דחיפה למדד הביומד: פוטומדקס הצטרפה לבורסה בת"א

חברת פוטומדקס, שנסחרת בנאסד"ק ושבאחרונה מיזגה לתוכה את חברת האסתטיקה הישראלית רדיאנסי, נרשמה למסחר גם בבורסה בתל אביב. על כוונותיה לבצע רישום כפול דווח לראשונה ב"גלובס".

שווי השוק של פוטומדקס בנאסד"ק הוא 278 מיליון דולר, כך שהיא תהיה אחת מחברות הביומד הגדולות בבורסה בתל אביב ותיכלל במדדי תל אביב 100, מדד תל אביב 75, מדד הבלוטק 50 ומדד תל אביב ביומד.

פוטומדקס גייסה ביום שישי האחרון 40 מיליון דולר בנאסד"ק במחיר של 13.3 דולר למניה. בנק Canaccord Genuity הוביל את ההנפקה ו-Maxim Group שימש החתם המשני. המחיר היווה דיסקאונט של 4% על מחיר השוק של המניה באותו היום. בינתיים עלתה המניה למחיר של 14.8 דולר, 11% מעל מחיר ההנפקה.

פוטומדקס היא חברת הביומד החמישית שמבצעת בשנים האחרונות רישום כפול בתל אביב לאחר שנסחרה בנאסד"ק. האחרות הן פריגו, פרוטליקס, פרולור ופלוריסטם. פריגו, כמו פוטומדקס, ביצעה את הרישום לאחר שרכשה את אגיס, חברה ישראלית שהפכה לדומיננטית בפעילותה. פרוטליקס, פרולור ופלוריסטם ביצעו מיזוגים לשלד בורסאי, ולאחר שהתייצבו במסחר בבורסה בארה"ב ביצעו רישום כפול. הרישום הכפול תרם לסחירות בחברות ולשווי השוק שלהן, לפחות מיד לאחר הרישום.

בשנים האחרונות מעודדת הבורסה בתל אביב חברות זרות להירשם למסחר בה, ורישום של חברה ממוזגת שכבר חשופה למשקיעים זרים היא צעד חשוב בדרך לשם.

מכירות של 162 מיליון דולר

רדיאנסי, שהתמזגה לתוך פוטומדקס, מנוהלת על ידי ד"ר דולב רפאלי, ובין בעלי ההחזקות בה נמצאים משקיעי הביומד הסדרתיים פרופ' שלמה בן חיים ולואיס פל. היא עוסקת בתחום הטיפולים האסתטיים, ומתמחה בטיפולים המיועדים לשוק הביתי. בעת המיזוג הייתה רדיאנסי לגורם הדומיננטי בין השתיים, הן מבחינת התרומה למכירות ולרווחיות והן מבחינת הניהול.

פוטומדקס פועלת בתחום טיפולי העור, במחלות כגון פסוריאזיס וויטילגו (מחלת עור הגורמת לכתמי עור לבנים). החברה הממוזגת מתכוונת להביא טיפולים אלה לקליניקות נגישות לציבור ולשוק הביתי. כיום המוצרים הללו נמכרים בעיקר בשוק הרפואי הקלאסי.

בשנת 2011 רשמה החברה הממוזגת הכנסות פרופורמה של 162 מיליון דולר. הרווח Non GAAP (בנטרול עלויות המיזוג) עמד על 35 מיליון דולר, והרווח GAAP על 2 מיליון דולר. המכירות פרופורמה צמחו ב-54% והרווח פרופורמה Non-GAAP ב-84% לעומת 2010. תחזית החברה להכנסות הרבעון הראשון של שנת 2012 היא מעל 45 מיליון דולר הכנסות, ויתרת מזומנים של יותר מ-23 מיליון דולר.

לדברי ד"ר דולב רפאלי, מנכ"ל פוטומדקס: "על אף היותנו חברה גלובלית שמוכרת מוצרים ביותר מ-55 מדינות ברחבי העולם, לפוטומדקס שורשים וקשר עמוק לישראל. אנו מרגישים מחויבים לחיזוק החברה הבת הפועלת כאן. אנו מקווים לשתף פעולה עם גופים מרכזיים בשוק ההון הישראלי".

 הרישום הכפול תורם לסחירות