נעילה מעורבת בוול סטריט; "החולשה לא מובנית בנתונים"

המסחר בוול סטריט ננעל היום (ד') במגמה מעורבת עם נטייה לעליות, בעוד החשש מהרעה במשבר החוב באירופה נמשך, וגוברות התקוות כי בנקים מרכזיים בעולם ישיקו מהלכי הרחבה מוניטארית נוספים. באירופה, פורסמו אתמול והיום נתוני מאקרו מעודדים בגרמניה ובבריטניה, כאשר היום התמקדו המשקיעים בארה"ב בנתוני מדד המחירים לצרכן שנותר ללא שינוי למרות צפי לעלייה.

נתוני מאקרו מעודדים שפורסמו אתמול בשווקים, מיתנו מעט את הירידות בבורסות וול סטריט לקראת הנעילה. המכירות הקמעונאיות ליולי עלו בכ-0.8%, מעל צפי האנליסטים בשוק לעלייה של 0.3%, בעוד גם נתוני הצמיחה בגרמניה הצביעו על התרחבות התמ"ג בכ-0.3% ברבעון השני של השנה - מעל הציפיות בשוק.

באירופה, פורסמו היום נתונים מהותיים בבריטניה, ביניהם החלטת הריבית (שנותרה על כנה - ברמה של 0.5%), שיעור האבטלה (שנפל ברבעון השני לרמה של 8%). בתוך כך, המשקיעים ביבשת ממשיכים לקוות למהלך משמעותי של הבנק המרכזי האירופי (ECB), בדגש על רכישות אג"ח ממשלתיות (כדי ללחוץ מטה את תשואות האג"ח של ממשלות איטליה וספרד) - אשר עדיין תלויות באישור ממשלת גרמניה, שזקוקה לשנות את חוקתה לטובת העניין.

ובארה"ב, מתגברות הציפיות למהלך מוניטארי של הפדרל ריזרב בארה"ב, אשר לפי השמועות צפוי לצאת בתוכנית רכישות אג"ח שלישית (QE3), אשר תתמקד ברכישות אג"ח מגובות-משכנתאות. וינסנט ריינהרט, הכלכלן הראשי של מורגן סטנלי, סבור כי הסיכוי לכך הינו "כמו הסיכוי שנאס"א תמצא חייזרים בחלל".

"אנו מעריכים שהרגיעה בשווקים תימשך עוד כמה ימים, אולם התנודתיות תימשך בטווח הארוך", כותבים כלכלני ברקליס קפיטל. "ועידת ה'פד' בג'קסון הול עשויה להוות המפתח לעוקבים אחר השוק האמריקני".

יאן האציוס, אנליסט ראשי בגולדמן זאקס, כתב מזכר ללקוחותיו אתמול, בו אמר כי הנתונים האחרונים מורידים את האפשרות להשקה של QE3 בספטמבר, על אף התבטאויות בכירי ה'פד' בעניין בתקופה האחרונה. האציוס ציין כי הוא בטוח בקביעתו כי ה'פד' לא יתחיל תוכנית הקלה כמותית נוספת לפני סוף השנה, במקרה הטוב. "אנו מאמינים שהמשך החולשה הכרחי על מנת לעורר צעד מקל רציני. עד כה, החולשה לא מתבטאת בנתונים", הוא כתב. עוד הוא ציין כי תמונת האינפלציה "מעוננת" יותר בהתחשב בהתאוששות של מחירי המניות.

המדד נותר ללא שינוי

בזירת המאקרו, היום ב-15:30 (שעון ישראל) פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש יולי, שנותר ללא שינוי לעומת צפי לעלייה של 0.2%, ולעומת נתון יציב (ללא שינוי) בחודש יוני. מדד הליבה (ללא מחירי האנרגיה והמזון) רשם עלייה של 0.1% לעומת צפי לעלייה של 0.2%. ב-12 החודשים האחרונים רשם המדד עלייה של 1.4% בלבד ומדד הליבה עלה ב-2.1%.

עוד פורסם היום כי מדד האמפייר סטייט (Empire State manufacturing index) רשם ירידה חדה לרמה שלילית של 5.9 נק' באוגוסט, לעומת צפי כלכלנים לרמה של 6 נקודות (חיובי).

ב-16:15 פורסם מדד הייצור התעשייתי ליולי, שרשם עלייה של 0.6% לעומת צפי לעלייה של כ-0.5%, ולעומת נתון של 0.4% בחודש שעבר.

עוד פורסם סנטימנט הקבלנים לחודש אוגוסט שהגיע לרמתו הגבוהה ביותר מזה למעלה מחמש שנים. המדד הצביע על קריאה של 37 נקודות לעומת 35 נקודות ביולי - הקריאה הגבוהה ביותר מאז פברואר 2007.

עונת הדוחות נמשכת

עונת הדוחות לרבעון השני נמשכת, כשהיום תדווחנה, בין היתר, אפלייד מטריאל וביוליין הישראליות.

חברת גילת דיווחה היום כי הכנסותיה ברבעון השני של 2012 גדלו ל-85.3 מיליון דולר, בהשוואה ל-81.7 מיליון דולר ברבעון השני של 2011. הרווח התפעולי על בסיס GAAP גדל והסתכם ברבעון השני של 2012 ב-2.4 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי של 200 אלף דולר ברבעון השני של 2011. הרווח הנקי הסתכם ברבעון ב-900 אלף דולר או 2 סנט למניה בדילול מלא, בדומה לרווח הנקי ברבעון השני של 2011.

גרופון המשיכה לרכז עניין על רקע פרסום דוחותיה בתחילת השבוע. החברה דיווחה כי עברה לרווח נקי של 28.4 מיליון דולר או 4 סנט למניה, לעומת הפסד של 107.4 מיליון דולר או 35 סנט למניה בתקופה המקבילה אשתקד. החברה הפתיעה לטובה גם בשורה העליונה ורשמה גידול של 45% בהכנסות ל-568.3 מיליון דולר.

[לטבלת ישראליות בעולם][לארביטראז]