וול סטריט: הדוחות, נתוני הצמיחה ונאום ברננקי במוקד

שבוע המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח מחר (ב') כאשר שוב אירופה תעמוד במוקד ובייחוד המו"מ בין ממשלת יוון לבין נושיה, לגבי היקף ה"תספורת" שהם יידרשו לבצע - כאשר ייתכן ותתקבל החלטה בנושא עוד השבוע. אולם גם בארה"ב שטף אירועים אשר מרכזים עניין, כאשר המשקיעים צפויים להגיב בעיקר לנתוני המאקרו שיפורסמו לאורך השבוע ובמרכזן נתון אומדן התמ"ג הראשון לרבעון הרביעי של 2011 ולשנה כולה (ביום ו'), כמו גם לנתונים משוק הדיור והתעסוקה. גם יו"ר ה'פד' ברננקי יפרסם השבוע את החלטת הריבית וינאם בדבר מצבה של כלכלת ארה"ב. בנוסף, המשקיעים ימשיכו לצפות למצעד החברות המדווחות, זאת לאחר שמספר חברות דוגמת סטארבקס, מקדונלדס, אפל ויאהו צפויות לדווח השבוע.

משבר החוב האירופי וניסונותיהם של מנהיגי האיחוד ליזום צעדים חדשים שיסללו את הדרך אל עבר פתרונו, ובכללם גיבוש האמנה הפיסקאלית, ימשיך לרכז עניין ולעמוד במוקד. בהקשר לכך, המשקיעים יישאו עיניהם ליוון, שמתקרבת לחדלות פרעון, לאחר ששוב לא הצליחה להגיע להסכם עם נושיה בשבוע החולף לגבי היקף התספורת שהם יידרשו אליה. רשת CNBC דיווחה בסוף השבוע, כי הסכם ראשוני בין יוון למגזר הפרטי בעניין התספורת בחוב שלה יתגבש רק לקראת השבוע הבא, אם בכלל. (לסיפור המלא)

עוד באירופה, המשקיעים יתעודדו במקצת מהודעתה של סוכנות הדירוג S&P לפיה היא משאירה את דירוג האשראי המושלם של האיחוד האירופי על כנו. (לסיפור המלא)

תוכנית רכישות שלישית בארה"ב?

ומאירופה בחזרה לארה"ב, שם כאמור צפויים שטף של אירועים משמעותיים להשפיע להשפיע על כיוון המסחר. בין היתר, יצפו המשקיעים לנאומו של בן ברננקי, אשר ייתכן ויכריז על תוכנית רכישות שלישית (QE3) - המבוססת על אג"ח מגובות-משכנתאות. זאת, למרות שהעליות האחרונות בפתיחתה של השנה החדשה - מקטינות את הסבירות להתרחשות של מהלך כזה.

"זה נחמד מאד לראות עליות כאלה בתחילת השנה, כאשר באופן סטטיסטי הדבר מרמז על תחילתה של שנה טובה יותר באם חודש ינואר הוא חיובי", סבור האנק סמית', מנהל השקעות ב-Haverford השקעות.

גם מארק פאדו, אסטרטג השקעות מ-Cantor Fitzgerald, מסכים עם סמית': "זה אכן היה ינואר חזק, כאשר הציפיות של המשקיעים מתחילות לשנות כיוון"

מאקרו: נאום ברננקי ואומדן התמ"ג במוקד

בזירת המאקרו, המשקיעים צפויים להגיב למספר נתונים מרכזיים שיתפרסמו בעיקר בסוף השבוע וישפיעו על כיוון השוק.

■ ביום רביעי יפורסמו נתונים רבים כאשר במרכזן הודעת הריבית של הפדרל ריזרב, כאשר הצפי הוא שיו"ר ה'פד' בן בררנקי, ויותירה על כנה - ברמה של 0-0.25%. באותו היום יפורסם גם מדד מחירי הבתים לחודש נובמבר, כאשר הצפי עומד על עלייה של 0.1% לעומת המדד הקודם שהצביע על ירידה של 0.2%. עוד בשוק הדיור, יתפרסם גם נתון החוזים לרכישת בתים (שנתי) כאשר הצפי הוא לעלייה של 1.5% לרמה של 8.5% לעומת הנתון הקודם שהצביע על עלייה של 6.9%.

■ גם יום חמישי ישא עימו מספר נתוני מאקרו, כאשר המרכזיות שביניהן יהיו בזירת שוק התעסוקה. תחילה, יפורסם מדד פעילות ה'פד' של מחוז שיקאגו לחודש דצמבר, כאשר הנתון הקודם הצביע על ירידה של 0.37%. בהמשך, יפורסם מדד הזמנות מוצרים בני-קיימא לדצמבר - כאשר צפי האנליסטים מצביע על עלייה של 2%, התמתנות לעומת הנתון של החודש הקודם שהצביע על עלייה של 3.8%. בשוק התעסוקה יפורסם נתון הבקשות הראשוניות לדמי אבטלה לשבוע החולף, כאשר הצפי הוא לעלייה של כ-13 אלף במספר הבקשות המתמשכות לרמה של 365 אלף תביעות.

■ ביום שישי יפורסמו מספר נתוני צמיחה חשובים, שלפי הצפי אמורים להעיד על המשך מגמת ההתאוששות הכלכלית של ארה"ב. תחילה, יפורסם האומדן הראשון לצמיחת התמ"ג ברבעון הרביעי של שנת 2011, כאשר הצפי הוא לעלייה של 3% לעומת הרבעון המקביל אשתקד (2010). בהמשך יפורסם מדד מחירי התמ"ג לשנה החולפת כאשר הנתון הקודם הצביע על עלייה של 2.6% והצפי לנתון הנוכחי מצביע על עלייה של 2% בלבד. בסוף היום יפורסם גם מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן כאשר הצפי הוא לקריאה של 74.2 נקודות לעומת קריאה קודמת שעמדה על 74 נקודות.

עונת הדוחות: מקדונולדס, ג'ונסון אנד ג'ונסון וסטארבאקס

השבוע צפויות לרכז עניין מספר חברות ענק שאמורות לרכז ענייין לאחר שיפרסמו את הדוחות הכספיים שלהן לרבעון האחרון.

יום שלישי יהיה עמוס למדי, כשהחברות קואץ', הארלי דיווידסון, דו-פונט, ג'ונסון אנד ג'ונסון , וריזון ומקדונלד'ס יפרסמו תוצאות לפני הפתיחה. אפל ויאהו יפרסמו אחרי הסגירה. מתוכן, לאפל ודו-פונט יש "מסורת" של תוצאות גבוהות מתחזיות האנליסטים (94%) בעוד שמניות הארלי דיווידסון ואפל הגיבו בצורה החיובית ביותר לאחר הפרסום.

ביום רביעי יפרסמו תוצאות בואינג ויונייטד-טק לפני הפתיחה ונטפליקס אחרי הסגירה. נטפליקס היכתה את התחזיות 88% מהפעמים בזמן הדיווחים אולם המניה הגיבה בצורה רגועה יחסית עם ירידה ממוצעת של 0.65% בימי הדיווח. ביום חמישי יפרסמו את דוחותיהן חברת הענק סטארבקס וקטרפילר .

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]