גם בהשקעות לא יזיק אימון

דמיינו מגרש כדורסל. על הפרקט חמישה שחקנים שרוצים לנצח את היריב, S&P500, המכבי ת"א של ליגת ההשקעות העולמית. הקהל שואג מ-ו-מ-נ-ט-ו-ם, אחרי עונה קשה בה ניצחו חמשת השחקנים את המדד בנקודה, עם שריקת הסיום. השחקנים נענים לאתגר.

אם כך, זהו הזמן להציג את נבחרת הקניון לשנת 2012, הנבחרת שאמורה להוביל את המועדון לניצחון בעונה השישית ברציפות. יש שחקנים ותיקים ויש חדשים שחשיפתם כאן נשלמת היום, עם הבאת דבריו של שמוליק ברנר המשלב בין כדורסל מקצועי לאסטרטגיית השקעות.

השחקנים הוותיקים הם אביבית מנה קליל וסרגיי וסצ'ונוק מאופנהיימר, שמלווים אותנו בנאמנות ובאמונה מהיום הראשון של הקניון, וכך גם עבדכם הנאמן ואלי אברמוביץ שהצטרף בהמשך ונשאר. אלינו מצטרפים השנה: יעל אמתי, אסטרטגית השקעות ומחקר ומנהלת השקעות; שרית גולנדר קדרי, אנליסטית חברות ומנהלת השקעות; יעל מגל, Wave Analyst; ושמוליק ברנר, אסטרטג השקעות וקפטן. הצוות עובד מארה"ב ומישראל, סביב השעון כמעט, ומטרתו היא לוודא ניצחון משמעותי על ה-S&P500 ולהשתדל שזה יהיה רציף.

שמוליק ברנר (שחקן בקבוצת מ.כ. הבקעה שבליגת העל) הרצה בשבוע שעבר במכון וינגייט על מומנטום ופיננסים. להלן נקודות חשובות מההרצאה שתומכות בשמירת המומנטום של צוות השקעות, נקודות אליהן צריכים לשים לב גם מנהלי חברות השקעות:

לצבור מומנטום בטבעיות

"מומנטום הוא סוגיה רלוונטית לכל דבר בחיים: אישי, מקצועי, לימודים, ספורט וכמובן השקעות (מרכיב משמעותי בניתוח הטכני הוא המומנטום והעוצמה). כמו בספורט, גם בהשקעות מומנטום מעצים, מקצין והוא מדיד.

"ענף הספורט שמזוהה הכי הרבה עם מומנטום הוא כדורסל. קבוצה שמנצחת היא קבוצה שמצליחה להתניע מומנטום, לשמור עליו וגם להתמודד עם מומנטום שלילי. המאמן יכול לעצור מומנטום שלילי ולעזור לשחקנים שלו לאסוף את עצמם. פיל ג'קסון, מאמן הכדורסל הטוב בעולם, זכה ב-11 טבעות אליפות; כאשר הקבוצה שלו הייתה נקלעת לפיגור והכל היה הולך נגדה, הוא היה נוקט בטקטיקה של לשבת ולהסתכל ולא לעשות כלום. התיזה שלו הייתה שהשחקנים צריכים לפתור את הבעיה בעצמם. בפסקי הזמן הוא היה מדבר עם שחקנים על עצירת המומנטום השלילי והחזרת המומנטום החיובי.

"המשמעות לניהול צוות השקעות ולחברות השקעות היא שכאשר משהו משתבש, אין לצאת במתקפת נזיפות על מנהלי ההשקעות והאנליסטים, אלא להפך - לחזק את רוחם ולתת להם למצוא את הדרך לפתרון. גם אם אתם מנהלים את השקעותיכם לבד, אל תיתפסו לקדחת תהליכים תזזיתית כשמשהו לא הולך. קחו אוויר ותנו לעצמכם לאסוף את המחשבות באופן טבעי.

ומה עושים כשלא הולך ברצף?

"הקבוצות הטובות מנצחות ב-70% מהמשחקים, אבל מה קורה כשההפסדים באים ברצף? מה קורה כשהרצף מגיע בשלושת המשחקים הראשונים של העונה, מה עושים בשביל שהסטטיסטיקה תתיישר, איך עוצרים את המומנטום השלילי ואיך משיבים את הביטחון העצמי והאמונה בקבוצה? זה נעשה בשני רבדים: מנטלי ומקצועי.

"ברובד המנטלי:

התמודדות עם תחושה האכזבה - דברו על המצב ועל הסכנות שבו, אל תשאירו את זה להסתדר מעצמו כי זה ייגמר לא טוב. יש להפוך את המומנטום השלילי לכלי צמיחה. הלוח השלילי הוא האתגר - בשביל זה מתאמנים.

לנקות את הראש בספורט קבוצתי אחר - זה מפחית מתחים ולחץ, משנה אווירה (ריצה על ההליכון, גם מול מסכי בלומברג, יכולה להחזיר אתכם מפוקסים ומיושרים אל שולחן המסחר).

חיזוק הביטחון העצמי - איש אינו חסין מפגיעה בביטחונו העצמי. יש להדגיש את החוזקות והיכולות.

להסתמך על הסטטיסטיקה.

"ברובד המקצועי:

האסטרטגיה הכללית חייבת להישמר. הסיבות הן: הימנעות מפאניקה, שינויים דרסטיים לוקחים זמן לביצוע, היצמדות לבייסיק ופעולה על אוטומט.

הצבת מטרות קצרות-טווח אליהן קל להתפקס. למשל, לנצח את החודש הבא.

תעדוף ושימת דגש על מספר מצומצם של אלמנטים. עם חשיבות לאלמנטים המבטאים מומנטום ונותנים אנרגיה לתיק: למשל מדד העוצמה עליו כתבתי לפני שבועיים.

פידבק חיובי. למה בכדורסל יתרון הביתיות יותר משמעותי מבכל ענף ספורט אחר? הפידבק החיובי מהקהל על כל פעולה טובה יוצר סביבה חיובית שעוזרת ליצירת מומנטום חיובי. זה התפקיד שלכם הקוראים - אל תשאירו את הטוקבקים רק למנגחים ולממורמרים".

ומהי נבחרת המניות הפותחת של שמוליק ברנר מתוך תיק הקניון - AA, BAC, C, NKE, SBUX. נקווה שגם בפברואר המומנטום יישאר לצידנו.

זיו סגל, A level 2 Chartered Market Technician. שותף-מייסד ואסטרטג השקעות ראשי בחברת Green Ocean. אין לראות בטור המלצה לרכישה/מכירה של ניירות ערך ו/או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.