אירופה ננעלה בעליות לאור התקדמות המשא-ומתן היווני

המסחר בבורסות אירופה ננעל היום (ג') בעליות שערים קלות, על רקע תוצאות פסגת מנהיגי אירופה שנערכה אתמול בבריסל ונחשבה למוצלחת יחסית, במסגרתה אישרו המנהיגים את קרן הייצוב האירופית כמו גם את האיחוד הפיסקאלי החדש, ולאור הדיווחים האחרונים בנוגע להתקדמות המו"מ בין ממשלת יוון לנושיה. בפורטוגל רשמו אמש התשואות על אגרות החוב שיאים חדשים, מה שהגביר את חשש המשקיעים כי גורלה של פורטוגל יהיה כגורל יוון. בתחילת המסחר הבורסות באירופה רשמו עליות חדות, אך בסיומו הן התמתנו ונראה כי המשקיעים הגיבו לנתוני המאקרו המאכזבים של ארה"ב.

תוצאות הפסגה של מנהיגי אירופה אתמול בבריסל עודדו את המשקיעים, שכן במהלך הפסגה אתמול הצליחו המנהיגים לטפל בשני נושאים מתוך 3 הנושאים שעמדו במרכז הפסגה. קודם כל אישרו המנהיגים את הפעלת קרן הייצוב האירופית הקבועה שתתחיל לפעול ב-1 ביולי - כשנה לפני המועד המתוכנן - והיקפה יעמוד על 500 מיליארד אירו. הקרן תחליף את קרן הסיוע האירופית שאושרה בחודש אוקטובר במהלך פסגה דומה.

הנושא השני שטופל היה אישורו של האיחוד הפיסקאלי החדש שקנצלרית גרמניה אנגלה מרקל מקדמת. אישור התוכנית עבר ללא קושי מיוחד כשרק 2 מדינות באיחוד האירופי הצביעו נגד, אנגליה - כצפוי - וצ'כיה. במסגרת האיחוד הפיסקאלי יידרשו המדינות החברות לעמוד בדרישות מחמירות יותר לתקציבים שלהן כמו כן סנקציות על מדינות שלא יעמדו בדרישות הללו.

מה יהיה עם יוון?

הנושא המרכזי היחידי שהמנהיגים לא הצליחו להגיע להסמכה לגביו זה החוב היווני והמשא ומתן עם המגזר הפרטי. אתמול עלו דיווחים שהמשא ומתן בין הממשלה היוונית לנציגי המגזר הפרטי רשמו התקדמות נוספת במסגרתה יספגו מחזיקי האג"ח תספורת של עד 70% על החוב היווני.

"המשקיעים נהיו אופטימיים יותר לגבי יוון והם מתמקדים כעת בנתונים הכלכליים ובדיווחים הכספיים של החברות הגדולות", אומר איאן קינג, מננהל השקעות בחברת ליגל ג'נרל. "יחד עם זאת, כדי להצדיק מהלך עליות גול יותר אנו ניזדקק לנתונים כלכליים טובים יותר בהמשך".

אם נראה שהמוקד התקשורתי סביב יוון צפוי להסתיים בימים הקרובים, מסתמן שבימים האחרונים מתפתח מוקד נוסף - פורטוגל. אתמול רשמו התשואות על האג"ח של פורטוגל שיאים חדשים, כשהתשואה על אגרות חוב ל-10 שנים הגיעו ל-17%. בעקבות כך עלו החששות שמחזיקי אגרות החוב הפרטיים ייאלצו לספוג תספורת גם על החוב הפורטוגלי, בדומה ליוון. בעקבות כך ניסה ראש ממשלת פורטוגל להרגיע קצת את החששות ואמר ש"החוב הפורטוגלי נמצא תחת שליטה", ושהיא עושה ככך יכולתה על מנת לעמוד בדרישות לקבלת חביל סיוע נוספת בהיקף של 78 מיליארד אירו.

הבנקים האירופים מתכוונים לפנות שוב לבנק המרכזי האירופי על מנת לבקש הלוואות נוספות מהבנק המרכזי אל שהפעם הם מתכוונים להכפיל את הסכומים שיבקשו לעומת הסכומים שקיבלו בחודש דצמבר כשהבנק המרכזי השיק את תוכנית ההלוואות לטווח ארוך במטרה להלחם במחסור בנזילות של הבנקים, אז הבנק סיפק הלוואות בהיקף של 490 מיליארד אירו. (לסיפור המלא)

שיעור האבטלה בגוש האירו - הגבוה ביותר מאז הקמתו

בתחום המאקרו, בגוש האירו, נתון שיעור האבטלה לחודש דצמבר שפורסם היום טיפס לרמה של 10.4% - הרמה הגבוהה ביותר מאז ייסודו של האיחוד, ובהתאם לתחזיות האנליסטים. הנתונים המדאיגים לגבי שיעור האבטלה פורסמו, כיום לאחר שמנהיגי האיחוד שנפגשו אמש בבריסל הצהירו כי בכוונתם לייצר מאות אלפי מקומות עבודה חדשים, כדי לשקם את כלכלת גוש האירו.

היום פורסם גם נתון מאקרו שלילי מכיוונה של גרמניה כשהמכירות הקמעונאיות בחודש דצמבר רשמו ירידה של 1.4% בהמשך לירידה של 1% שנרשמה בחודש נובמבר, כשהצפי היה לעליה של 0.8%. הנתון מאכזב במיוחד על רקע העובדה שמדובר היה בחודש של שיא עונת החגים הנוצרית, זמן שבדרך כלל רושם זינוקים בהיקף המכירות.

מנגד, באנגליה, מדד אמון הצרכנים לחודש ינואר הגיע לשיא של 7 חודשים כשהוא רושם עליה של 4 נקודות מהנתון הקודם בחודש דצמבר ובכך הגיע לרמה של (29-).

אסיה ננעלה בעליות

עליות שערים נרשמו בבורסות אסיה היום לאחר סגירה מעורבת עם נטייה לירידות בוול סטריט אמש. המסחר בוול סטריט נפתח בעליות שערים במהשך לאופטימיות שמגיעה מכיוונה של אירופה.

המסחר בוול סטריט ננעל כאמור אתמול (ב') במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים, כאשר על יום המסחר השפיעו שני מוקדים מרכזיים: המוקד הראשון הוא אירופה, שם פגישת מנהיגי האיחוד האירופי בבריסל משכה תשומת לב רבה, במסגרתה הם אישרו את קרן הייצוב האירופית (ESM) אשר תחל את פעילותה בחודש יולי, ודנו במשא ומתן שמתנהל בין ממשלת יוון לנושיה, זאת לאחר שאמש הגיעו דיווחים נוספים כי הצדדים הגיעו להסכמה על "תספורת" של 70% לנושים.

בזירת המאקרו דווח היום על עלייה בשיעור האבטלה ביפן לרמה של 4.6% בדצמבר. זאת לעומת צפי כלכלנים כי שיעור האבטלה במדינה יישאר ללא שינוי על 4.5%.

"יש לא מעט בלבול בשווקים. מצד אחד רואים קרנות פנסיה וגידור שונות שנכנסות בחזרה לשוק ומנגד עדיין יש חששות מהתפתחויות שליליות באירופה", אומר Andrew Sullivan, כלכלן בפייפר ג'פרי.

מניית טושיבה רושמת ירידה חדה לקראת פרסום תוצאות החברה לאחר סיום המסחר בטוקיו. גם קנון רושמת ירידה חדה בעקבות אכזבה מדוחות החברה שפורסמו אתמול.