כלכלני אגוד בסקירה: אילו תעודות סל מומלצות להשקעה?

"למרות הראלי מתחילת שנה בשווקי המניות רמת אי הוודאות עדיין גבוהה לאור משבר החובות באירופה והחששות הגוברות ממיתון בגוש שצפוי להשליך על אזורים נוספים בעולם כולל על המשק הישראלי". כך מציינים כלכלני בנק אגוד בסקירתם השבועית

באגוד ממשיכים להמליץ על רכיב מנייתי שלבין 15% ל-36% מתיק ההשקעות בהתאם לסיכון התיק, כאשר קיימת ההעדפה להשקעה בחו"ל בעיקר בארה"ב בתמהיל של 60% חו"ל 40% ישראל. כמו כן, מומלצת השקעה במניות דיבידנד בינלאומיות בעלות תזרימי מזומנים יציבים.

בין הסקטורים המועדפים: מזון, צריכה בסיסית וטכנולוגיה. בנוסף ממליצים באגוד על חשיפה של כ-6%-10% בסחורות בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק. סחורות כמו: זהב וסחורות חקלאיות (בעיקר התירס הנמצא במחסור). בתירס, "משקיעים ספקולטיביים יכולים לנצל את הירידות האחרונות להגדלת החשיפה".

באגוד מציינים מספר תעודות סל, ETF, מעניינות להשקעה בארה"ב, המתמחות בהשקעה במניות של חברות המחלקות דיבידנדים.

1. HDV - זהו ETF חדש יחסית ממרץ השנה המשקיע בחברות בארה"ב המחלקות דיבידנד. בין סקטורים הבולטים שבו: פארמה 28.5%, מוצרי צריכה 24.5%, טלקום 17% ותשתיות 15%. בין החברות המוחזקות: פייזר, AT&T, פרוקטר אנד גמבל , ג'ונסון אנד ג'ונסון, אינטל , פיליפ מוריס ואלטריה, מרק . ETF זה לעומת ה- DVY נותן תשואה עודפת משמעותית אולם הינו פחות מפוזר מול ה-DVY שכן 10 האחזקות הבולטות שלו מהוות כ-61% ממנו.

DVY - משקיע בחברות בארה"ב המחלקות דיבידנד, בין החברות נמנות: מקדונלד'ס , קימברלי קלארק, שברון , ג'נרל מיילס, ווטסון, היינז, קוקה קולה, אלטריה , קראפט, מרק ועוד .

IGD - המשקיע בחברות המחלקות דיבידנד, בהתפלגות עולמית של: 40.8% ארה"ב, 10.5% בריטניה, 9.7% צרפת, 5.7% גרמניה. בין החברות נמנות: TELEFONICA SA, צ'יינה מובייל, פייזר, קימברלי קלארק, בריסטול מאיירס ועוד.

VIG - תעודה המשקיעה בארה"ב במניותיהן של חברות שמעלות את שיעור הדיבידנד המחולק.

תעודות סל המתמחות בדיבידנד מחוץ לארה"ב:

IDV - משקיע בחברות המחלקות דיבידנד, בהתפלגות עולמית של: 23% אוסטרליה, 10.5% בריטניה, 9.2% איטליה, 8.7% צרפת ו- 6.4% סינגפור. בהתפלגות סקטוריאלית: 12.5% בנקים, 11.7% טלקום, 8% חשמל, נפט וגז 7.6%, קמעונאות 5%.

IAPD - משקיע במניות בתשואת דיבידנד גבוהה באסיה ונסחר בלונדון.