אילן רביב, מנכ"ל בית ההשקעות מיטב, מוביל קו לוחמני נגד הסדר החוב המתגבש בחברת אמפל. "בעל השליטה לא מזרים מספיק כסף להסדר החוב", כך אמר היום ל"גלובס", רביב. יניב צלאל, מנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה, התפטר היום מנציגות אג"ח ב' ומסר כי "מיצה את יכולתו במו"מ עם החברה מבלי להגיע להסכמות".
כפי שנחשף בשבוע שעבר ב"גלובס", בימים האחרונים נרשמה התקדמות משמעותית במו"מ בין אמפל לבין מחזיקי האג"ח, להם היא חייבת כ-900 מיליון שקל ואינה מסוגלת לשלם. רוב הנושים הבלתי מובטחים הסכימו להעניק למימן ולחברה פטור מתביעות שאותו הם מבקשים, שייכנס לתוקף מיד לאחר שאמפל תפרע כ-9 מיליון דולר מהחוב, סכום שיחולק בין הסדרות השונות.
רביב אינו מתרשם מהמתווה המוצע להסדר חוב ומסביר כי "חלק משמעותי מהתרומה לכאורה של בעל השליטה להסדר, זה 22 מיליון דולר שהוא בין כה וכה אמור להחזיר לחברה כיוון שזאת הלוואה. אנו מאוד 'מודים' לו על כך. גם דמי ניהול שהוא מוותר עליהם זה לא שהוא ממש מכניס את היד לכיס".
המתווה להסדר חוב באמפל כולל דחייה של שנתיים בתשלומי קרן האג"ח, כשבתמורה יקבלו המחזיקים בין היתר תשלום מזומן כאמור, הזרמת בעלים של מימן (שגם יוותר על שכרו במשך כל תקופת הדחייה), תוספת ריבית שתעמוד על 1.25% על החוב וכמו כן, יקבלו הקצאה של 23% ממניות אמפל.
נקודה שנייה שבגינה מיטב פרש מהמו"מ היא התנהגות הדירקטוריון של אמפל, ובמיוחד ביחס לאישור הארכת הלוואה למימן בשנת 2011 בגובה 22 מיליון דולר. "הם התנהגו בחוסר אחריות הרי החברה כבר הייתה במשבר פיננסי, אספקת הגז הופסקה והאג"ח הייתה בתשואת זבל. זאת התנהגות חסרת אחריות".
נקודה שלישית היא עלויות השכר הגבוהות באמפל. מאז רכש את השליטה באמפל, לפני כעשור, זכה מימן לשכר מצטבר של 14.4 מיליון דולר (כ-54 מיליון שקל), ואילו אילוז זכתה לתגמולים בסכום מצטבר של 10.1 מיליון דולר (כ-38 מיליון שקל). "אילו תשלומי שכר ודמי ניהול גבוהים מאוד ולא מוצדקים. גם אם יש ויתור על שכר במסגרת ההסדר - לא מספיק ולא נכון" מסר רביב וסיכם: "עדיף לנו להגן על כספי העמיתים מחוץ לנציגות ולא בתוכה. אמפל צריכה להציג הסדר טוב יותר כי זה לא הסדר חוב הוגן או מספק"
ממיטב נמסר כי "יניב צלאל, מנהל ההשקעות הראשי של מיטב גמל ופנסיה, התפטר מנציגות האג"ח לאור העובדה כי מספר נקודות עיקריות במסגרת הסדר החוב לא נענו, ובנושא הפטור מתביעות חלה אף רגרסיה לעומת ההצעה המקורית של החברה. הצעת הסדר החוב אינה סבירה בכל קנה מידה, ובמיוחד לאור הנסיבות של מקרה אמפל והחוב הכספי של בעל השליטה".
נציגי סדרת אג"ח ב' שנותרו הם אדוארד קלר ומורדי משיטה (נציג כלל). העו"ד שמייצג אותם הוא אריה דנציגר ואת סדרות א' ו-ג' מייצג עו"ד עופר שפירא.
מאמפל נמסר בתגובה: "החברה עשתה וממשיכה לעשות הכל על מנת להגיע למתווה הסדר מוסכם, שיכלול דחייה בתשלומי הקרן ללא 'תספורת' כלשהי, לצד התחייבויות של בעל השליטה בהיקף 40 מיליו דולר".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
