אנליסט UBS, רוני בירון, מוריד היום (ב') את מחירי היעד למניות בזק , פרטנר וסלקום , אולם משאיר את 3 החברות בהמלצת "קנייה".
בירון מציין את התחרות הגוברת והולכת בשוק הסלולר, לאור כך ש"בשבועות האחרונים ראינו את כל 3 חברות הסלולר המובילות מכניסות גרסאות זולות יותר של חבילות האנלימיטד שלהן".
עקב מלחמת המחירים בשוק הסלולר מעריך בירון הכנסה חודשית ממוצעת למנוי של עוד 5-7 שקלים. כעת, ההערכה היא שההכנסה החודשית למנוי תרד ב-15-17 שקל לעומת הרמות של הרבעון הראשון של 2012, לרמה של 76-86 שקל עד הרבעון הרביעי של השנה.
"אנו מעריכים כי הרמות הנוכחיות מצביעות על הכנסה חודשית ממוצעת למנוי של מתחת ל-60 שקל", מציין בירון.
"בזהירות אנחנו לא מעריכים שתהיה התאוששות רצינית של ההכנסה החודשית למנוי בשנים הקרובות, למרות שזה תרחיש אפשרי", נכתב בסקירה.
לאחרונה השיקה סלקום חבילה משפחתית ללא הגבלה ב-350 שקל לחודש עם 3 קווים סלולריים וקו טלפון ביתי, פרטנר השיקה חבילה עם 3 קווים ב-270 שקל, ופלאפון השיקה חבילה ללא הגבלה ב-99 שקל.
"למרות החבילות נמוכות המחיר אנו מאמינים שעוד הורדות מחירים זה דבר אפשרי, אם כי עד רמה מסוימת. אנו צופים שהסנטימנט השלילי ימשיך עד שהיסודות של הסקטור יתייצבו. עם זאת, אנו מאמינים כי התגובה האגרסיבית של החברות המובילות יכניסו את הסקטור לאחידות ולסביבה הגיונית יותר בטווח הבינוני-ארוך. על כן, אנו ממשיכים להאמין כי הערך בטווח הארוך יישאר ברמות הנוכחיות", מסכמים ב-UBS.
על כן משאיר בית ההשקעות גם לסלקום, גם לפרטנר וגם לבזק המלצת "קנייה". לבזק מוענק מחיר יעד של 5.80 שקל, לסלקום 8 דולר, ולפרטנר 23 שקל - לעומת 6.7 שקלים, 10.5 דולר ו-30 שקל בהתאמה.
גם את צפי הרווח לשנים הבאות מוריד בית ההשקעות. ל-2012 צופים רווח של 0.69 שקלים למניה לבזק, 3.21 שקלים למניה לסלקום ו-2.03 שקלים למניה לפרטנר. ב-2013: 0.61 שקלים לבזק, 2.6 שקלים לסלקום ו-1.74 שקלים לפרטנר. ב-2014: 0.62 שקלים לבזק, 2.73 שקלים לסלקום ו-1.97 שקלים לפרטנר.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
