצלחה רבה את מבחן השני שלה אחרי שאיבדה את דירוג האשראי המושלם שלה במהלך סוף השבוע האחרון, לאחר שהממשלה הצרפתית הצליחה לגייס 7.965 מיליארד דולר באגרות חוב, כשהצפי היה לגיוס של 6.5-8 מיליארד דולר.

הממשלה הנפיקה היום אגרות חוב עם מועד פקיעה של שנתיים, 3 ו-4 שנים. הממשלה הצרפתית קיבלה ביקושים בסך של 18.9 מיליארד אירו. כמו כן תנפיק אגרות חוב צמודות מדד עם מועדי פקיעה בין השנים 2016 ל-2040 בהיקף של בין 1-1.5 מיליארד אירו, תוצאות ההנפקה הזאת יתפרסמו בהמשך היום.

הממשלה גייסה 2.96 מיליארד אירו בהנפקת אג"ח לשנתיים עם תשואה ממוצעת של 1.05%, מדובר על ירידה לעומת תשואה של 1.58% שנרשמה בנהפקה הקודמת באוקטובר. באג"ח ל-3 שנים הממשלה גייסה 1.575 מיליארד אירו עם תשואה ממוצעת של 1.51% לעומת תשואה של 2.44% שנקבעה לאחר הנפקה דומה בנובמבר. גם האג"ח ל-5 שנים רשם ביקושים גבוהים והממשלה גייסה 3.429 מליארד אירו עם תשואה של 1.89% לעומ תשואה של 2.82% שנרשמה בהנפקה קודמת בנובמבר.

"הביקוש מצד משקיעים מקומיים צפוי להיות חזק, אבל העובדה ששהעלויות של אגרות החוב קצת יקרות יכולה להעיב על הביקושים", אמר מוהיט קומאר, אסטרטג וראש מחלקת אירופה בדויטשה בנק, עוד לפני פרסום תוצאת האג"ח.

התשואות על אגרות החוב לעשר שנים של צרפת רשמו אתמול ירידה ל-3.01% לעומת תשואה של 3.13% שנרשמה ב-5 בדצמבר אז הודיעה S&P לראשונה על כוונתה להוריד את דירוג האשראי של צרפת. התשואות על אגרות החוב השונות של צרפת ירדו ב-16 בינואר לאחר הנפקה מוצלחת שבמהלכה גייסה הממשלה הצרפתית 8.59 מיליארד אירו.

ממשלת ספרד הצליחה היום לגייס 6.61 מיליארד אירו בהנפקת אג"ח, לאחר שהתכנון היה לגיוס 4.5 מיליארד אירו. ההנפקה כללה אגרות חוב של ארבע, 7 ו-10 שנים. בעקבות הביקושים החזקים לאג"ח התשואות על אגרות החוב נפלו בצורה משמעותית, כשהתשואה על אגרות החוב ל-10 שנים עמדו על 5.403%.