בזמן שמרבית החברות במשק סופגות הורדת דירוג, חברת מדרוג הודיעה על אישור מחדש של דירוג A2 לשיכון ובינוי ושינוי אופק הדירוג מ"יציב" ל"חיובי" לסדרות האג"ח שלה. חברת הנדל"ן שבשליטת שרי אריסון, מתכננת לגייס אג"ח בהיקף של עד 400 מיליון שקל ע.נ. באמצעות הרחבת סדרה 5. תמורת הגיוס תשמש למחזור חוב וכן לפעילות עסקית שוטפת. הריבית על האג"ח היום היא צמוד 4.6%. סדרה 5 הונפקה בתחילת השנה בהיקף של 235 מיליון שקל (מח"מ 6.3).
דורון בלשר, סמנכל הכספים של שיכון ובינוי: "שינוי אופק הדירוג לחיובי משקף את האמון של מדרוג במודל העסק של קבוצת שיכון ובינוי ובהמשך יישומו בעתיד בארץ ובחו"ל".
שינוי אופק הדירוג נובע מהשיפור המתמשך שמציגה החברה במגזרי הפעילות השונים, הכולל גידול בהיקפי הפעילות לצד שמירה ואף שיפור בשיעורי הרווחיות התפעולית. מדרוג מעריכה שבשנת 2012 צפוי המשך מגמת השיפור בפעילות השוטפת, שתתמך, בין השאר בצבר ההזמנות המשמעותי שמציגה החברה הבת שיכון ובינוי אס.בי.איי תשתיות (כ-2 מיליארד דולר), וכן בהשלמה ומסירה של יח"ד במספר מתחמי מגורים משמעותיים בחברה הבת שיכון ובינוי נדל"ן. לצד התזרימים השוטפים מפעילות, מימוש ההחזקות בחברת "דרך ארץ" וכן מימושים נוספים, שצפויים להניב לחברה בשנת 2012 תזרימים נוספים.
קבוצת שיכון ובינוי פועלת בישראל ובחו"ל בענפי הנדל"ן, התשתיות והסביבה על תחומיהם השונים. שיכון ובינוי, במישרין ובאמצעות החברות שבשליטתה, פועלות בארץ ובחו"ל בחמישה תחומי פעילות עיקריים של תשתיות ובניה, נדל"ן, זכיינות (Concession), אנרגיה ומים. החברה נשלטת על ידי קבוצת אריסון, המחזיקה בכ-47.2% מהון המניות של החברה.
החברה עברה בשנים האחרונות שינוי דרמטי בתוצאותיה בעיקר על רקע שינוי ניהולי: רוית ברניב מונתה ליו"ר בשנת 2007, עופר קוטלר מונה לתפקיד המנכ"ל בשנת 2008 ודורון בלשר מונה לתפקיד סמנכ"ל הכספים בשנת 2009. בין שנת 2007 לשנת 2011 ההון העצמי של החברה צמח מרמה של 105 מיליון שקל ל-969 מיליון שקל. וזאת עוד לאחר שהחברה חילקה דיבידנדים בהיקף של 595 מיליון שקל.
להערכת כלכלני מדרוג גורמים העשויים לשפר את הדירוג בהמשך: "ירידה בחוב הפיננסי ושיפור משמעותי ביחסי האיתנות, שמירה לאורך זמן על רמת התזרים והרווחיות וכן על יחסי הכיסוי הנוכחיים והרחבת מקורות ההכנסה מתחומי פעילות נוספים כגון תחומי האנרגיה והנדל"ן המניב.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
