השבוע בוול סטריט; משבר החוב ומחירי הנפט ירכזו עניין

שבוע המחסר בוול סטריט צפוי להפתח מחר (ב') כאשר בבמרכז העניינים יעמדו שוב, מצד אחד, משבר החוב האירופי, והמדדים הכלכליים של ארה"ב המוכיחים כי כלכלתה נמצאת במגמת שיפור. ברקע לאלו, מרחפת מעל המשקיעים סכנת התלקחות בזירה הגיאו-פוליטית, כאשר המתיחות בין איראן למדינות המערב מתגברת וגורמת למחירי האנרגיה להאמיר לרמות שיא שלא נראו חודשים. במהלך שבוע המסחר יגיבו המשקיעים למספר נתוני מאקרו, במרכזם יעמדו נתון מדד אמון הצרכנים הרשמי ואומדן הצמיחה השנתי הראשון של כלכלת ארה"ב. כמו כן, יפורסם ספר הבז' של הפדרל ריזרב ויפורסמו נתוני ההוצאה והצריכה הפרטית.

תחילה, נזכיר כי מדדי הדאו ג'ונס סיים את שבוע המסחר בעלייה של 0.3% וכך גם מדד ה-S&P 500 שהיע לרמתו הגבוהה ביותר מאז 2008. הנאסד"ק טיפס השבוע בכ-0.4%העליות מיוחסות בעיקר לשיפור בנתוני המקרו, בניהם עליה חדה מהצפוי במדד אמון הצרכנים והפתעה חיובית בנתון מכירות בתים חדשים. המשקיעים התעודדו מהנתונים וקיבלו תחושת ביטחון שגרם להם להאמין שהראלי שהחל בתחילת השנה יימשך גם בתקופה הקרובה.

משבר החוב האירופי, ובפרט יוון ימשיכו לעמוד במרכז העניינים גם השבוע. נזכיר כי יוון התחילה ביום ו' להחליף את האג"ח שלה שנמצאות באחזקת הסקטור הפרטי, עליהן הם ייספגו "תספורת" נומינלית של 53.5%, אולם במציאות יהיה מדובר בפגיעה של כ-70%. כתוצאה מהמהלך יקטן חובה של יוון ב-100 מיליארד אירו.

בתוך כך, מנהיגי מדינות ה-G20 התכנסו בסוף השבוע כדי לדון בין היתר במשבר החוב האירופי ובדרכים למנוע ממנו להתפשט ולגרור גם את הכלכלה הגלובלית למיתון עולמי. עד כה, הגיעו המנהיגים להסכמה עקרונית לפיה יש ליצור חבילת חילוץ אחת בהיקף של כ-2 טריליון דולר, כאשר בפגישתם הנוספת באפריל הם ידונו בדרכים ליישום התוכנית הזו.

במקביל, הבנק האירופי המרכזי יפתח השבוע (ביום ד') את חלקה השני של התוכנית להגברת הנזילות הבנקאית שאותה הוא החל בדצמבר. בסבב הראשון של התוכנית ה-ECB הזרים למערכת הבנקאית כ-500 מיליארד אירו באמצעות הלוואות לטווח של 3 שנים בריבית נמוכה של 1%. כעת לפי הערכות הוא מתכוון להזרים עוד כ-470 מיליארד אירו.

מחירי האנרגיה מזנקים

מחיר הנפט שזינק בסוף השבוע למחיר של מעל 109 דולר, ימשיך לרכז עניין ולאיים על כלכלת ארה"ב שמתאוששת בקצב מתון. העלייה החדה במחירי הנפט, מגבירה למעשה את הלחץ האינפלציוני על הכלכלה החזקה בעולם זאת בעיקר בשל העלייה המקבילה גם במחיר הדלק. "בקצב הנוכחי של עליית מחיר הדלק, עשויים המשקיעים להטיל יותר ויותר ספק ביכולתו של הפד להימנע מהעלאת ריבית, מה שיפגע באפיק האג"ח הממשלתי", טוען אמיר כהנוביץ, הכלכלן הראשי של כלל פיננסים.

ספר הבז', אומדן הצמיחה הראשון ומדד אמון הצרכנים

ביום ג' יפורסם נתון הזמנות המוצרים בני-קיימא לחודש ינואר, כאשר קונצנזוס האנליסטים מצביע על ירידה של -0.6% בהזמנות המוצרים, לעומת עלייה של 3% בחודש הקודם.

עוד ביום ג', יפורסם גם מדד אמון הצרכנים הרשמי לחודש פברואר, כאשר האנליסטים צופים שהוא ילעה לרמה של 63 נקודות לעומת קריאה של 61.1 בחודש הקודם.

גולת הכותרת של נתוני המאקרו תהיה ביום ד', אז יפורסם אומדן הצמיחה השנתי הראשון של כלכלת ארה"ב (תמ"ג), כאשר הכלכלנים צופים שהוא יעלה ב-2.8%, כפי שעלה גם אשתקד.

ביום ד' הפדרל ריזרב יפרסם גם את ספר הבז' הדן במצב כלכלת המדינה. כמו כן יפורסם גם מדד מנהלי הרכש של שיקאגו לחודש פברואר, כאשר צפי האנליסטים מצביע על קריאה של 61.6 לעומת קריאה של 60.2 בחודש הקודם.

ביום ה' יפורסמו נתוני ההוצאה וההכנסה הפרטית לחודש ינואר, כאשר קונצנזוס האנליסטים מצביע על עלייה בשתי התחומים.

אפל וברקשייר הת'אוואי במוקד

המיליארדר וורן באפט פרסם בסוף השבוע את מכתבו השנתי למחזיקי המניות של חברת ברקשייר הת'אוואי שבבעלותו. הבשורה המרכזית מהמכתב שאורכו 22 עמודים, שהמיליארדר בחר את מחליפו שיעמוד בראש החברה כשיחליט לפרוש. בנוסף הוא התייחס לחברת ישקר הישראלית שבבעלותו.

אפל הודיעה בסוף השבוע, בתום אסיפת בעלי המניות השנתית שלה, כי היא תשקול בחיוב חלוקת דיבידנד כדי "לדלל" קצת את ערימת המזומנים שהצטברו אצלה, עם קופת מזומנים של יותר מ-100 מיליארד דולר ומנייה במחיר שיא.

קבוצת מארוול דיווחה ביום ה', לאחר סגירת המסחר בוול סטריט, על תוצאות הרבעון הרביעי לשנה הפיסקאלית 2012, ועל תוצאות השנה הפיסקאלית 2012, אשר הסתיימה ב-29 בינואר 2012. הכנסות מארוול לרבעון הרביעי פחתו ב-18% ל-743 מיליון דולר, לעומת 901 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ופחתו ב-22% לעומת הרבעון השלישי, בה הסתכמו ההכנסות ב-950 מיליון דולר. בשורת הרווח מדווחת החברה על 81 מיליון דולר.

[לטבלת ישראליות בעולם][לארביטראז]