המסחר באירופה הסתיים במגמה מעורבת; שיפור בסגירה

המסחר בבורסות אירופה הסתיים היום (ב') במגמה מעורבת עם נטייה לעליות, לאחר שבמשך מרבית יום המסחר נרשמו ירידות שערים. זאת לאחר השלמת עסקת החלפת האג"ח בין ממשלת יוון לבין המגזר הפרטי ושבעצם סללה את דרכה של המדינה לקבלת חבילת החילוץ למדינה בהיקף של 130 מיליארד אירו. שרי האוצר של האיחוד האירופי מתכנסים היום בבריסל לפגישתם השבועית ובה יאשרו סופית את העסקה ואת מתן הסיוע ליוון. ממשלות גרמניה וצרפת יצאו היום בהנפקות אג"ח לטווחים קצרים. בתחום המאקרו, איטליה פרסמה את נתוני התמ"ג (תוצר מקומי גולמי) לרבעון הרביעי של 2011.

הנושא המרכזי באירופה היום היה השלמתה של עסקת החלפת האג"ח של ממשלת יוון עם המגזר הפרטי, במסגרתה תבוצע מחיקה של כ-100 מיליארד אירו מחובה של הממשלה היוונית שמוחזק על ידי המגזר הפרטי. העסקה אומנם הושלמה בהצלחה, אבל בשל כך נאלצה הממשלה היוונית לחייב מספר גופים להשתתף בהחלפה, מה שגרם לארגון ה-ISDA להכריך על העסקה כאירוע אשראי, מה שהוביל להפעלת חוזי הביטוח על מנת להגן על כספם של הגופים הפרטיים שהשתתפו בעסקה, ובכך, מבחינה טכנית, הוכרזה יוון כחדלת פרעון.

שר האוצר היווני איוונגילוס ווניזילוס לא מתרגש מהודעת ה-ISDA ואמר: ההכרזה על העסקה כאירוע אשראי והפעלת חוזי הביטוח זה משהו פנימי. זה משהו שקשור להתנהלות של הבנקים והמוסדות הפיננסים, אין לזה כל השפעה על הכלכלה בעולם האמיתי".

שרי האוצר של האיחוד האירופי מתכנסים כאמור היום בבריסל לישיבתם השבועית ובמהלכה ידונו בפרטי עסקת החלפת האג"ח ולאחריה יחליטו אם לאשר סופית את חבילת החילוץ ליוון. בפועל, התהליך יהיה תהליך פורמאלי בלבד שכן אחרי השלמת העסקה ביום שישי הודיעו מספר שרי אוצר באירופה שיוון עמדה בכל התנאים לקבלת חבילת החילוץ.

הממשלה היוונית הציגה היום כ-20 אגרות חוב חדשות לטווח ארוך עם מועדי פקיעה בין 11-30 שנה. התשואות שרשמו במהלך המסחר על אגרות החוב הללו מצביעים על כך שהמשקיעים עדיין סקפטים לגבי יכולתה של יוון לעמוד בהתחייבויות שלה. התשואות על אגרות החוב ל-11 שנה עמד על 19%, בעוד התשואות על אגרות החוב ל-12 שנה עמד על 14%.

ממשלת גרמניה יצאה היום בהנפקת אג"ח ל-6 חודשים במסגרתה גייסה 4 מיליארד אירו. גם ממשלת צרפת יצאה בהנפקת האג"ח השבועית שלה במהלכה גייסה כ-8 מיליארד אירו.

בתחום המאקרו, פרסמה ממשלת איטליה את נתוני התוצרי המקומי הגולמי שלה לרבעון הרביעי של 2011, שהציג קריאה של (0.7%-). מה שהפתיע קצת לטובה הינו נתון התמ"ג השנתי לשנת 2011 שנקבע על (0.4%-) כשהצפי היה ל-(0.5%-).

אסיה ננעלה במגמה מעורבת

מרבית הבורסות המובילות באסיה ננעלו היום (ב') במגמה מעורבת על רקע נתוני סחר חלשים שפורסמו בסוף השבוע בסין - נתונים שהובילו לחששות מפני האטה בכלכלת הענק. המסחר בוול סטריט מתנהל בעליות שערים.

המסחר באסיה מתנהל, בין היתר, ברקע השלמת עסקת החלפת האג"ח בין הממשלה היוונית לבין המגזר הפרטי ביום שישי. עם אישור עסקת החלפת האג"ח, נסללה דרכה של יוון לקבלת חבילת הסיוע השנייה שכל כך חיכתה לה בהיקף של 130 מיליארד אירו, שתאושר סופית במהלך פגישת שרי האוצר של האיחוד האירופי היום.

למרות זאת, ב-Credit Agricole מציינים כי המשקיעים יוסיפו להיות זהירים בנוגע לאירופה בשל "סקפטיות הולכת וגוברת מהעובדה כי החילוץ של יוון לא הצליח לפתור את הבעיות המהותיות שלה, ובשל דאגות כי פורטוגל עלולה להיות הבאה בתור".

כאמור, בסין פורסם כי מאזן הסחר צנח ב-31.5 מיליארד דולר בפברואר. נתוני הסחר החלשים בסין גורמים לירידות שערים במניות מפעילת הנמלים Cosco Pacific וחברת השילוחים China Cosco.

"השווקים מוכנים לתיקון לאחר שעלו חזק מדי במתחילת השנה למחירי מניות שלא יוכלו להחזיק עוד הרבה", ציין Naohiro Niimura מחברת הייעוץ Market Risk Advisory.

[לפורטל הפיננסי][לבורסות בעולם]