אפקט ברננקי: בורסות אירופה ננעלו בעליות שערים חדות

המסחר בבורסות אירופה ננעל היום (ו') בעליות חדות, בעקבות הודעת הפדרל ריזרב אתמול בנוגע להשקת תוכנית הרחבה כמותית נוספת. בקפריסין מתקיימת היום פגישה של שרי האוצר של גוש האירו.

העליות בשוקי המניות לא מתבססות על נתוני כלכלה ריאליים מבוססים אלא רק על הזמנות נזילות אדירות של הפדרל ריזרב ובנקים מרכזיים אחרים בעולם. כך אמר אתמול המשקיע האגדי ג'ים רוג'רס בראיון ל-CNBC, על רקע הודעת הפדרל ריזרב על תוכנית הקלה כמותית שלישית.

"זה ראלי של הפד. הריבית אפסית והיא כנראה תישאר כך עוד הרבה זמן אז הכסף צריך ללכת לאיזשהו אפיק אז הוא מוזרם לסחורות ומניות. אלה שיודעים לתזמן את השוק מרווחים היטב אבל הרוב הגדול מפסידים. זה הולך להסתיים בקטסטרופה", אומר רוג'רס.

החוב הממשלתי של ספרד עלה ל-75.9% מהתמ"ג ברבעון השני של השנה, כך לפי נתונים שפורסמו היום על ידי הבנק המרכזי הספרדי. מדובר בעלייה של 9.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ויחס החוב-תמ"ג הגבוה ביותר מזה כ-22 שנה. כלל החוב מסתכם כעת בכ-804 מיליארד אירו (כטריליון דולר) - 99 מיליארד אירו יותר מהרבעון השני של 2011.

בתוך כך, הבנק המרכזי האירופי (ECB) וקרן המטבע הבינלאומית (IMF) דחו היום דיווחים כי הם נמצאים במו"מ עם ממשלת ספרד בנוגע לחילוץ. המקור לשמועה הוא עיתון הולנדי שדיווח כי ספרד נמצאת בדיונים עם הגופים הללו בנוגע לחילוץ בהיקף 300 מיליארד אירו.

ועם זאת, בכירי גוש האירו שנפגשים היום בקפריסין מבקשים הבהרות מספרד. שר האוצר הספרדי, לואיס דה-גווינדוס, הדף שאלות בנוגע לבקשה אפשרית לסיוע, ואמר כי בפגישה בקפריסין ידונו השרים בתנאים הכלליים של התערבות ה-ECB בשווקים, בהתאם לתוכנית רכישות האג"ח עליה הכריז יו"ר הבנק, מריו דרגי, לאחרונה.

בארה"ב פורסם מדד המחירים לצרכן, שעלה בחודש אוגוסט ב-0.6%, בעיקר על רקע העלייה במחירי הדלק, שטיפסו בקצב המהיר ביותר מזה יותר משלוש שנים.

מניות הכרייה בולטות בעליות חדות בעקבות הראלי במתכות היקרות. נציין את BHP ביליטון .

בבורסות אסיה הסתיים היום המסחר בעליות חדות. "בעקבות הודעת הפד נרגיש שיפור בתיאבון לסיכון של המשקיעים בטווח הקצר. בנוסף לפעולה של ה'פד', ניכר שיש רצון לפעול גם בסין ובאירופה", אמר לבלומברג פראסד פראטקר, מנהל השקעות בסידני.

המסחר בוול סטריט נסגר כאמור אתמול בעליות חדות למדי בעקבות הודעת הפדרל ריזרב . מדד הנאסד"ק זינק לשיא של יותר מ-11 שנים וה-S&P 500 טיפס לשיא של יותר מ-4 שנים.

הפדרל ריזרב, כצפוי, עשה זאת אתמול שוב: הבנק המרכזי האמריקני השיק סבב שלישי של הקלה מוניטרית (QE3), כאשר הבטיח לרכוש 40 מיליארד דולר של אג"ח מגובות משכנתאות (MBS) בכל חודש. הרכישות יחלו כבר החודש, כאשר ה'פד' מתכנן לרכוש כבר בספטמבר אג"ח ב-23 מיליארד דולר. בנוסף, מאריך ה'פד' את תוכנית ה"אופריישן טוויסט", במסגרתה הוא יחליף נכסים עם מח"מ נמוך למח"מ גבוה, עד לסך של 85 מיליארד דולר בחודש. עוד עולה מהודעת ה'פד' כי הריבית האפסית במשק האמריקני בשיעור של 0-0.25% תישאר על כנה עד "אמצע 2015".

במקביל להודעה העלה הפד את תחזית הצמיחה ל-2013 לרמה של 2.5% עד 3% לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 2.2% עד 2.8%. בבנק המרכזי מעריכים כי שיעור האבטלה יירד בשיעור מתון לרמה של 7.6%-7.9% במהלך 2013 ולרמה של 6.7%-7.3% במהלך 2014. ב-2015 צפויה האבטלה להתייצב על רמה של 6% עד 6.8%, לפי הצפי של הפד.

עליות חדות נרשמו במניות סוני , קנון ופאנסוניק בטוקיו.