"אנו צופים שמגזר האנרגיה יפגין צמיחה מתונה וקבועה בטווח הארוך, והשקעה במניות המגזר נתפסת בענינו כהשקעה הגנתית, לאור העובדה שלחברות רבות יש הכנסות יציבות יחסית והן משלמות דיבידנדים אטרקטיביים", כך מעריך היום (א') אלכסנדר פרידמן, מנהל ההשקעות הראשי של UBS, בסקירה על המגזר.
"כיוון שהאנרגיה חיונית לאורח החיים שלנו, אנו רואים את ההשקעה במגזר האנרגיה כהשקעה לטווח ארוך", מסכם פרידמן, ומהן ההמלצות? "ההשקעות המעניינות ביותר הן בקרנות השקעה במניות ובקרנות השקעה, וכן באג"ח והשקעה בקרנות השקעה פרטיות", הוא כותב.
לדבריו, ההשקעה במניות כוללת חברות מסורתיות במגזר האנרגיה (נפט וגז טבעי) לצד חברות חשמל, חברות גז ובתעשייה קשורה (חברות המתמחות בבניית תחנות כוח, אנרגיה מתחדשת ויעילות בצריכת האנרגיה).
"אחד הטיעונים בעד השקעה באג"ח במגזר האנרגיה הוא שהחברות בו בדרך כלל בעלות דירוג אשראי טוב", ממשיך פרידמן. "לרוב החברות הללו יש דירוג טוב יותר מאשר 'A', וחברות חשמל וגז זוכות לדירוג 'A' והגדולות אף ל-'AA'".
אפשרות נוספת, לדברי פרידמן, היא להיחשף לחברות פרטיות במגזר האנרגיה באמצעות קרנות השקעה פרטיות. "קיימות כ-400 קרנות השקעה ברחבי העולם שמשקיעות במגזר האנרגיה. מכאן שהפקת תשואה במגזר תלויה בביצוע בחירה מושכלת".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
