שתיקת הכבשים: נוקד אסרה על תספורת כבשים בבורסה

שרת החקלאות אורית נוקד מנעה מבוכה גדולה מיצחק תשובה - המשרד שבראשו היא עומדת אסר על שימוש בכבשים בהפגנה נגד דלק נדל"ן שבשליטת תשובה.

מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן תכננו להציג היום (ד') תספורת של כבשים ליד הבורסה בת"א במחאה על התספורת שמציע בעל השליטה בחברת הנדל"ן לעשות לחוב הענק כלפיהם. במשרד החקלאות הבהירו ששימוש בכבשים בדרך זאת ללא היתר הינה עברה פלילית ולכן ההפגנה נדחתה.‏

בזמן שנציגות אג"ח ה' מנהלת מו"מ נמרץ בכדי לסיים את כתיבת הסדר החוב המלא בתוך 24 שעות, קבוצה של משקיעים פרטיים מנהלת בשבועות האחרונים קרב מאסף - שכרה את משרד יחסי הציבור של מוטי מורל ופתחה בקמפיין לוחמני נגד דלק נדל"ן ויצחק תשובה. הרעיונות של היחצנים החדשים טובים, אך התזמון בעייתי כיוון שהנושים שוקדים על השלמת מסמך עב-כרס שיכיל את פרטי הסדר החוב.‏

חבר התארגנות המחזיקים הפרטיים אוהד אלוני, מסר כי "המאבק של אופיו של הסדר החוב בדלק נדל"ן הינו קו ההגנה האחרון ויהווה מקרה בוחן לשורת הסדרים שבדרך. כך שזה לא רק הכסף שהשקענו, אלא הפנסיות של כולנו. ליצחק תשובה יש את היכולת הכלכלית לחלץ את דלק נדל"ן ומעשיו הם בבחינת גזילת כבשת הרש".‏

קבוצת המשקיעים הפרטיים מתנגדת להסדר הכולל למתווה הסדר חוב הכולל תספורת לצד סעיף פטור מתביעות. מחזיקי האג"ח חוששים מאוד מסעיף זה שעלול לדבריהם לרוקן מכל תוכן את הסדר החוב ולהביא אותם למצב גרוע ממצבם כיום, כלומר פירוק החברה ללא זכות להגיש תביעות כנגד האחראים לכאורה למצבה.‏

בתחילת השנה חתמו הצדדים על מתווה להסדר חוב, אך לאחר מכן העבירו הנושים הבלתי מובטחים שורה של דרישות חדשות, והמשא-ומתן פוצץ. בהמשך חזרו הצדדים לשולחן הדיונים בלחץ בית המשפט, אך מחזיקי האג"ח קיבלו מתווה גרוע יותר להסדר חוב, בעיקר בגלל ריבית נמוכה הרבה יותר על האג"ח החדשות.‏

על-פי המתווה החדש להסדר חוב, שלוש סדרות האג"ח הקיימות יימחקו, ובמקומן יקבלו מחזיקי האג"ח שתי סדרות אג"ח חדשות: הראשונה בהיקף של 875 מיליון שקל והשנייה בהיקף של 400 מיליון שקל. לאחר אישור ההסדר יקבלו מחזיקי האג"ח גם 46% ממניות החברה, וכן נקבע כי באירוע של חדלות קיימת תרומת בעל שליטה בהיקף של 600-750 מיליון שקל. ‏ ‏

תשובה מתחייב להזרים לחברה 250 מיליון שקל במשך 5 שנים, שנית הוא מעניק ביטחונות להחזר החוב למחזיקי האג"ח בהיקף של 400 מיליון שקל, שלישית תשלום במזומן של 40 מיליון שקל למחזיקי האג"ח כבר עכשיו, רביעית ויתור על חובות כלפיו בהיקף של 115 מיליון שקל, ולבסוף התחייבות לרכישת מניות מחזיקי האג"ח בחברה תמורת 205 מיליון שקל.‏ ‏

לדלק נדל"ן חוב של 2.15 מיליארד שקל ל-3 סדרות אג"ח. מחזיקי אג"ח ד' של דלק נדל"ן (חוב של 150 מיליון שקל) מיוצגים על-ידי עו"ד גדעון קירש; מחזיקי אג"ח ה' (חוב של 1.4 מיליארד שקל) מיוצגים על-ידי עורכי הדין אלון בנימיני ורענן קליר; ומחזיקי אג"ח כ"ה (חוב של 580 מיליון שקל) מיוצגים על-ידי עורכי הדין גיא גיסין וזאב שרף;‏‎ ‎‏עורכי הדין פנחס רובין ועופר צור ממשרד גורניצקי מייצגים את יצחק תשובה; ועורכי הדין צורי לביא ואמיר ברטוב ממשרד ליפא מאיר מייצגים את דלק נדל"ן.‏