אכזבה למוטי זיסר: פלאזה סנטרס , החברה הבת של אלביט הדמיה שבשליטתו, נכשלה בגיוס של 100 מיליון דולר באמצעות אג"ח דולרית. זאת לאחר ששלב ההזמנות ("בוקינג") נדחה מספר פעמים - בפעם האחרונה ליום שישי. למוסדיים ישראלים ולתקשורת הכלכלית נמסר לפני כן כי מדובר בדחייה "מסיבות טכניות" ולא בשל העדר ביקושים.
בנק אוף אמריקה-מריל לינץ', שנבחר לחתם ההנפקה, ניסה לגייס את הכסף בחו"ל ובמקביל פנה גם לגופים מוסדיים בישראל. הריבית בגובה של 12% לשנה אמורה להיות משולמת פעמים בשנה, והקרן בעוד חמש שנים בבת אחת (Bullet).
מפלאזה סנטרס נמסר בתגובה: "פלאזה סנטרס בודקת דרך קבע אפשרויות לטיוב מבנה ההון והחוב שלה. בהתאם, בחנו אפשרות לגיוס חוב חדש בשווקים הבינלאומיים, ברמות ריבית סבירות המקובלות ע"י החברה. לאור המצב בשווקי החוב הבינלאומיים והמגבלות שהצבנו לעצמנו באשר לתנאי הגיוס ושיעור הריבית הסבירה המקסימלית , החלטנו שלא נכון עבור החברה להתקדם בגיוס בשלב זה. אנו מאמינים כי מי שלא מנסה לא מצליח, על כן כהנהלה אחראית נמשיך לפעול לטובת החברה, בעלי מניותיה ואגרות החוב שלה ונבחן אפשרויות שונות לשיפור מבנה ההון והחוב שלנו גם בעתיד".
פלאזה סנטרס מתרכזת בייזום ופיתוח מרכזים מסחריים במדינות מזרח אירופה ובארה"ב. לחברה שתי סדרות אג"ח, בהיקף כולל של 1.3 מיליארד שקל (מתוך זה 200 מיליון שקל מוחזקים על ידי החברה), הנסחרות בתשואות של עד 24%. מועדי פירעון הסדרות, שהונפקו בשנים 2007-2008, הם עד 2017.
בחודש אוגוסט הורידה מידרוג את דירוג האג"ח של פלאזה סנטרס בדרגה אחת, מ-A3 ל-Baa1. במידרוג ציינו בזמנו כי העדכון מתבסס בין היתר "על המשך היעדר הנגישות לשוק ההון, לצד עומס פירעונות חוב אג"ח משמעותיים, אשר עלולים להביא לשחיקה מהירה ביתרות הנזילות של החברה".
עד סוף השנה נדרשת פלאזה סנטרס לפרוע התחייבויות בהיקף של כ-90 מיליון שקל, ובשנה הבאה פירעונותיה הצפויים מסתכמים בכ-400 מיליון שקל. לפלאזה סנטרס יש את ההון הנדרש, אך ככל הנראה מטרת הגיוס היא לסייע לחברה האם, אלביט הדמיה, אשר לה התחייבויות אג"ח בהיקף של 2.5 מיליארד שקל, והן נסחרות בתשואות זבל דו-ספרתיות המגיעות עד ל-72%. דירוג סדרות אלה הורד על ידי S&P מעלות לאחרונה, ל-BBB, בשל עלייה בסיכון הפיננסי של החברה ונזילות "פחות ממספקת".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
